高管离职潮何其汹涌

根据本刊的统计，截至9月24日，创业板公司中有45人辞职，其中既有明显是为了套现的，也有是因为工作调整。而在董、监事会换届过程中，也有持股人士悄然离职，为套现埋下伏笔。

根据本刊的统计，截至2010年9月24日，创业板120家上市公司中，有26家公司了有关公司董事、独立董事、高管人员、监事的辞职公告。另外，有3家公司只是在董事会、监事会决议公告中公布了有关人士的辞职消息，包括、超图软件和华谊嘉信。

据不完全统计，自2010年1月18日的董秘和监事双双辞职以来，已有45人辞去了公司原职务。

在这45人中，有22位是不持有公司股份的人士，包括10位独立董事、3位董事、3位高管和6位监事。而在23位直接或间接持股的辞职人士中，既有明显是为了套现而辞职的，也有因工作调整而辞去原职务的，后者的辞职应与套现无关。

另外，有些持有公司股票的董事、高管、监事，趁着董事会或监事会换届，神不知鬼不觉地离职。我们也将把他们拉回公众的视线。

类型一：辞职或为套现

1　南风股份(300004)

上市日期：2009年10月30日主营业务：通风与空气处理系统设计和产品开发、制造与销售

保荐机构：安信证券

辞职人士：陈俊岭　公司原董事，不再在公司任职

2010年4月14日，陈俊岭向公司董事会递交了书面辞职报告，称因个人原因请求辞去公司第一届董事会董事职务。

1972年出生的陈俊岭是公司股东广东通盈创业投资有限公司派出的董事。陈俊岭直接和间接持有通盈创投56.91％的股权，为通盈创投的第一大股东、法定代表人。在创建通盈创投前，他先后任职于广州美康频谱技术开发公司、广东国际信托投资公司和广东骏丰频谱实业有限公司。

成立于2007年6月11日的通盈创投于当年12月出资800万元入殷公司前身――南方风机，持股414.8148万股，成为南方风机第四大股东。另外，陈俊岭还直接投资200万元，持股103，7037万股。通盈创投和陈俊岭持股总数超过公司总股本的5％。通过创司和个人持股，陈俊岭直接和间接持有339.77万股南风股份，市值(以下市值皆按9月27日收盘价计算)高达1.5亿元。

通盈创投和陈俊岭都承诺，持股锁定12个月。除此之外，作为公司董事陈俊岭还承诺，在任职期间每年转让的股份不超过持股的25％，离职后6个月内不转让股份。

陈俊岭4月14日辞职，10月14日就到了半年限期。等到10月30日股份解禁之时，他已经可以抛售套现了。

2　探路者(300005)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：户外用品研发设计，组织外包生产、销售

保荐机构：东兴证券

辞职人士：范勇建　公司原董事会秘书，不再在公司任职

虽然范勇建2010年6月10日辞去公司董事会秘书一职的理由比较恳切――与家人两地分居、无法照顾家庭，但便于抛股套现恐怕是更主要的原因。

1971年出生的范勇建，曾任职于中国有色金属西安勘察院、中国工商银行西安分行、北京证券投资银行部，还做过沪市上市公司广电网络的证券事务代表、办公室主任、总经理助理。这些工作的办公地点应该大多在西安。2008年6月他被探路者聘为董秘。

也就在2008年，范勇建出资99.99万元参与了公司增资。当年公司变更为股份公司后，其出资转为公司股份22+6498万股。经过2009年度10转增10股后，持股增至45.2996万股。目前市值超过1200万元。

这部分股份将于2010年lO月30日到期。按照承诺，范勇建辞职后的半年内不能转让持股。也就是到了2010年12月10日后，他就可以抛股套现了。

3　上海佳豪(300008)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：船舶与海洋工程装备产品设计，船舶建造工程监理

保荐机构：国元证券

辞职人士：李　公司原董事，不再在公司任职

作为公司股东上海紫晨投资有限公司董事长的李或，于2010年3月14日向公司董事会提出了书面辞职报告，称因工作安排原因，请求辞去公司第一届董事会董事职务。同时也不再担任董事会战略委员会委员。

1970年7月出生的李或。同时还是上海紫江(集团)有限公司的副董事长、执行副总裁。而紫江(集团)是紫晨投资的实际控制人。

根据公告，李或与上海佳豪结缘，是因为紫晨投资在2007年12月以现金840万元入股上海佳豪，按6.4587：1的比例折合为注册资本130.0566万元。这一入股价格远高于同时入股的其他34名自然人，后者的出资是按1.0703：1的比例折合为注册资本。同时人股的赵新的价格更低，原因是她在公司改制和引入外部投资者的过程中作出了突出的贡献。

