国际化环境下对CFO能力的认识

中国国际海运装箱（集团）股份有限公司成立于1980年，1993年改组为公众股份公司，1994年在深圳证券交易所上市（简称中集集团）。中集集团主要经营集装箱、道路运输车辆和物流仓储设备的制造和销售。作为改革开放后诞生的新型中国企业，中集集团得现代企业制度风气之先，逐步构造了合理均衡的股权结构和层次分明、分权制衡的决策和监督体制，形成了良好的公司治理结构。

为配合实现集团利益最大化CFO要把财务管理提高到企业发展战略的高度

国际化的市场经济环境下，企业追求的利益最大化可以概括为追求“资本溢价”和“经营溢价”。从财务层面看获取“资本溢价”和“经营溢价”的过程是资金（资本金，利润，外部资金）的获取和对资金流的充分利用和管理。这种过程也是企业业务扩张的过程。（假定市场是充分的）在这个过程中，如何获取低成本资金，监管资金流动过程，构建一个安全的财务结构和有充分保证的资金链是关键。这就迫使企业把财务管理提高到企业发展战略的层面上来看待，否则企业难以生存。

为实现集团利益最大化，追求“资本溢价”和“经营溢价”的目标，cfo须担负起以下职责：参与战略管理（决策支持与参与，核心业绩管理）；组织会计核算和控制（包括信息披露）；保证资金供应，控制财务风险；沟通与协调（内、外部）；参与资源管理。

中集集团通过20年的扩张，从一个只有300万美元注册资本的公司发展到现在世界集装箱第一。纵观其发展历程，中集主要是通过连续低成本高效率的购并来实现的。通过购并，中集不但实现了在中国沿海主要港口布点的战略目标，形成了规模效应，同时，通过剩余股权转让还为集团带来额外的收益。上市十年来，中集集团实现了经营业绩的持续高速增长，销售收入复合增长率达到29.56%，净利润复合增长率达到24.72%，A股股价的年复合增长率达到25.60%。

在企业的发展中，无论是发展战略的确定还是发展战略的实施，财务管理部门都起到重要的作用。在主营业务、购并业务、资本市场上，需要在战略方面构建一个安全的财务结构和有充分保证的资金链，并在实施过程中运用专业方法如会计核算与控制、全面预算、尽职调查、资产评估测算未来的收益或损失和可能带来的财务风险，为战略决策提供依据。中外企业在高速发展过程中由于没有重视财务管理在企业发展战略中的重要作用，没有很好地控制财务风险，造成资金链断裂而使企业走入困境的案例并不少见。因此，企业发展战略离不开财务的支持。

如果把财务管理放到企业发展战略的高度来看，那么企业财务管理本身需要有一个符合企业发展的战略思路。随着企业发展战略的实施，企业的规模快速扩张，地域不断跨越，甚至走向国际。财务管理本身无论是风险控制还是提高财务管理效率、降低管理成本都需要在组织结构、财务会计制度、核算方式和管理手段等方面有一个符合企业发展的战略思路。财务管理的集团化是大型国际化跨国企业集团风险控制、提高效率、降低成本的有效途径。中集集团目前已实现销售、采购、资金的集中管理，统一会计制度，正在向集中统一会计核算迈进。现代计算机技术和网络技术在技术上为大型国际化跨国企业集团的集团化管理铺平了道路。

中集集团由于实现了资金集团化管理，与2000年相比，2004年9月底在销售收入增长107％的情况下，净利润增长290％，通过币种结构的调整、利率降低以及境内外银行的选择等措施，累计降低财务费用1200万美元，降幅达66％。我们不但抓住了50年以来国际融资成本最低点的机遇, 更充分利用集团化管理的规模优势获取超额的经济效益。

财务管理在配合企业发展战略过程中的重要职责是充分利用政策和法规。一方面要关注国家对并购和运作的限制性法规，规避法律风险。另一方面，从中央到地方都有诸如“两免三减”、“国产设备退税”、“出口退税”等等鼓励性政策。这些政策为财务管理工作提供了一个宽广的发挥空间。中集集团单运用“国产设备退税”政策一项就创造效益超过4000万人民币。因此作为一个大型企业集团在这方面的空间多则上亿，少则也是以千万计。

