“震”动中日贸易

受强震与海啸的影响，日本3月制造业采购经理人指数创史上最大跌幅，推升市场对日本经济再度陷入衰退的预期。

作为全球两大制造国，中国和日本的产业有着很强的互补性，诸多日本品牌产品生产组装的最后环节在中国，但相当部分的关键零部件却在日本本土制造。日本地震对两国进出口贸易产生即时和中长期的影响。

双边贸易之“深”

日本于上世纪90年代初迅速成为中国第一大贸易伙伴。但随着日本泡沫经济破灭，十多年来经济发展长期处于低谷和停滞阶段，日本在中国贸易伙伴里的地位逐渐弱化。到2004年欧盟、美国相继取代日本成为中国的第一大和第二大贸易伙伴，日本则下滑至第三位；2010年两国贸易继续缓行，中日贸易占当年中国进出口比重下滑至10%。

与此相反，随着中国经济的飞速发展，日本对中国经济依存关系却不断增强，中日贸易在日本对外贸易中的比重显著提高。按照日本财务省统计，从1993年开始中国就已经成为日本第二大贸易伙伴，占当年日本整体进出口比重的6.7%，2000年这一比重上升至10.4%；而同期最大贸易伙伴美国所占比重则从26.1%减至24.4%，至2006年这一比重又在此基础上继续下滑7个百分点；2007年中国超过美国成为日本第一大贸易伙伴并保持至今。

据海关统计，2010年中日贸易规模达2978亿美元，占中国对外贸易的10%，中国对日贸易逆差高达556.5亿美元。日本是中国第三大贸易伙伴、第五大出口目的地，中国则是日本的第一大出口市场。从大类商品来看，机电产品在中日贸易中所占比重较高，2010年，机电产品占中国对日贸易进、出口总值的比重分别为67.9%、49.9%；从具体商品来看，2010年中国自日本进口居前的产品是集成电路、钢材、汽车零部件，而对日本出口居前三位的是服装、农产品和电子产品。

震后贸易之“变”

日本大地震过去月余，对中日双边贸易的影响逐渐加深。

一方面，对日出口快速增长，贸易逆差减少。震后一个月（3月11日―4月10日，下同），中国对日本出口121.4亿美元，同比增长24.7%，环比增长15.8%；自日本进口156.4亿美元，同比增长5.4%，环比大幅下降19.9%；贸易逆差35亿美元，同比减少31.4%，环比减少61.3%。随着地震对日本相关产业的冲击显现，预计近期中国对日本的逆差将进一步缩小。

另一方面，自日进口主要商品贸易额环比明显下降。此次地震重灾区的仙台附近地区是日本电子零部件生产基地，福岛县和宫城县则是日本汽车零配件和液晶半导体等电子零部件的主要生产基地，地震使得部分产业的供应链中断。震后一个月，中国自日本进口汽车零件、液晶显示板分别为7.1亿美元、3.3亿美元，同比分别下降6.2%、9.8%，环比分别下降22.1%、20.6%。此外，自日进口集成电路11.4亿美元，同比增长7.8%，环比下降17%。

此外，中国农产品、纺织服装等生活必需品对日出口增长迅猛。日本宫城、岩手、青森等农产品主产区对本土的供应能力下降，且日本农产品对外依存度一直较高，因此直接刺激了中国对日农产品出口的增长。震后一个月，中国对日出口农产品8.9亿美元，同比增长21.4%，环比增长37.1%。同时，震后灾区的生活用品生产及供给在短期内难以全面恢复，纺织服装等生活必需品的需求集中释放。震后一个月，中国对日本出口服装及衣着附件、纺织品分别为18.9亿美元、4.5亿美元，同比分别增长25.2%、41.4%，环比分别增长71.6%、49%。

供应链之“忧”