这一“突出贡献”也许就是引入了紫晨投资。不在上海佳豪任职的赵新是李或的岳母，而赵新的女儿、李或的妻子季擎则是紫晨投资的股东上海邀锐投资咨询有限公司(持股17％)的控股股东(持股60％)、法定代表人。

紫晨投资目前是公司第三大股东。持股514.08万股，市值1.5亿元左右，较入股时已增值16倍。这部分股份将于2010年10月30日解禁。李或的辞职恐怕为其减持套现埋下了伏笔。

4　立思辰1300010)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：办公信息系统解决方案及服务

保荐机构：国海证券

辞职人士：张旭光公司原非职工监事，现仍为立思辰新技术公司副经理、立思辰软件技术公司执行董事、经理

2010年7月22日，张旭光向立思辰监事会递交了辞呈，因个人原因辞去了公司监事的职务。

2007年9月，公司增加注册资本，由12名新股东认缴。其中，张旭光以63.60万元认购了新增的注册资本16.96万元。3个月后，公司整体变更为股份公司，张旭光认购的部分被折合为公司股份。经过转增股本，目前张旭光持有公司76.956万股，市值1400多万元。这对1977年出生的张旭光来说，应该是不小的诱惑。

根据上市前的承诺，这部分股份有1年的禁售期(到2010年10月30日)。禁售期满后，在任职期间，每年转让的股份不得超过持股的25％，在离职后半年内不得转让持股。

照此推算，张旭光在2010年7月22日辞职后的半年内，即2011年1月22日前不能卖股票，其后将可随意套现。而如果仍在职，套现将受到很大限制。

值得注意的是，张旭光辞去监事的职务，并不影响他在立思辰的工作，因为他的主要工作是立思辰全资子公司立思辰新技术公司的副经理，立思辰软件技术公司的执

行董事、经理。

5　华测检测(300012)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：为贸易保障、工业品、消费品、生命科学类相关产品提供检测服务，并出具相应的检测报告

保荐机构：平安证券

辞职人士：魏屹　原公司副总裁，不再在公司任职

聂鹏翔　原公司副总裁，不再在公司任职

2010年6月1日和6月30日，华测检测的副总裁魏屹和聂鹏翔先后递交了辞职申请，都因个人原因离开公司。什么个人原因?恐怕与持股有关。

2010年10月30日，魏屹和聂鹏翔分别持有的42.8847万股和35.3847万股即将解禁，目前市值在1100多万元和900多万元，分别是他们2009年年薪19万元和47万元的50倍和20倍左右，谁能不动心?况且，2007年才加入公司的魏屹和聂鹏翔，在公司对高管人员和业务骨干的激励机制下，分别只用了31万元和23万元便获得了上述股份，每股成本只有六七角钱。

魏屹和聂鹏翔所持股份将于2010年10月30日解禁，到了12月，他们离职满半年时就可以顺理成章地将股票卖出套现。曾经做过麦当劳深圳有限公司高级营运经理、华南区培训中心高级培训经理的43岁魏屹和曾任Intertek集团商用及电子电器事业部华南区高级经理及体系认证部中国区总经理的47岁的聂鹏翔这笔账算得可够精明的。

6　新宁物流(300013)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：以电子元器件保税仓储为核心，并为电子信息产业供应链中的原料供应、采购与生产环节提供第三方综合物流服务

保荐机构：东昊证券

辩职人士：张小明　公司原董事。不再在公司任职

1951年出生的张小明，同时是创司――昆山泰禾投资有限公司的总经理，持有泰禾投资50％的股权。

2007年12月，在新宁物流上市前进行的唯一一次增资中，成立还不到半个月的泰禾投资以现金方式出资1083.33万元，认购了股权。2008年3月，这部分股权折为股份公司的股本。今年6月底，泰禾投资持有789.75万股新宁物流，为第三大股东。张小明则间接持股394.88万股，市值近6000万元。

根据泰禾投资的承诺，这部分股权锁定12个月，将于2010年10月30日解禁。

而间接持股的张小明也承诺，在任职期间每年转让的股份不超过其间接持有股数的25％；上市日起一年内不转让间接持有的公司股份；离职后半年内，不转让间接持有的公司股份；在申报离任6个月后的12月内出售的股数占其间接持有股数的比例不超过50％。

