理财市场阳春早到 创新品种应运而生

2006年开春的好势头，让整个金融行业都沐浴在春暖花开的好季节里。3月，理财市场比以往任何时候都要热闹，各家机构在业务推广和产品发行上都保持着高效率的运作方式。各大金融机构在产品和业务的研发推广上则继续大打“创新”牌。根据一月来第一理财网（www.省略）的跟踪监测显示，本月各类理财产品的销售会继续处于“高发”期，各类创新品种也在不断应运而生，广大投资者在理财投资方面的挑选余地也会更大。

银行服务不断升级 独具匠心才受青睐

随着美元升息呼声的不断升级，国内外币存款利率固然会随之有所反映，但两者的幅度将不太可能保持一致，因此，对于国内与国际美元汇率挂钩的外汇理财产品来说是一个利好的消息，从近期国内各大银行推出的各类外汇理财产品也可印证这一观点。现在的外汇理财产品种类丰富，和国际原油价格、利率、国际黄金价格挂钩等不一而足，产品设计专业，如果选择到合适的外汇理财品种，收益就可以稳定。目前一年期美元外汇理财的固定收益率在4.5%左右，为定期存款的好几倍，比人民币存款利息也要高得多。选择短期产品可以在获得较高流动性的同时，也不会错过不断攀升的收益率。

对此，第一理财网建议投资者在购买外汇理财产品之前，须仔细阅读产品合约及风险揭示书。例如投资方向是否高风险、产品是否保本、在什么条件下保本等等。除此之外，还要注意条款中隐藏的风险，例如终止权、赎回条件和费用等等，避免因一时疏忽而造成资金损失。外汇理财产品一般不允许提前赎回，如果近期有可能要使用外币，千万注意期限的选择。

由于记帐式、凭证式国债近期的相继发行，引发大规模抢购热潮，让银行理财产品的销售受到一些影响，目前仍有多家银行的本外币理财产品处于在售期内。而一些超短期的本币产品正逐渐受到追捧，这些产品投资期限短，资金流动性强，让不少投资者青睐有加。此外，在光大银行宣布推出“固定利率房贷”后，其他各商业银行如农行、建行、中行、招行和深发展，都相继推出更具创新性的个人房贷业务，这最终的受益者，无疑是广大消费者。

银行方面，在征收跨行取款费、小额账户管理费、银联卡年费之后，银联再次提出了新的银行卡收费项目。主要针对各类人民币信用卡、借记卡及相关的联名卡、提款卡等。虽然中国银联将原定于从4月1日起向各商业银行征收ATM跨行查询手续费的行动推迟，正式实施时间近期将另行函告。但仍引发了各家银行的激烈讨论，对消费者来说，这笔费用由各家商业银行自行承担还是转嫁到持卡人身上才是争议的重点。今后查询账户情况最好还是尽量避免跨行，或选择更为便利的网上银行、电话银行等。

ETF渐成投资新宠 中短债基金再次露面

作为近几年最为活跃的行业之一，各基金公司在创新品种的开展上也无丝毫马虎。市场上除正常运转中的“活储蓄”货币市场基金及股票型基金外，目前沪市ETF的成交量正在明显放大，多家基金公司也紧锣密鼓地准备后续ETF产品的研发与上市。目前市场上有7只已经发行或准备发行ETF。其中，易方达深证100ETF的正式发行，让“第一个吃螃蟹”的上证50ETF不再“孤单作战”，随着华安上证180ETF、华夏深证中小板ETF、南方上证小康指数ETF、友邦华泰上证红利指数ETF，以及汇添富成长ETF的陆续推出，不仅带动了股市的又一轮投资热潮，更加强了基金市场各类产品的创新力度。其中，汇添富货币市场基金作为首只通过上证所“上证基金通”发行的货币市场基金，也是浦发银行托管的首只货币市场基金。该基金除了通过传统销售渠道认购外，只要持有沪市股票账户或者基金账户，就可以通过会员券商营业部终端、“银证通”、网上委托和电话委托来购买。像买卖股票一样去买卖ETF，将投资和投机结合起来，根据对市场行情的判断采用不同的投资获利模式，这对看好后市的投资者而言，无疑是一个新希望的诞生。

此外，今年首次出现货币基金、中短债基金与股票基金三类主力基金同时进行新品发售的现象。沉寂多时的中短债基金再次露面市场，新上市的南方多利中短债基金是自有关部门出台《关于中短债基金的内部审核指引》以来获准发行的第一只中短债基金。

女性保险逐渐升温 养老保险始受关注

随着现代女性在生活、职场中所发挥重要性的不断提升，女性自身健康的保障日益成为不可忽视的一大问题。虽说每年的3月份是保险销售的旺季，但“三八”节前后更是让各类险，尤其是女性险着实火了起来，以关爱女性健康为主的险种正迎来销售的高峰期。根据保险公司的新生命表显示，女性的平均寿命比男性长4年，也让女性对自身保障更加注重。各公司推出的新女性险中，有集寿险、意外险和健康险于一体的，还有将意外后的整形费、生育期的保障费结合起来的，这都在一定程度上弥补了长期以来国内女性保险以单一健康险产品为主的局面。第一理财网提醒有投保需求的消费者，在投保前一定要多了解一些保险常识，根据个人情况理性投保。除了看保险责任、保障范围、产品费率和产品价格外，还要关注保险公司在业界的影响和口碑，是否注重客户服务等因素。

一直以来，社会养老保险一直是个人保障体系中的一个敏感话题。不少专家认为，社会养老保险制度上的缺陷，在一定程度上造成了社会的不公平，且社会养老保险门槛过高，弱势群体难以得到保障。近期“两会”期间，职工养老保险话题也屡屡被代表委员们提及。此前，2005年12月，国家对社会基本养老制度进行了一定的调整，国务院了《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，规定有关企业职工基本养老金发放，将以参保缴费年限为基础，以计发基数、计发比例和计发月数调整为重点，以建立参保缴费的激励约束机制为出发点，以保障参保人员的养老保险权益为目标，采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方法来设计。这也在一定程度上改革了基本养老金计发办法，从机制上引导、鼓励人们参保缴费，形成激励约束机制。今后我国基本养老制度可能还会有进一步的改善。

信托投资依旧吃香理智选择才是关键

“两会”中来自信托业的代表和有关信托的提案也受到信托业的广泛关注。目前信托行业正一致看好理财市场的前景，各信托公司纷纷开拓与理财业务相关的信托计划，与证券市场、银行理财产品等相结合的信托计划层出不穷。信托计划的收益相比国内银行同期定存利率高出许多，并且随着产品的融资额度以及信托期限而相应的变化，这也是为什么信托产品比较火热的原因，在众多新生的多样投资产品面前，传统的投资者可能还是会将信托设为首选。本月，北京、上海、深圳、湖南等地均有信托计划推出，主要都以2年期的土地、房产项目集合资金计划为主，预期年收益率也在4.5％～5.5％之间浮动。

信托计划的收益固然高，但风险也是不可避免的。投资时，首先是看信托产品本身资金的具体投向，运作过程中现金流是否稳定可靠，项目投产后是否有广阔的市场前景和销路。其次是看受托人即信托投资公司是否有良好的职业道德。最后要看该信托产品的保证措施是否完备。总之要量力而行，在购买信托的时候不要把全部的投资资金全都运用在一款产品上，期限上要长短结合，收益上不宜过多的追求高收益率，毕竟投资是有机会成本的，要在分析产品之后选择合适的来给自己进行财产的增值，做到理智决策，清醒投资。