非财务信息阅读与评价

一、非财务信息ＳＷＯＴ分析

会计信息分为财务信息和非财务信息，非财务信息是指不满足可定义性、可计量性、相关性和可靠性条件而被排斥在财务报表之外的、能反映公司经营活动的信息——美国财务会计准则委员会（FASB）的观点。 澳大利亚特许会计师协会认为广义的非财务信息是指除财务报表和相关附注以外的所有信息，包括叙述性信息和量化的非财务信息， 如经营比率、 存货数量和雇员数量。非财务信息可以分为强制性披露信息和自愿性披露信息。财务信息与非财务信息相辅相成、密不可分。 各利益相观者可以从非财务信息中找到与企业经营息息相关的内容，也可以辅证财务信息披露是否存在蓄意造假行为， 从非财务信息中淘到“金子”。可见在高速发展的21世纪信息时代， 社会经济环境不断变化，原有的会计信息披露已经不能满足日益发展的市场经济需要，尤其是证券市场和现代股份制企业的兴起， 非财务信息显得特别重要。本文先对非财务信息进行SWOT分析， 以便对非财务信息有更深刻的认识。

（一）非财务信息的优势 财务信息的披露主要是财务报告的，不论是企业的资产、 负债、 利润， 还是企业的现金流都来自于企业内部， 只有少部分附注中的信息来自企业外部，而非财务信息可以探讨企业的社会责任， 企业面临的机遇与风险，也可以对经营业绩进行分析， 即非财务信息不仅可以来自企业内部，也可以来自企业外部， 空间上比财务更加广泛；财务信息一般都是反映过去一年企业的资产负债状况，经营利润情况以及现金流的流动，而非财务信息可以通过分析整个行业发展状况和公司的经营情况，来预计企业未来面临的机遇与挑战，时间上具有延续性；财务信息一般是通过财务报表中的数字反映，而经济业务的复杂性和会计政策的不同，注定了非财务信息可以更好的解释经济业务，补充财务信息，从而有助于会计信息使用者对财务报表的理解和应用。

（二）非财务信息的劣势 非财务信息一般不以货币的形式出现，而且很多时候都是对会计信息的一种描述。 比如企业对于所处行业背景信息的说明， 对环境治理、不可再生资源的社会责任的承担以及对未来面临的机遇与挑战都不可能用货币的形式来表现或者计量； 由于非财务信息涉及面积广泛，形式多样，信息不对称等导致财务部门信息搜集困难，且容易将会计信息与经济信息相互混淆，最终导致财务部门工作量加大， 从而影响财务信息的质量。

（三）非财务信息面临的机遇 我国当前采用的审计模式是风险导向审计，即是将企业置于一个比较大的经济环境之中，从企业的外部环境入手，更多的考虑企业外部的非财务信息和全方位了解影响企业的因素以评估企业风险。由于企业的非财务信息大多来自于企业外部，是管理当局无法控制的，因而往往比直接的内部财务信息更具说服力，对审计师发现有价值的线索，确定审计重点领域，合理分配审计资源有重要的指导意义。由于非财务信息繁多且涉及面广，外部对它的重视程度还不够，所以企业刻意去修饰它的可能性比财务信息要小。尤其是外部的非财务信息不是企业所能控制的，真实性就比较高。从非财务信息中，我们可以了解国家的会计政策，行业背景以及公司的社会责任，经营指标等，考虑影响企业成功的因素，从而预计企业未来将面临的机会与风险，具有前瞻性。

（四）非财务信息面临的挑战 我国目前对于非财务信息披露的形式、内容、方法还没有统一、权威的规定，甚至连指南、建议都没有，对于非财务信息的规范化还有很长的路要走。在2008年至2012年的五年规划中，审计署大力倡导绩效审计，意味着“成本效益原则”越来越受到国家和社会的重视。而非财务信息形式多种，涉及面积广泛，搜集困难，工作量大，并且不能保证效益。由于非财务信息不对称，企业为了保持自己的竞争优势，甚至不愿意积极或过多的披露非财务信息，或者提供畸形信息，误导其竞争企业，间接损害信息使用者的利益。因而非财务信息的可信度还有待斟酌。基于上述论述，非财务信息的SWOT分析如表1所示：

二、非财务信息阅读

尽管非财务信息呼声日高，但其披露存在很多困难，我国也没有完善的法律法规对其进行规范， 甚至连指南都没有，因而阅读非财务信息以及如何阅读非财务信息就值得探讨了。本文从宏观到微观的方向细分了三个部分来探讨如何阅读非财务信息，即关注国家政策与行业发展维度、公司运营状况维度和企业前景探析维度。

（一）国家政策与行业发展维度 阅读非财务信息应该首先关注国家的政策、行业的发展。审计署2008至2012年的五年审计工作发展规划中要求：到2012年，每年所有的审计项目都开展绩效审计。传统的绩效审计即为“3E”审计，随着社会环境的变化逐渐发展为“5E”审计，增加了“环境性”和“公平性”。这预示着随着经济社会的发展，环境问题日益严重，逐渐受到社会的关注。那么相关的环境责任指标，包括处理废水、废渣、废气的情况，对社会环境治理提供的服务，减少耗用稀有及不可再生资源的措施与效果等就可以作为参考对象对其进行评估。