按照上述承诺，在张小明8月4日辞职后的半年内，即在2011年2月4日前，不能抛股；从2011年2月4日到2012年2月4日，只能抛售197.44万股。即便如此，张小明辞职后的套现速度还是将大大快于在职时。

7　网宿科技(300017)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：互联网业务平台综合服务，细分产品为CDN(内容分发加速网络)服务和IDC(互联网数据中心)服务

保荐机构：国信证券

辞职人士：彭清　公司原董事、总经理，不再在公司任职

2010年3月，公司董事、总经理彭清因个人原因，辞去了公司的全部职务，这距离他持有的431.51万股解禁还有7个多月。

现年46岁的彭清，2007年3月加入公司，此前曾任中国宽带产业投资基金高级投资经理、多来米中文网北京公司总裁、北京万网志成科技有限公司市场总监、中科软件集团市场总监、中科软件存储技术有限公司副总裁等职。

作为核心员工之一，彭清于2007年12月受让了公司的股权，当时出资50万元。2008年5月公司改制时，这部分持股折合为253.8307万股。后经2009年度10转增7股，股数增至431.5122万股，市值高达6700多万元。不计分红，当年的投资现已增值130倍。

值得注意的是，网宿科技是在创业板上市公司中最早出现业绩变脸的公司，2009年实现的净利润同比仅增长2.8％，2010年一季度的净利润则同比下滑了6成。

上市目的已经达到，面对巨大的经营压力，对彭清来说，选择一走了之，应该是最明智之举，但对投资者是否太不负责了?

彭清选择在3月份辞职，到了9月份，有关离职后半年内不转让持股的承诺到期，10月30日股票一解冻，便可落袋为安。投资者面对业绩逐季下滑的公司，恐怕也只能一走了之了。

8　金亚科技{300028)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：数字电视系统前后端软件、硬件的研发、生产与销售，以及向中小数字电视运营商提供端到端整体解决方案

保荐机构：华泰联合

辞职人士：陆擎公司原董事，不再在公司任职2010年3月31日因工作及家庭原因辞去公司董事的陆擎，在金亚科技并没有实际的管理职责。她目前的身份是北京翰顿商务顾问有限公司中国区总监。

出生于1971年4月的她，经历可不简单，历任常州铁路中学体育教师和教官、上海正村有限公司广告协调者、上海前进易领行有限公司经纪交易人、欧江发展有限公司市场部经理、英国米德尔萨克斯大学翻译和协调者，以及天大事业(中国)有限公司营销和销售经理。

就在2006年11月8日。作为自然人的陆擎出资1000万元参与了金亚科技的增资。在2007年9月，公司整体变更为股份公司时，这笔投资转为1000万股。一年后的12月28日，陆擎将所持有的420万股、100万股和50万股以每股2.5元的价格分别转让给了杭元福创业、谢福文和高敬杰，套现1425万元，不仅收回当初的投入资金，获得425万元转让收益，而且手中仍持有430万股。经过2009年度的10转增2股，陆擎目前持有516万股，市值8000多万元。

这部分持股的锁定期是1年，也就是2010年10月30日解禁。对公司前董事陆擎来说，离职后6个月后才能售股的限令将于9月30日失效。也就是说，10月30日股票一解禁，陆擎便可抛股套现了。

9　(300033)

上市日期：2009年12月25日

主营业务：为国内资本市场提供金融资讯、数据分析和软件系统服务

保荐机构：申银万国

辞职人士：方超公司原董事会秘书

易晓梅　公司原监事，仍在公司工作

上市还不到一个月，1月18日，董事会秘书方超和监事易晓梅双双提出辞职。不知是否有意，公司并未对此重大人事变动进行及时公告，而是时隔一星期后，在1月26日的董事会和监事会报告中，与其他决议一起披露出来。如果不是刻意查找，是很难发现的。

公司称，方超辞职是因为工作原因，易

晓梅辞职则是因工作需要。现年49岁的易晓梅与公司控股股东、实际控制人易峥是姐弟关系，而且易晓梅还是法人股股东上海凯士奥投资咨询有限公司的股东之一。凯士奥目前持有2016万股，占总殷本的15％。

凯士奥是管理层持股的公司，成立于2007年8月24日，注册资本300万元，由叶琼玖、易晓梅、王进和于浩淼分别以现金150万元、90万元、30万元和30万元共同组建。除易晓梅外，另3人都是的创始人，直接持有的股权。

凯士奥的成立就是为了受让的股权。2007年8月30日，凯士奥出资300万元，受让了20％的股权。同年12月7日，变更为股份公司后，凯士奥持股600万股。在2008年进行了10增4股、10增2股和lO派2元后，凯士奥持股增至1008万股，占总股本的20％。