更引人忧虑的是，发生大地震的日本东北地区虽然不是日本经济中心，但集中众多日本电子、汽车等制造业企业的生产基地。台湾拓扑产业研究所报告显示，在电子业上游核心产品市场上，日本企业占有TAC面板、玻璃基板、压延铜箔等市场80%－90%的份额，占有电池芯市场50%和电解铜箔市场38%的份额。和电子业类似，国际汽车市场也高度依赖日制零件。

地震发生后不久，索尼、东芝和半导体生产商萨瑞电子就关闭了在日本东北部的工厂，这些企业承担着半导体、面板、传感器等高端核心产品的制造；3月底约占全球电感市场63%的日本村田制造、TDK、太阳诱电株式会社陆续“受灾情况”，称其在震区的工厂已准备复工或开始运作，但受计划性限电的影响，仍无法恢复正常生产；世界半导体原材料硅晶圆的主要供应商信越、胜高部分生产线也因地震而受创，信越邻近灾区的硅晶圆厂已经完全停工。这引发了相关产业供应链断裂的忧虑。事实部分证实了这种忧虑，索尼电子华南有限公司反映，其集团5家日本工厂位于震区受灾，地震后的广州工厂库存约能维持到3月底，其中“激光二极管”高度依赖进口，该部门已停产。截至3月份，出口同比下降50.3%；预计4月、5月的产能下降20%以上，销售额下降50%以上。

除了电子产业，丰田、日产、本田这三大汽车企业在灾区均设有零部件生产厂，电力、物流和零部件供应短缺使生产在短期内难以为继。据当地媒体不完全统计，截至3月12日中午，在地震波及地区，至少有21家日本大型企业的数十家工厂进入停工状态。其中，日本三大汽车厂商丰田、本田、日产的15家工厂陆续停产，日本公司停产已迫使美国最大汽车制造商通用公司宣布停产或减产多个产品。短期内，由于低库存水平，中国不少日资车企已出现零部件短缺情况，如本田（中国）汽车有限公司的零配件供给只能支撑到4月中旬。如果上游日本零配件工厂的生产不能及时恢复，势必影响到日本汽车企业境外“姐妹”工厂的零配件供应；长期看，地震对汽车行业的影响已迅速延伸至上、下游产业，对汽车配件、化工品、涂料等延伸产业造成较大冲击。

中国与日本合作的电子产业、汽车产业绝大多数处于“日本核心元件―本土加工装配―全球市场销售”产业分工链条上的一环，其关键零部件仍掌控在日本企业手中。本田汽车（中国）、索尼电子、奥托里夫汽车安全系统、捷普电子等大中型企业生产过程中自日本进口的关键零部件比重均在10%-20%之间。地震发生后，外界普遍认为，停产将促使中国内地、中国台湾等地的电子产品生产企业寻求替代品，从而对地区产业布局发生影响。但出于以下三方面原因，关键零部件的替代在短期内难以完成：一是替代周期相对较长，既要寻找合适的上游供应商，还要进行相关实验、检测确保产品质量，整个替代周期或将长于震区工厂恢复生产的时间；二是部分零部件的日本供应商由客户指定；三是部分关键零部件的核心技术由日本企业独家掌握。

消费者之“痛”

日本作为技术实力雄厚的世界制造大国，加之中国和日本在传统文化和消费习惯上的相似性，“日本制造”受到中国消费者的喜爱；但大地震打破了“日本制造”的供需平衡，造成日货紧俏，价格看涨。汽车方面，目前国内销售的日系汽车是地震之前进口的货源，但其后的货源供应将会趋紧，价格预期会上涨。家电方面，全球家电制造对于日本零部件的依赖度较高，因此近期家电涨价的预期相对强烈。数码产品方面，国际市场上记忆棒价格开始飙涨，日系平板电脑、笔记本电脑和上网本的价格也有了不小的涨幅。

