上市公司获取政府补助现状及对策研究

[提要] 通过对上市公司年报中政府补助相关信息的解读，分析上市公司获取政府补助现状，同时也提出规范政府补助的范围，严格控制政府补助方面的财政支出，以及提高政府补助披露详细程度等建议，对解决目前地方政府无合理依据补助上市公司的问题具有一定的政策意义。

关键词：政府补助；研发支出；政商关系

中图分类号：F233 文献标识码：A

收录日期：2014年7月9日

政府出于保护水、电、汽、粮、棉、油等基础性行业、降低企业税负、鼓励研发及调整产业结构等目的，对相关企业进行补助的现象在国际上普遍存在。在我国，上市公司作为地方经济发展中举足轻重的力量，依据相关政策获取一定的政府补助本无可厚非，然而，从近年来上市公司获取政府补助的现状来看，政府补助在发挥其原始功能的基础上演变成了一种对上市公司普遍输送利益和防止当地上市公司连续亏损而退市的有效工具，每年上市公司年报公布时披露的个别公司获取巨额政府补助的信息也往往引起社会公众的极大关注。所以，鉴于政府补助金额的地域性差异，本文将以河南省上市公司为例，在分析上市公司政府补助现状的基础上，提出改善上市公司获取政府补助现状的建议。

一、上市公司获取政府补助现状

（一）上市公司获取政府补助成为普遍现象。相关研究者普遍认为，在上市公司出现营业利润亏损时，当地政府会出手相助，使上市公司当期增加大额的政府补助，从而摆脱亏损的帽子。实际上，上市公司获得政府补助已经成为普遍现象，政府补助的金额也有逐年增加的趋势。

以河南省上市公司为例，2010年62家上市公司除东方银星（600753）外均取得政府补助；2011年65家上市公司除中原环保（000544）、东方银星（600753）和大有能源（600403）三家外均取得政府补助；2012年65家上市公司除东方银星（600753）外均取得政府补助，取得政府补助的上市公司比例高达97.40%。政府补助的总金额也由2010年的约13.45亿元、2011年的约15.63亿元增加至2012年的约25.76亿元，呈逐年增加的趋势。

（二）政府补助已经成为上市公司扭转亏损局面的主要方式。在营业利润为负数时，上市公司往往会通过营业外收入的增加来最终实现净利润为正数。我国上市公司调节营业外收入的途径主要包括：包含固定资产、在建工程和无形资产在内的非流动资产处置利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、违约赔偿收入等。

以2010年营业利润为负数而净利润为正数的河南三家上市公司为例：莲花味精（600186）营业利润为-234，098，912.57元，净利润为22，175，250.20元，营业外收入为266，159，354.64元，凭借巨额的营业外收入一举扭亏为盈，营业外收入中政府补助的金额高达204，388，565.51元，占营业外收入的76.79%，政府补助对该公司扭亏为盈起到了主要作用；洛阳玻璃（600876）营业利润为-4，174，580.34元，凭借高达78，571，028.05元的营业外收入，最终实现净利润54，628，286.08元。其中，政府补助为74，921，373.03元，占营业外收入的比例高达95.35%；平高电气（600312）营业利润为 -13，614，033.19元，营业外收入高达26，874，045.41元，净利润为2，870，378.59元，政府补助7，436，028.05元亦占营业外收入总额的27.67%。在2011年和2012年的上市公司年报中，这种现象也是普遍存在的。显然，对当期经营业绩不佳的上市公司而言，政府补助已经成为保障公司呈现盈利状态的主要方式。

（三）政府补助名目繁多，发放缺乏合理依据。随着上市公司获取政府补助成为普遍现象及其对上市公司财务数据产生的重要影响，《企业会计准则第16号――政府补助》中要求企业在附注中披露政府补助的种类及金额，由此，在上市公司年报附注中披露的政府补助名目繁多。以2012年获取政府补助金额最大的银鸽投资（600069）为例，在其年报附注中披露的政府补助项目明细达42项，主要包括：纳溪财政局工业节能专项资金、高校毕业生见习补贴、纳溪财政局发放企业综合奖励、洗草废水处理循环利用工程贴息、污水深度处理项目、市财政奖励资金、科技扶持资金、市长质量奖励基金、就业岗位补贴、漯河市人民政府扶持奖励资金等项目。