根据的招股说明书，上市前，凯士奥的殷权结构已经发生变化。出资额仍为300万元，但股东由4人增至11人，除一人任职的关联公司(易晓梅的丈夫李苏明)外，其余皆为的董事、监事和高管。在的董事、监事、高管和其他核心人员中，只有董事长易峥和3名独董未持股。其中，易晓梅出资36.4286万元，李苏明出资26071元，夫妻合计持股13.01％；方超出资17857元，持股n6‰而上海凯士奥除了持有20％的股权外，没有其他任何经营活动。易晓梅同时是该公司的监事。易晓梅夫妻和方超间接持股的市值分别达到8300多万元和3gO多万元了。辞职是否为了套现?

根据相关约定，在股票2010年12月25日解禁时，方超和易晓梅离职均已超过半年，他们或许可以通过转让凯士奥股权获利。凯士奥不是上市公司，对转让其股权的行为无法监管。

但持有股权的凯士奥。解禁后每年最多只能卖出25％的持股，所以即使方超和易晓梅全部转让掉凯士奥的股权，也无法从二级市场上直接套现。

10　梅泰诺(300088)

上市日期：2010年1月8日主营业务：三管通信塔为核心的各类通信塔

(包括景观塔、独管塔、角钢塔和拉线塔等)的研发设计、生产制造及安装维护

保荐机构：招商证券

辞职人士：施文波　公司原副总裁，不再在公司任职

2010年2月25日，施文波因个人身体原因，辞去了公司副总裁的职务。

生于1964年8月的施文波，曾任中国建筑一局集团谊发公司机电事业部总经理、北京建工集团建工海亚公司副总经理，2006年7月起开始担任公司副总裁。他的任职本该到2012年2月15日到期，辞职就将任职期缩短了两年，他持有的225万股也就可以提前套现了。

2007年5月，为了激励公司管理和业务骨干，以有利于公司持续稳定发展，施文波作为公司副总裁及核心管理人员，以130万元受让了公司5％的股权。2008年9月，他又将受让来的公司4.975％的股权转让给他人，获得174.87万元，不但收回当初的投入，而且获利44.87万元。剩余的0.025％股权后来折成了225万股发起人股份。这笔已经没有成本的投资，目前账面价值近5000万元。

等到2011年1月8日这部分限售股解禁时，施文波离职已超过半年，他就可以将这笔股权套现收入囊中。

11　赛为智能(300044)

上市日期：2010年1月20日

主营业务：为城市轨道交通、铁路、建筑行业提供智能化系统解决方案

保荐机构：招商证券

辞职人士：周嵘　公司原董事、副总经理、董事会秘书，不再在公司任职

2010年4月7日，公司董事、副总经理、董事会秘书周嵘因个人原因向董事会提交了书面辞职报告。

现年36岁的周嵘，1997年加入赛为智能。此前在深圳市高思达自动化技术有限公司工作。她的董事任期从2008年8月至2011年8月。任期未满便提出辞职，恐怕与679万股的持股有莫大关系。

自1997年作为公司发起人起，直至2006年，周嵘在多次增资和股权转让中，总共投入了561万元，持股11％。2007年和2008年。周嵘将部分股权转让出去，收回349.2万元，仍持股9.054％。2008年8月公司整体变更为股份公司时，其所持股权折合为543.2235万股。经过2009年度10送2股转增0.5股，持股数增至679.0294万股，为公司第四大股东。

短短13年的投资，周嵘212万元的投入，已跃升为2亿元的账面财富。

今年10月7日，周嵘就将离职半年了，届时距离股份解禁日2011年1月20日还有3个多月时间。等到股份解禁时，周嵘抛股套现将不受任何限制。

12　海兰信(300065)

上市日期：2010年3月26日

主营业务：主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生产、销售和服务

保荐机构：海通证券

辞职人士：侯胜尧公司原董事，不再在公司任职

侯胜尧因个人原因，2010年9月3日提请辞去了董事职务。

1966年9月出生的侯胜尧曾先后就职于深圳市斯比泰电子有限公司、广东国际信托投资公司、深圳绿满华实业有限公司，主管证券和投资业务。除任职海兰信之外，他还是武汉康众科技有限公司的执行董事、湖北致源电子股份有限公司的董事。

侯胜尧持有392.7万股海兰信的股票，是在2002年7月和2005年8月先后出资33万元和105万元获得的。按照公司股票上市后锁定12个月的承诺，这部分股权将于2011年3月26日起解禁。