一个企业所处的行业环境也不可忽视。国家产业政策对行业有什么样的影响、公司处于朝阳行业还是夕阳行业、社会对产品的需求趋势如何、公司所处的行业有何经营特点、企业的核心竞争力是什么、竞争对手的实力如何以及法律、法规、条例和规章制度对企业有何影响等都可以帮助我们清楚的认识该企业所处的行业背景是怎样的，对未来的发展会是怎样的。

企业作为社会大环境中的一员，之所以能够存在并长远的发展，是因为企业有一定的社会责任。 一个没有社会责任的企业是不可能长远发展的。关于企业的社会责任可以从很多方面入手， 比如：员工安全和健康信息、 员工培训、 员工福利和社会保障信息、环境治理、帮助国家或者政府解决就业问题。 一个勇于承担社会责任的企业能够有助于企业树立良好的形象，促进企业的健康发展。

（二）公司运营状况维度 关注企业的背景信息。企业的背景信息包括企业的经营业务、产品寿命周期与产品结构、企业资产的范围和内容、企业的竞争对手、企业经营总体规划和战略目标、企业所处的行业特点与经济环境、会计政策的选择、变更、会计估计变更与变更缘由以及有关股东、管理人员的信息（如董事、管理人员酬金，大股东及关联方）等。

我国《股票发行与交易管理暂行条例》第六章第五十八条规定： 上市公司的中期报告除了披露财务信息外， 还要披露公司管理部门对公司财务状况和经营业绩的分析、涉及公司重大诉讼事项、公司发行在外的股票变动情况、公司提交给有表决权的的股东审议的重要事项等。从我国证券市场法的规定可以看出，管理部门对经营业绩的分析是非财务信息的重要内容。衡量一个企业的经营业绩可以有很多指标，比如产品的价格和数量、产品质量水平、客户满意程度、退货及积压情况、员工数量及素质状况、新产品开发和服务情况、市场占有率、投入产出率、关键资产的平均使用期等。这些指标比财务指标更能看到一个企业的发展前景， 有助于用户对企业未来作出预测的重要依据， 从而以长远的眼光来认识和评价企业的经营活动， 提供现行会计模型所没有的未来现金流量资源。企业管理当局结合企业的财务数据对这些非财务数据、企业整体情况以及各经营分部业绩的分析以说明财务状况、经营业绩变化的原因和发展趋势，使得管理部门既分析过去也揭示未来，让用户更能看到一个企业在社会环境中的现状。

（三）企业前景探析维度 据美国注册会计师协会（AICPA）下设的Jenkins 特别委员会（1994） 对信息用户的一项调查表明，“用户最为公认的一点是非财务信息和前瞻性信息对评价机会和风险特别重要，换句话说，企业信息的用户需要这些信息来作出决策。”关于企业的前瞻性信息，一般有三种情况：第一种揭示机会和风险， 包括从事其他行业经营导致的机会和风险；第二种揭示管理部门的计划， 包括影响成功的关键因素；第三种将实际经营业绩指标与以前披露的机会、风险以及计划的比较。

一个企业能在现代社会经济环境之中生存下来，进一步成长与发展，必须要有一定的核心竞争力与持续发展的潜力。而一个企业的核心竞争力与持续发展的潜力来源于企业的研究与开发创新能力、员工能力以及资源利用情况。

三、非财务信息评价

本文在非财务信息的视域下，借助PEST模型评估非财务信息对公司的影响。PEST分析是指宏观环境的分析，宏观环境又称一般环境，是指影响一切行业和企业的各种宏观力量。对宏观环境因素作分析，不同行业和企业根据自身特点和经营需要，分析的具体内容会有差异，但一般都应对政治（Political）、经济（Economic）、技术（Technological）和社会（Social）这四大类影响企业的主要外部环境因素进行分析。根据PEST理论，可构建模型，如表2所示：

从表2可以看到本文分别从政治（Political）、经济（Economic）、技术（Technological）和社会（Social）四个方面进行了分析。我们可以从产品的价格与数量、产品质量水平、客户满意程度、退货与积压情况、员工数量与素质状况、新产品开发与服务情况、市场占有率、投入产出率、关键资产的平均使用期等经营业绩指标以及管理部门的分析讨论来衡量企业所处的经济环境；我们也可以了解企业的经营业务、产品寿命周期与产品结构、企业资产的范围与内容、企业的竞争对手、企业经营总体规划与战略目标、企业所处的行业特点与经济环境、会计政策选择、变更与会计估计变更等背景信息以及企业背负的社会责任来考虑企业的社会环境；我们还必须关注相应的政策变更带来的会计变更以及国家对环境的要求等来关注企业的政治环境；当然企业还必须要有核心竞争的力、持续发展的能力以及对未来的前瞻性，以维持企业在技术层面的优势。综合政治、经济、技术和社会四个层面的分析，就可以对企业所处的现状和未来进行评价，以更好的帮助企业的发展。

四、结论

随着经济全球化的快速发展，如何更全面有效的披露相关、可靠的会计信息是我国在国际市场上获取更大发展空间的必要因素。非财务信息作为重要的会计信息在披露上尽管存在着主观和客观方面的障碍，但我们有理由相信非财务信息将会是未来财务报告的一个重要发展方向。

参考文献：

［1］马连福、赵颖：《国外非财务信息披露研究评述》，《当代财经》2007年第7期。

［2］陈燕君：《非财务信息的披露与评价》，《商业会计》2012年第6期。

［本文受2011年重庆市社会科学规划一般项目“城乡统筹背景下重庆市基本公共服务均等化研究——义务教育均等化的绩效考核与保障机制”（项目编号：2011YBSH044）资助］