从以上我们可以看出，财务无论是在配合企业发展战略中通过并购、集团化管理、政策的利用，还是在日常管理过程中都是可以为企业创造经济效益的。再从财务延伸看，企业集团参与诸如“财务公司”等非银行金融业，都有机会成为企业集团新的利润增长点。

财务战略

为支持企业高速发展CFO必须制定高效的资本、资金筹措战略，不断创新，充分合理地运用国内、国际市场资金成本的差异和各种工具筹措资金，充分利用企业品牌和规模优势与国内外主要商业银行合作筹措低成本资金。我们在2000年5月正式启动与荷兰银行签署的8000万美元应收账款证券化协议；2004年6月完成与花旗银行1亿美元的银团贷款；2004年与中外各大银行签署13.4亿美元的综合授信。在国内充分利用政策性银行的优势，开展信贷合作，尤其是买方信贷，加速企业资金回笼。2003年12月与中国进出口银行签署了15亿美元的买方信贷合作协议，开辟了除应收账款证券化外加速应收账款资金回笼的新渠道。

中集集团是一高度国际化的公司，目前销售收入的95％来自国际贸易，收付的主要币种除美金外还有日元、澳元、英镑。几年来在已知非美金外汇总额的前提下，利用远期外汇交易和“利息掉期”等金融创新工具为公司创造效益以几百万美元计。

此外，通过外汇资金集中管理我们赢得了与国家相关部门高层的协调机会，有正式机构的完全资金集中管理有望在2005年初实现。

会计核算和控制

会计核算与控制是财会人员的“天职”。遵照《会计法》和《企业会计制度》组织会计核算和控制是企业管理的基本工作。在集团内必须统一会计制度和方法，及时、准确、真实传递和披露会计信息。加强包括计算机系统在内的会计基础工作是完成财会人员的“天职”的基础。

国际会计准则作为国际会计的通用“语言”正在被全世界包括美国在内的大多数国家所接受，也是企业集团国际化的前提条件之一。执行国际会计准则将会降低国际融资成本和企业会计管理成本。因此，我们必须积极向国际会计准则靠拢，尽快熟悉和掌握国际会计准则。

会计核算和控制需要坚实的理论基础和丰富的实践经验。同时会计是一门科学，也是一门艺术，让科学和艺术统一，最大程度实现集团利益最大化是我们不断追求的目标。

财务会计服务

传统的财务管理把自己放在一个监督者的位置，而现代企业财务管理既有战略高度的一面，又有很基础的一面。基础的一面就是服务功能。财务管理对内服务于企业内部管理和全体员工，对外服务于全体股东和政府监管部门。企业内部财务管理必须服务于企业经营管理水平的提高和全体员工的利益，增加工作便利。对外为提高企业经营活动的公正度和透明度服务，接受政府部门的监管和社会公众的监督。

财务人力资源管理

人力资源问题已成为困扰企业发展的问题，如财务人力资源缺乏在一定程度上会阻碍企业发展或加大了企业发展过程中的风险，尤其是国际化的财务人员的缺乏会制约企业国际化进程。因此，我们必须以人为本制定财务人力资源中长期计划，主要内容为管理（使用）、培训、考核与激励。培养将是一项核心内容，培训也是一种激励措施。按不同层次的人员构成制定如学位、学历、职称、后续教育为核心的培训计划，覆盖全体财务人员。我们在2004年制定了集团5年期财务人力资源规划，陆续制定了管理、培训、考核办法，2005年将制定职务、职称晋升和宽带工薪福利办法，宗旨是让全体财务人员都能看到自身价值实现的希望。

增强学习能力更新观念和技能

中国的企业从计划经济走向市场经济，从国内走向国际。财务首长的名称也从财务科长、财务经理到CFO，约走了20年的历程。这不仅仅是名称的变化，而是职能转变，更需要观念的更新。