侯胜尧在2010年9月辞职，2011年3月即满半年，这意味着2011年3月26日股票一解禁，他就可以悉数抛掉套现。目前其持股市值高达1.4亿元。

类型二：辞职或与套现无关

13　硅宝科技(300019)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：有机硅室温硫化硅橡胶及制胶专用生产设备的自主研发、生产和销售

保荐机构：东海证券

辞职人士：曾永红公司原财务负责人，现仍担任公司董事、副总经理

2010年3月25日，曾永红向公司董事会提交书面辞职报告，因工作变动原因，辞去财务负责人职务，但辞职后仍担任公司董事、副总经理。

1968年出生的曾永红，2000年起便担任公司的副总经理，2006年1月起任公司副总经理兼财务负责人，2008年5月起任公司董事、副总经理兼财务负责人。任期至2011年5月。如今提前辞去财务负责人之职，应与她的工作变动有关，而不是为提前将256.5万股持股套现做准备。

从2000-2005年间，在公司进行的6次增资中，曾永红先后共认缴135万元。2008

年公司整体改制为股份公司时，按1：0.67的比例折为256.5万股。经过2009年度10转增10股，股份数增至513万股。不计分红，每股成本仅为0.26元，而目前市值近亿元。

尽管这部分股份将于2010年10月30日到期，但按照承诺，她在担任公司董事、副总经理期间，每年只能转让持股的25％，离职后半年内不得转让。

14　银江股份(300020)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：向交通、医疗、建筑等行业用户提供智能化系统工程及服务

保荐机构：海通证券

辞职人士：章笠中公司原副总经理，继续担任公司董事

2010年1月19日，章笠中因个人原因辞去了公司副总经理之职务。辞职后，他继续在公司担任董事一职。从这点上看，他没有为套现而辞职之嫌。

现年46岁的章笠中是一位专家，曾获多项浙江省科技类奖，并拥有国家发明专利6项。2007年底起任公司副总经理。他同时是公司大股东银江科技集团有限公司的董事。

章笠中在2007年12月，出资180万元入股公司。目前持股120万股，市值2600多万元。

这部分股份将锁定1年，2010年10月30日解禁。章笠中还承诺，在任职期间每年转让的股份不超过持股的25％，离职后6个月内不转让持股。

15　新宙邦(300037)

上市日期：2010年1月8日

主营业务：主要从事新型电子化学品的研发、生产和销售

保荐机构：华泰联合

辞职人士：覃九三公司原总经理，现仍担任公司董事长

2月19日，时任公司董事长、总经理的覃九三提交辞职报告，辞去公司总经理一职，但将继续担任公司董事长。

持有1781.248万股公司股份的覃九三是公司的第一大股东、实际控制人，持股比例为16.65％。自2008年4月股份公司成立以来，一直担任公司董事长、总经理。此次辞去总经理一职，并无套现之嫌。

1967年出生的覃九 前后出资500万元，获得改制前公司22.2656％的股权，改制后折为1781.248万股公司股票。覃九三的妻子邓永红则出资222.322万元，持股792.024万股。两人持股数目前占总股本的24.05％。

公司全体股东承诺，公司股票上市后锁定36个月。覃九三等管理层还承诺，在任职期间每年转让的股份不超过持股的25％，离职后半年内不转让持股，申报离任6个月后的12个月内出售持股不超过50％。

16　回天胶业(300041)

上市日期：2010年1月8日

主营业务：主要从事4，gx，新材料，即各类高端工程胶粘剂的研发、生产和销售

保荐机构：海通证券

辞职人士：曾学毅　公司原董事会秘书，现为公司行政管理顾问

从2010年8月25日起，曾学毅不再担任回天胶业的董事会秘书，改任公司的行政管理顾问。这意味着曾学毅不再是公司高管。

实际上，曾学毅的董事会秘书之职一直是挂名。现任董秘田海东早在4月19日便由董事会聘任了，只是因为田当时还没有取得交易所的董事会秘书资格，所以暂由曾学毅挂名。而有媒体透露，曾任襄樊市高新技术产业管理局党委书记、局长，襄樊国家高新技术产业开发区管委会党委副书记、副主任兼襄樊市科委副主任、党委委员的曾学毅并不懂资本市场的事情，而田海东在襄阳轴承证券部工作过多年，对资本市场比较了解。

2007年9月8日，公司按每股2.78元的价格向29名经营管理团队骨干人员增发股票，曾学毅获得了15万股，目前市值900万元。

不过，他承诺，公司上市之日起36个月内不转让，或者委托他人管理持股，也不向公司回售持股。也就是说，这部分股票在2013年1月8日方解禁。

17　朗科科技(300042)

