稳健理财

对于中国的投资者来说，2012年并不是一个好年头。股市“熊”冠全球，股民饱受煎熬；楼市限购限贷，房价涨跌两难；就连前几年牛气冲天的黄金，也露出了疲态，尽管美国再度开启印钞机，也没能让金价创出新高。

在经历了2012年的种种不如意之后，2013年在不经意间真实地来了。虽然还带些往日的疲惫，但毕竟2013年会迎来春暖花开，是充满希望的一年，也是稳健翻身的一年。每一位有理财意识的投资者，都应该为它的到来作盘算。

2013年我国推行宽松货币政策的可能性较大，经济增速大幅度反弹的可能性则较小，有利于债券市场、债券基金等稳健型理财产品的持续走红，也利于黄金市场与银行理财产品的中线走势。因此，作为稳健的投资者，上述理财品仍是首选。

也许，大家都在等待大机会，因为很多人害怕追求小机会而错过了大机会。然而，受经济仍处于复苏阶段的影响，2013年大的投资机会很可能难现，只能去寻找一些小机会，特别是固定收益类产品中的机会。这就要求投资者调整理财思路。

就股市而言，虽然已经连续跌了3年，估值水平也低于不少发达股市，但受大小非减持、新股发行源源不断以及业绩预期不佳等因素的影响，股市全面走牛的基础尚不确定。从否极泰来的角度分析，2013年出现一波中级反弹行情的概率还是比较高的，而且目前A股已经有了龙摆尾、蛇抬头之势。能抓住一波中小反弹行情，投资者也能获得不错的投资收益。

在楼市方面， 2013年的调控政策不会动摇，房价虽然会随着人们收入的增加有所上涨，但涨幅会比较有限。对于投资客来说，房贷利率、首付比例以及交易成本较高，在房价涨幅有限的情况下，房产投资很难在短时间内赚到钱。而对刚需购房者而言，在投资性需求被挤出市场后，市场的供需会发生较大的改变，购房者可以相对从容地进行选房和购房。对于首次购房者，最好能抓住房开商的折扣促销机会，享用到8.5折以下的房贷，可以节约大笔的利息支出。

固定收益类产品仍是2013年理财市场的主角。理财市场中债市仍可做重点配置，特别是具有中线投资优势的信用债是未来1年的投资重点。低风险偏好的人可以继续投资银行理财产品、货币市场基金、债券基金等产品。中等风险偏好的人可以尝试分级基金A份额，在承担一定风险的前提下，获取更高的收益。此外，国债、长期储蓄等也可以纳入到资产组合中去，以获得较高的稳定收益。2013年或许能成为弥补历史亏损的一年。

相比于其它理财产品，信托类理财产品的年化收益率相对较高，因此往往受到热钱的追捧与秒杀。预计2013年信托产品年化收益率还会维持在10%左右。但随着经济增速放缓、项目投资风险加大，信托类产品的信用风险与收益同在。而且信托类产品的投资期限一般较长，把大量资金放在其中可能错过其他的投资机会。未来1年内，若预期现金的需求较大，可选择期限较短的产品，股票质押信托产品可被优先选择，同时需要选择信誉好、规模大的信托公司产品。

由于全球多国推行量化宽松政策，黄金市场的投资机会依然较多。尽管投资教父罗杰斯已开始看淡黄金后市，众多投资机构对黄金投资仍中线看涨，金价在未来半年到1年时间里或刷新1921美元/盎司的历史。如果能成功逢低买入一些纸黄金、实物黄金，中短期赚取5%-8%的投资收益应该大有机会。但就长期投资而言，黄金上涨的幅度可能远远小于基金和股票市场。所以，在家庭理财中仅能把黄金投资当作“保值”品种。

另外，国家正在进行经济增长方式的转型，希望通过内需来拉动经济持续发展。接下来要推出的收入倍增计划、税收改革计划等，都是要让老百姓有更多的钱来进行消费。聪明消费是门大学问，比如有的人乘着廉价航空、跟着汇率波动去旅行，将节省下来的旅游费用用于宾馆、购物等方面，既提高了生活的品质，又无需付出昂贵的费用，可谓一举两得。在投资收益难有保证的背景下，省下的就是赚到的，聪明消费也是理财的重要手段之一。

理财有三个关键环节，首先，攒钱。挣一个花两个一辈子都是穷人。一个月强制拿出10%的钱存在银行里，很多人说做不到。但是，如果你的公司经营不好，老总要削减开支，给你两个选择，第一是把你开除，补偿两个月工资，第二是把你1000元的工资降到900元，你能接受哪个方案？99%的人都能接受第二个方案。因此，你得给自己做个强制储蓄，发下钱后直接将10%的钱存入银行，不迈出这一步，你就永远没有钱花。

其次，生钱。基金、股票、债券、不动产等。

再次，护钱。天有不测风云，谁也不知道会出什么事，所以要给自己买保险，保险是理财的重要手段和基础，但不是全部。生钱就像打一口井，为你的水库注入源源不断的水源，但是光有打井还不够，要为水库修个堤坝意外、住院、大病。出事的可能是你个人，但影响的却是全家。通过保险建立家庭财务安全保障，确保家人在遭受灾难时有足够的经济补偿来渡过难关。

理财别忘“一个中心，三个基本点”，即以管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保障。