此外，由于担心核辐射扩散，越来越多的国家下令禁止进口来自日本的食品。尽管这次核污染的范围和程度目前还不明朗，但是目前美国、中国、中国台湾、中国香港、新加坡、韩国、泰国、澳大利亚、新西兰、菲律宾、加拿大和俄罗斯等地区都已经宣布部分禁止或者加强检测来自日本的乳品、水果、蔬菜、肉类和水产品。据日本农林水产省调查，目前至少已有25个国家和地区对进口日本农产品和加工食品采取了限制，范围从欧美和亚洲逐步扩展到中东和南美。据悉，2010年日本农产品出口额高达4921亿日元，作为其重要市场之一的中国，未来一段时间内在食品进口消费领域都会存在“恐日情结”，短期内中国自日本进口的农产品和食品将会大幅萎缩。

灾后重建之“机”

刚开幕的109届广交会，日本采购商累计报到1239人，比上届同期增长16.89%。以广交会为窗口观察，不少短期订单受地震影响被迫叫停，但小型制造业和生活类消费用品需求上升。这证明了尽管日本地震对中日贸易造成一定的负面影响，但从长期来看，由于灾后重建将产生巨大需求，中国制造业因价格和地缘优势很可能面临机遇。

日本大地震后，中国东部沿海部分日资企业就出现了订单短期大幅增加的情况。如日立蓄电池（东莞）有限公司反映，由于日本国内实行限制供电，总公司将部分生产任务转交到中国公司，订单大幅增加；广濑电机（东莞）有限公司在日本的兄弟公司目前基本处于瘫痪状态，已经将大量订单转由其生产制造；索尼电子华南有限公司也表示其总公司将在震后加快关键零部件产业线的转移进程。预计未来中国相关产业出口将有所增加。

从长期来说，日元近年的持续升值，地震对供应链中断的触动，都为中国获得承接日本汽车、电子等行业的产业转移创造了条件。大地震发生后，部分日资企业已表示或会加速将零部件生产转移到中国内地。我国地方政府部门也开始重视日本地震带来的机遇并有所行动，如在日本大地震前后，广东省内的东莞、佛山等市已纷纷加大了对日本的招商引资和帮扶力度。大连快速启动了高端产业转移的承接工作，强调选择以节能和新能源环保汽车零部件产业为主的项目，积极为一汽、华晨等企业提供配套服务；作为承接日本外包业务最多的城市之一，大连预期将加快接收日本转移的信息等服务外包业务。

灾后必然面临大规模的震后重建和基础设施建设，中国相关产业有望从中获得一定份额。中国的钢铁、建材、家具等行业有机会获得扩大对日出口的商机。尤其在钢材方面，日本现有的钢材结构以高端汽车板材和特殊用材为主，由于形成新的国内产能仍需时日，日本的建筑钢材将产生巨大供求缺口。作为全世界最大的建材、钢铁生产国和名列前茅的建筑工程服务输出国，中国相关产业有机会也有能力从中获得一定份额。

与此同时，伴随房产建筑、装修工程增多而扩容的家居用品需求也为家具、床上用品、箱包等行业的出口贸易打开新的市场。如从日本大型零售公司T R IA L在广交会的部署来看，高达300万美元的采购计划无疑佐证了当地物资的需求空间。该公司有关负责人介绍，未来半年日本还将从中国大量采购商品，为此有关方面甚至放宽了短期紧急赈灾物资的采购质量标准。

此次地震、海啸对中国食品行业来说也是一次商机。由于日本国内对食品的需求量骤然加大，日本客户加紧向中国沿海省份的食品出口企业下订单。目前山东省诸多粉丝、果蔬、罐头生产加工企业已纷纷接到日本客户的订单，且订单数量较去年同期增幅达30%左右。3月当月，中国对日农产品出口明显增长，合计出口9.4亿美元，增长34.8%，比2月份增长1倍。出口企业如能进一步加强品质管理，顺利实现日本“肯定列表”进口限制的突破，中国食品业有望持续扩大在日本市场的份额。