上市日期：2010年1月8日

主营业务：专业从事闪存应用及移动存储产品的研发、生产、销售及相关技术的专利运营业务

保荐机构：平安证券

辞职人士：邓国顺公司原董事长、总经理，现任公司董事

2010年9月10日，公司董事长兼总经理邓国顺向董事会提交了书面辞职报告，因个人原因，请求辞去公司董事长兼总经理职务，以及董事会战略委员会委员和审计委员会委员职务。

1967年出生的邓国顺，1999年作为主要创始人创立了朗科科技，长期担任公司董事长兼总经理。他的任期本应到2011年1月29日。对他的辞职，分析人士普遍认为，与公司业绩大幅下滑有关。公司半年报显示，上半年公司仅实现净利润957万元，同比下滑33.15％。公司股价业已“破发”。

目前公司第二大股东、公司原董事兼副总经理成晓华已接任邓国顺的职位。邓国顺还将继续担任公司董事之职。

邓国顺持股1545万股，占总股本的23.13％，是公司第一大股东。这部分股权是他自1999年5月创立朗科电脑以来，前后出资1259.33万元得到的。如今市值已超过4亿元。

上市时，他承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。36个月之后，任职期间每年转让的股份不超过其所持股份总数的25％，离职后半年内不转让持股，在申报离任6个月后的12个月内出售股数不超过50％。

按照上述承诺，邓国顺的持股在2013年1月8日之前没有被减持之虞。而公司董事之职也将限制其卖股行为。

18　华力创通(300046)

上市日期：2010年1月20日

主营业务：基于计算机技术的仿真测试系统及其相关设备的研发、生产和销售

保荐机构：宏源证券

辞职人士：付正军公司原监事，现任公司副总经理兼质量管理者代表

徐玮　公司原监事会主席、监事，现仍担任财务部经理

43岁的付正军于2010年2月2日辞去了公司监事之职。与此同时，公司第一届董事会第五次会议聘任他为公司副总经理。因此，付正军的辞职应属正常工作调整，无套现的嫌疑。

在公司担任监事会主席、监事、财务部经理的34岁的徐玮，也于2010年3月6日向公司监事会提交了辞职报告，请求辞去监事会主席和监事职务，理由是上市公司规范运作的需要。她在辞职后仍担任公司财务部经理。既然仍为公司高管，徐玮的辞职也无套现之嫌。

按照承诺，付正军与徐玮分别持有的20万股和50万股都将锁定3年，直至2013年1月20日。

这部分股份均是他们于2007年12月受让而来的。付正军花了4.8万元，徐玮用了12万元。不计分红，每股持股成本只有0.24元，而市值已分别超过680万元和1700万元。

19　康耐特(300061)

上市日期：2010年3月19日

主营业务：树脂镜片的研发、生产和销售

保荐机构：海际大和

辞职人士：范森鑫公司原董事、副总经理，仍在公司工作

2010年8月17日，范森鑫因工作安排原因，申请辞去公司第一届董事会董事兼副 总经理的职务，同时也不再担任董事会审计 委员会委员、薪酬与考核委员会委员，但仍 旧在公司工作。

范森鑫同时也是上海翔实投资管理有 限责任公司的董事长。该公司持有公司 578.25万股，占总股本的9.64％，是公司第 二大股东。而范森鑫持有翔实投资27.65％ 的股权，即间接持有康耐特159.89万股，市 值达3400多万元。

翔实投资承诺，自上市之日起36个月 内，不转让或者委托他人管理这部分股份， 也不由康耐特回购这部分股份。因此这部分 股权将锁定至2013年3月19日，近期没有 套现可能。

另外，范森鑫承诺，在任职期间每年转让 的股份不超过持股的25％，在离职后半年内 不转让持股。他在今年8月辞职，到2013年3 月19日时，早过了半年期，届时抛售股票将不 再受到任何限制。不过，鉴于股权解禁日还很 遥远，所以他此时辞职，应不是为了套现。

20　华谊嘉信(300071)

上市日期：2010年4月21日

主营业务：为客户提供从营销策略、创意策划 到执行管理的“一站式”营销服务

保荐机构：西南证券

辞职人士：孙剑公司原董事会秘书、副总 经理，不再在公司任职

2010年8月23日，公司董事会审议通 过了同意董事会秘书、副总经理孙剑辞职的 议案。孙剑辞职的理由是要照顾家庭。

孙剑通过公司第三大股东北京博信智 创投资有限公司，间接持有38万股公司股 票，市值高达1100万元。不过，由于博信投 资承诺，自取得股份完成工商变更登记之日 起36个月内，不转让或委托他人管理这部 分股份，也不由公司回购该部分股份，所以 这部分股份将锁定至2012年5月1日。即 使到2011年2月，孙剑离职已半年，他还必 须等到第二年才能抛股套现，所以他的离职 基本可以撇清套现嫌疑。

