我国中小企业信贷的现状浅析

摘 要：自改革开放以来，我国的中小企业快速发展；同时由于近年来国内外经济形势发生了变化，中小企业遭遇融资难题。该文先分析中小企业获得银行信贷的现状，分析信贷环境较差的原因及改善措施。

关键词：中小企业；融资；资金；信贷；货币紧缩政策

一、中小企业信贷现状分析

尽管中小企业的成长性被普遍看好，但在事实上，中小企业融资难的状况一直没有改变。中小企业的融资难，实际上从其诞生起就存在。具体而言，中小企业往往出生就比较弱小，而且不像国有企业有“靠山”，风险控制能力普遍较差，往往一两单生意就可能导致企业面临生死存亡。另一面，在实际经营中，各企业也普遍不规范，主要岗位全部是亲戚朋友；喜欢用现金交易不入账，基本上很难找到一份正规的财务报表。而这样一来，很难通过银行相对复杂和正规的手续，小企业主们也就习惯了不通过银行去贷款融资，一旦需要用钱，第一个想到的往往就是找亲朋好友借，随借随还，到账也快。

从银行角度而言，也不是银行不愿意贷，更何况是利率可能比大企业更高呢。但是很多中小企业甚至连份正式的会计报表都没有，担保品、抵押品也缺乏，而银行做贷款的前提就是控制风险；而且小企业贷款额度普遍都比较低，相对于大企业大批量贷款，银行需要耗费更多的人力、物力成本。特别是在今年信贷紧缩、中小企业信用风险加大的背景下，银行选择风险低、数额大，收益相对稳定的大企业也就不难理解。

此外资金供应不足也是我国中小企业求贷无门的原因。我国尚无专门为中小企业贷款的金融机构。加之以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权；实行资产负债比例管理后，逐级下达"存贷比例"，使本来就少的贷款数量更为可怜，贷款供应缺口加大。

虽然中小企业的地位虽然日益重要，但很多时候他们仍是“弱势群体”，特别是在融资和进入某些特定行业时受到诸多限制。目前中小企业在自主创新中仍面临许多困难与问题，其中最突出的就是融资难。

二、中小企业的信贷环境较差的原因分析

（一）中小企业信贷普遍提高价格

目前，一年期贷款基准利率已达7.47%。自07年10月监管部门收紧银行信贷新增规模后，对中小企业信贷提价已经成为普遍现象。一般而言，中小企业银行信贷利率接近10%，信托贷款则在15%左右，民间借贷成本则达20%以上。

（二）银行对新增贷款额的限制

银行新增贷款额有限，在赢利压力下，提高单位资金的使用效率，是其对中小企业信贷提价的主要原因，但幅度一般在30%以上，提价100%的现象并不常见。

目前，银行对中小企业信贷已比较普遍，但对于中小企业而言，如果一年期银行融资成本接近15%，意味着其资金使用效率至少要达到20%以上，才基本能保证正常偿还贷款。08年在双重压力下，银行更多会考虑低风险产品，如保理等业务。而对于中资行而言，推广高风险、高收益产品最终效益如何，还有待市场检验。

（三）信贷紧缩政策造成对中小企业的直接冲击

中央经济会议明确提出了2008年执行货币从紧的信贷政策，包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资等，都会给银行资金带来很大压力，按照当前银行75%的存贷比率，14.5%的准备金率、还有4%左右的库存现金和备付金的规定，银行2008年信贷规模会大幅萎缩，这将给中小企业造成直接冲击。

在货币紧缩政策的指导下，银行向企业发放贷款将更加谨慎，中小企业要想从银行得到贷款扶持将会更加困难。

（四）中小企业违约风险明显上升

因为整个资金面比较紧，中小企业在有些银行融资会受到阻碍，任何一个企业现金流出现了状况的话，都是一件非常危险的事情。虽然中小企业银行业务存在市场空间，亦有较大违约风险。

一是中小企业面临与日俱增的财务困难。在信贷市场持续关闭的情况下，它们难以对自己的借贷进行再融资。企业无法借贷，增加了债务违约的可能性，尤其是举债比重最大的房地产等行业的公司，经济前景不明已使这些行业受到最沉重的打击。

二是中小企业经营的未知性较大，再加上以出口型为主的中小企业，08年面临欧美市场增长放缓，这也意味着银行发放单笔贷款面临的风险也在提高。

因此，银行在争夺中小企业客户的同时，恰恰不能非理性扩张中小企业信贷。

三、改善中小企业信贷的外部环境的措施

国家通过一系列政策改善我国中小企业的外部环境，主要表现在以下几个方面：

1.加大了资金支持的力度，特别是中央和各级政府财政都安排了专项资金。财政部为中小企业促进法规定的几个方面都给予了支持，而且这种支持是逐年加大；不仅中央，部分省市也设立了中小企业的预算科目。在对中小企业的税收方面，国家税务局也进行了研究，在改革税收方面也采取一些措施。

2.拓宽融资渠道。一直以来中小企业的融资难、贷款难、担保难，一直制约了中小企业的发展瓶颈。国家出台相关措施，如国家开发银行和国家发改委合作，截至2006年在全国建立了183个中小企业的贷款平台，开展以中小企业为对象的转贷款的业务，其他银行在人民银行和证监会的领导和组织下，向建行、工行几大银行也都开展了大量工作。

3.证券交易所开展了中小企业版块，188家中小企业上市，扩大中小企业直接融资。截止到2006年底全国中小企业担保机构366家，累计担保企业进38万户，累计担保总额达到8000多亿元。金融机构改善服务，推出一些新的金融产品，出台创业投资鼓励的政策。

4.在金融、财税方面银监会了银行开展小额贷款业务的指导意见，人民银行也了中国人民银行关于开展中小企业信誉体系建设试点工作的通知，还有一些银行和机构分别结合自己的工作，了一些文件，在解决企业融资难方面积极的采取措施。

相信在国家的带领下，我国的中小企业信贷的春天会马上到来的。

参考文献：

[1]徐凤霞．我国中小企业融资问题研究[J]．经济师，2003,（11）.

[2]宋明香．中小企业融资问题的对策[J]．商业研究，2003,（13）.