对于获取政府补助项目的依据，虽然在政府补助明细表中备注部分进行了列示，但是仅以政府文件或寥寥数字的解释难以作为上市公司获取政府补助的充分、合理的依据。当地政府大金额补助该公司的目的并非出于鼓励研发、产业结构调整等合理目的，主要是为了使上市公司出现盈利，同时也说明政府补助的发放缺乏合理的依据。

（四）政府补助成为上市公司利润的重要来源。依据企业会计准则的相关规定，对政府补助的会计处理主要是通过“营业外收入”计入当期损益，或者先计入“递延收益”，并在以后年度期间分期计入“营业外收入”。由此，必然会对企业的利润产生影响。从河南省上市公司近年来获取政府补助的数据来看，大多数的政府补助被计入当期损益，计入“递延收益”的项目较少，所以，政府补助主要对上市公司当期的利润产生影响，一些上市公司获取政府补助的金额甚至占了当年净利润的大部分。（表1）

从河南省上市公司获取政府补助分析表中可以看出，近3年来，河南省上市公司获取的政府补助平均数2010年和2011年均在2，000万元以上，2012年度的平均数近4，000万元；政府补助合计占上市公司净利润合计的比例2010年和2011年均接近10%，而2012年达到近20%，政府补助已经成为上市公司利润的重要来源。

二、改善上市公司获取政府补助现状的建议

地方政府和上市公司是政府补助问题的两个主体，其中地方政府居于主导地位，由此提出以下建议：

从政府层面来看，必须规范政府补助的范围，严格控制政府补助方面的财政支出。在市场经济中，企业是市场竞争的主体，政府对符合政策规定的相关企业进行补助是合理的，也是必要的，有助于市场经济的健康发展。但是，对不符合政策规定的企业进行无合理依据的补助就会干扰市场经济的正常运行，破坏正常的市场竞争环境，影响市场竞争的公平性，同时也浪费了大量的政府财政资源。地方政府对上市公司名目繁多的奖励性补助、为了扭亏为盈和防止退市所给予无合理依据的大额补助都是政府补助乱象的表现形式。所以，首先，应规范政府补助的范围，只允许对符合国家税收优惠、研究开发、产业结构调整等明确的相关政策范围内的项目进行补助，杜绝地方政府无合理依据的奖励性补助和临时性补助。其次，应严格控制政府补助方面的财政支出，审核政府补助的项目是否符合政策规定，财政支出的程序是否符合法定程序。最后，可以考虑将地市级政府对当地上市公司进行补助的审批权限上升至省级政府，提高审批级次，避免地方政府的随意性、临时性政府补助，增加上市公司获取不合理政府补助的难度。

从上市公司层面来看，在严控地方政府不合理政府补助的基础上，各上市公司应摒弃依靠政府补助来增厚利润或扭亏为盈的思想，全力提升企业的盈利能力。同时，提高上市公司年报中政府补助披露的详细程度。以避免当地上市公司连续亏损而沦为“ST”或退市为目的发生的大额政府补助主要来自于当地政府，该类无合理依据的政府补助和有合理依据的政府补助容易混淆，所以，建议在政府补助明细表中增加 “政府补助来源”项目，明确政府补助来源于财政部、省级政府或者地方政府等不同的级次，便于会计信息使用人深刻了解该项政府补助的性质，从而做出合理的决策。

主要参考文献：

[1]河南省各上市公司2010年、2011年和2012年年报[R].

[2]吕久琴.政府补助影响因素的行业和企业特征[J].上海管理科学，2010.8.

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