类型三：正常离职暗藏玄机

21　机器人(300024)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：工业机器人、物流与仓储自动化 成套装备、自动化装配与检测生 产线及系统集成、交通自动化系 统等产品的设计、制造和销售

保荐机构：中信证券

离职人士：王天然　公司原董事长，现为公 司名誉董事长

王小刚　公司原董事

李兆慈　公司原监事会主席，退休

任海军　原职工监事

徐方　原职工监事

高伟　原职工监事

公司第三届董事会与监事会任期于 2009年12月28日期满，在2010年4月2 日选出的新一届董事会和监事会中，共有 12位老成员离职，新晋人员超过57％。离岗 的人中有6位持有公司股份。

其中，原董事长王天然持股495万股， 原董事王小刚持股35.706万股，原监事会 主席李兆慈持股27.852万股，原职工监事 任海军、徐方和高伟分别持股35.244万股、 34.694万股和7.59万股。持股市值在1.7亿 元至260万元不等。

作为公司发起人股东之一，王天然 2000年出资375万元，同时获得专有技术 折股奖励，共持股300万股。2007年10月 王天然等以每股0.625元的价格向包括上 述5人的51名管理人员和核心技术人员转 让股权，王天然转让了75万股。通过受让股 权，王小刚获得16.23万股、李兆慈12.66万 股、任海军16.02万股、徐方15.77万股、高 伟3.45万股。

按规定，在2010年10月30日，公司股 票上市一年期届满，这离职已超过半年的6 人即可抛售股票。不过，作为公司核心管理 团队成员的王天然、徐方等人另外承诺，只 有在满足以2007年度经审计税后净利润为 基数计算的截至2008年度、2009年度及 2010年度各年净利润年复合增长率不低于 27％的条件下，并在不违反法律法规的前提 下，方可在以上3个完整的会计年度正式审 计报告出具日起至下一年度正式审计报告 出具前一日止的期间内，共计转让不超过其 现时持有公司股份的25％，最后一个转让期 间截至2011年12月31日。根据公司年报， 2008年、2009年度净利润复合增长率为 28.35％，已满足减持50％的条件。

因此，对王天然、徐方来说，届时只可以 抛售50％的股份，其他4人则可全部抛售。

22　华谊兄弟(300027)

上市日期：2009年10月30日

主营业务：主要从事电影的制作、发行及衍 生业务，电视剧的制作、发行及 衍生业务，艺人经纪服务及相关 服务业务

保荐机构：中信建投

离职人士：张彦萍　公司原财务总监，现任 公司内部审计机构的负责人

要不是有媒体关注，华谊兄弟前财务 总监张彦萍的离职将毫无声息。3月25日 公司了董、监事会决议公告，在10多 项决议中，有这么很不起眼的一项――审 议通过《关于自2010年4月1日起更换公 司财务总监的议案》，称“为了满足岗位需 求，更好地提高公司人员的工作效率，公司 决定更换公司财务总监：张彦萍女士不再 担任公司财务总监的职务”，“本次任命决 定自2010年4月1日起生效”，“张彦萍女 士将被调至公司内部审计机构担任负责 人”。

1962年出生的张彦萍曾任北京铁路局 北京铁路分局助理会计师、太合控股有限 责任公司财务经理及行政经理、北京华谊 兄弟影业投资有限公司财务总监及副总 裁。从2008年1月起任公司财务负责人。3 年任期未满，便离开了公司高管的职位。也 许这样的安排纯属公司的决定，但她手中 的16万股却可以很快套现了。

2008年2月，在公司的增资扩股中，张 彦萍以每股3元的价格认购了8万股。在 2009年度10转增10股后，持股增至16万 股。24万元的投入，目前账面价值已经超过 460万元。

按照承诺，公司股票在上市后的12个 月内不能转让。高管所持股份在限售期满 后，在任职期间每年转让不得超过持股的 25％，离职后半年内不得转让。公司股票 2010年10月30日解禁时，张彦萍离职已超过 半年，她完全可以抛股套现了。

23　三五互联(300051)