勇于创新。目前中国经济处于转型期，法规和制度建设明显滞后于经济发展，带来了经济发展与法规和制度的冲撞。如果你要站在经济发展的前列，要想获取超常规的利益，必然会受到法规和制度的阻碍。只要不实质上侵犯或损害国家和企业利益，就应该努力去探索。同时从另一方面推动了法规和制度建设。

用国际化的观点把经济事件放在更大，更广的经济、政治背景下来看。中集是一个高度国际化的企业，主营业务基本在国外，材料采购在全球，记账本位币是美金，具有国际化的营销队伍。因此，只有用全球的视野去观察经济事件才能与业务相匹配。从1997―1998年的亚洲金融危机到50年来最低的LIBOR1％，我们认真关注世界三大经济体美国、日本、欧盟的经济指标，避开了亚洲金融危机；利用50年来最低的LIBOR1％支持企业高速发展。

要有全局观念，站在“发展才是硬道理”的立场看财务指标。例如应收账款的增长必然会导致销售增长和市场份额的扩大，这是总经理非常乐意看到的。但是，应收账款的增长会明显影响资金占用和周转指标，这是财务人员不愿意见到的。财务人员应当在保证财务安全的前提下，加强客户信用管理和应收账款的回收，设置资金占用底线，支持市场份额的扩大，最大限度地支持企业的发展。因为只有加快企业发展才能从根本上改善财务指标。

CFO的IT知识。在企业的集团化和国际化背景下，传统的手工核算管理系统根本无法满足企业发展的需要。中集在CFO的主持下在1997年成为当时在国内唯一成功实施MRPⅡ（制造业资源计划管理系统，简称MAS）的企业。MAS的实施以财务和物料管理为起点逐步延伸到市场、销售、生产管理，决策支持，基本覆盖企业的全部生产经营活动，有力地支持了企业的集团化和国际化。

同时，计算机和网络技术的应用会对传统会计理念产生挑战。最为明显的是会计科目的应用。按一般会计理论，所有的会计事项都必须归集到相应的会计科目，无论多明细。如果大型企业按这种理论在计算机系统中设置会计科目，必然会有成千上万的科目，甚至几十万的科目。这将极大地影响计算机效率的发挥和用于计算机系统成本的增加。如果我们能在四级科目的基础上引进统计分类的概念，不但可以极大地提高计算机系统的效率，而且能在更大程度上满足财务管理和企业管理对明细数据的需求。

CFO应努力提高自身素质修养

自身素质修养的提高是完成CFO职责的必备的软环境。CFO负责组织企业的财务管理和资本运作，必然需要与上下左右的组织进行沟通。沟通和协调当然需要技巧，但更需要提高自身职业素养，以精湛的专业技能、富有魅力的人格去赢得上下左右对你的尊重，才能在软环境方面为完成自身的职责创造有利条件。

我们在接受外部监管部门的监管过程中经常遇到各种处罚。首先造成被处罚的原因是自身不熟悉法规或疏忽，如你专业方面是受到尊重的，即没有违规的“本意”，处罚是可以避免的。

在同行中有许多人抱怨上级没有赋予更大的权利，因而工作难做。实际上权利并不是只靠一纸红头文件来赋予，还可以凭你的能力、人格、业绩赢得。重要的是你的能力、人格、业绩能让你的上下左右（包括外部）认同，上级自然会赋予你更大的权利。

努力提高沟通技巧，以平等的地位与人沟通。沟通不但是CFO必备的技巧，也是生活的基本功。当然沟通不光是“烟酒”，还需要平等。与人沟通必须以平等的地位，否则那不是沟通而是命令，无法沟通。良好的沟通往往收到事半功倍的效果。否则，你再有权力或能力只能是事倍功半。

组织能力也是你完成职责的必备条件。组织能力是把人集合起来去完成事的能力。涉及到人和事，需要对事有系统的认识和对人的了解。因此，系统知识、对人的认知和沟通是组织能力的基础，组织能力是在这个基础上不断的实践和经验的积累。

综上所述，我个人认为CFO的能力可以概括为：精湛的专业技能、广阔的知识面、富有魅力的人格、高超的组织和沟通能力和勇于开拓的精神。

（作者系中集集团财务管理部总经理）