上市日期：2010年2月11日

主营业务：重点向中小企业客户提供企业 邮箱、电子商务网站建设、网络 域名、办公自动化系统、客户关 系管理系统等软件产品及服务

保荐机构：招商证券

离职人士：陆宏　原副总经理、董事会秘书

彭勇　原董事、副总经理、财务负责人

汪海涛　原监事

公司董事会、监事会8月10日换届 时，有3位持股人士离职，他们是原副总经 理、董事会秘书陆宏，原董事、副总经理、财 务负责人彭勇，原监事汪海涛。

1975年出生的陆宏，曾是上海证券报 记者；1973年出生的彭勇，曾是厦门航空港 集团会计、厦门宝龙集团财务经理；1966年 出生的汪海涛，曾在厦门经济特区财务公 司、厦门国际信托投资公司、天同证券、厦 门市担保投资有限公司、厦门纵横集团工 作，目前是厦门中科宏易的董事、执行总 裁，持有厦门中科宏易20.00％的股权和裕 元投资21.43％的股权。

2007年4月，陆宏、彭勇、汪海涛分别 出资25.10万元、37.90万元和300万元受 让公司股权，7月公司转制时。他们分别持 股33万股、50万股和100万股。2008年12 月，汪海涛又以126.5万元受让了中科宏易 持有的55万股，持股数增至155万股。经 过2010年中期10转增5股，他们目前的持 股数分别为陆宏49.5万股、彭勇75万股、 汪海涛232.5万股，账面价值升至1200万 元、1800万元和5600万元。

根据他们的承诺，股票将锁定12个 月，离职后半年内不能转让。这意味着， 2011年2月11日股票解锁时，他们恰好离 职半年，抛售将不受限制。不过，由于汪海 涛持股中有55万股是从中科宏易处受让 所得，所以他还承诺，这55万股新增股份 在上市后24个月内，转让将不超过50％。 因此，2011年2月11日以后，汪海涛最多 可以抛售127.5万股，另27.5万股要等到 2012年2月11日后才能出售。

24　天龙集团(300063)

上市日期：2010年3月26日

主营业务：水性油墨的研发、生产和销售

保荐机构：东莞证券

离职人士：陈爱平　公司原监事会主席

2010年8月公司监事会换届，陈爱平 离开监事会主席一职。

1963年出生的陈爱平从1994年起就 在公司前身肇庆油墨厂工作，历任技术工 人、车间主任、生产部经理。2007年7月被 选为监事会主席，如今3年任期已满。陈爱 平的另一重身份，是公司实际控制人冯毅 的表兄弟。

2007年5月出资7.4万元受让冯毅转 让的公司股权。公司7月变更为股份公司 后，这部分股权折成7.4万股。目前这部分 股权账面价值180多万元。

上市前陈爱平承诺，上市后股票锁定 12个月；任职期间每年转让的股份不超过 持股的25％，离职半年内不转让。

等到2011年3月26日股票解禁时，陈 爱平离职已超过半年，届时抛股将不受任 何限制。

25　碧水源(300070)

上市日期：2010年4月21日

主营业务：专业从事污水处理与污水资源化 技术开发应用的高科技环保企业

保荐机构：第一创业

离职人士：梁辉　公司原董事、副总经理，现 任北京碧水源净水科技有限公 司总经理

梁辉卸任公司董事、副总经理之职，是 正常的到期换届。但9月13日《投资者报》 一篇题为“碧水源身价8亿副总辞职‘下 放’子公司”的文章中，将他推到了风口浪 尖。

生于1963年的梁辉，2001年7月加入 碧水源，任公司董事、副总经理，是公司“大 型膜生物反应器组器”、“一种采用膜组器 的紧凑式小型污水生物处理设备”等专利 的重要设计人员之一。离职前还兼任“净水 公司”董事和公司设计研究院院长。

梁辉目前持股841.5万股，市值高达 7.4亿多元。而他2005年9月受让这部分股 权时。仅用了45万元。

关于梁辉会否在离职换岗后减持股 份，公司公告表示，“梁辉先生在公司发行 上市时承诺：自发行人股票上市之日起24 个月内，不转让或者委托他人管理持有的 发行人股份，也不由发行人收购该持有的 股份。上述承诺并不以梁辉先生的换岗而 改变，仍然有效”。

上市时梁辉还承诺，在任职期间，每年 转让的股份不超过持股总数的25％，并且 在辞去该职务后的6个月内，不转让持有 的公司股份。按照上述承诺，在碧水源上市 两年后，即2012年4月21日以后，如果梁 辉没有再次担任公司董事或高管、监事之 职，他将可以任意抛股套现。