K银行针对供应链金融发展的策略研究

摘 要：当前背景下，供应链金融作为商业银行的一种新的金融服务，近年来在国际银行也应运而生，它的出现缓解了产业链上下游中小企业的融资困难，增强了核心企业对供应链的管控能力，提高了核心企业对主板银行的依存度。本文将对供应链基本情况进行介绍，对K银行产品进行梳理，并对供应链金融业务提出建议。

关键词：K银行 供应链 支票易

一、供应链管理理论

供应链管理就是指在满足一定的客户服务水平的条件下，为了使整个供应链系统成本达到最小而把供应商、制造商、仓库、配送中心和渠道商等有效地组织在一起来进行的产品制造、转运、分销及销售的管理方法。供应链管理包括计划、采购、制造、配送、退货五大基本内容。

供应链是由节点企业、物流、资金流、信息流这四个基本要素有机的组成的。供应链系统包含所有的节点企业，从原材料的供应开始，经过链中不同企业的制造加工、组装、分销等过程直到最终用户。节点企业物流、资金流和信息流是构成企业的四大要素。其中信息流是核心，物流是保障，而资金流则是实现的手段，要素之间的有效互动构成了一个完整的商务模型。

二、K银行供应链金融业务开展情况

K银行2000年开展了第一笔依托汽车制造厂商为核心的经销商提供融资的供应链金融业务，经过多年发展，逐步形成了具有K行特色的供应链金融业务，其中汽车全程通和钢铁金色链业务，已形成品牌，具有一定市场规模，占居同业市场主要份额，获得客户市场的一致认可和好评。

2012年，在K行深化发展模式化经营理念的指导下，全行对公条线围绕核心企业开展“链式”模式化经营工作取得了重要进展和成效。通过总结对公模式化经营特点，结合K行客户基础，在核心客户“链式”融资模式基础上进一步明确对公条线模式化经营方向，提出发展“供应链金融”模式。供应链金融定位于广义的围绕核心企业供应链开展综合金融服务，不仅是一种有效的风险缓释手段，更是一种有效的营销方式。截止2012年末，“供应链金融”项目达到106个，带动上下还有客户3773户；存款合计552亿元。

三、K银行供应链金融产品介绍

供应链金融，指通过对供应链成员间的信息流、资金流、物流的有效整合，给予对供应链核心企业的信用实力掌握，向供应链中各个环节企业提供灵活运用的各种金融产品和服务的的金融模式。K银行供应链金融产品主要包括：应收账款融资类产品；未来货权质押；增值产品——现金管理。接下来对各产品类型进行如下简要划分。

1.应收账款融资类产品。（1）进口信用证押汇。进口信用证押汇是指G行作为开证行在收到所开立的进口信用证项下单据后，根据与进口商签订的贸易融资协议，先行对外付款并放单给进口商的一种资金融通，其实只是开证行对进口商的一种短期贷款。

进口信用证押汇相关融资产品主要有：进口远期信用、同业代付、进口代收押汇及进口押汇，适用于进口信用证押汇仅限于申请人在银行开立的跟单信用证项下办理和企业需要资金扩大销售的由发展潜力的国际业务客户。

（2）出口押汇。在客户与境外进口商签订的贸易合同中约定采取赊销作为出口结算方式的条件下，客户发运货物后，在收到进口商的全额贷款以前，由银行所提供的一定比例的融资。汇入汇款亚汇业务的融资比例原则上不超过扣除预付款及定金后的出口商业发票金额的80%；汇入汇款押汇业务的周期按出口合同约定付款到期日加7个工作日计算，但原则上不超过90天。在此期限内按实际收汇天数计算。

出口押汇相关融资产品主要包括：出口信用证/代收押汇、福费廷、出口保理，适用于出口商与境外企业约定结算方式为赊销，且过往结算记录良好；出口商品必须是申请人主营业务范围内的商品，申请人对本公司与国外对应客户发生的汇入汇款业务须通过银行进行，并已由进出口双方进行了明确约定等符合相关条件的企业。

（3）打包贷款。打包贷款指银行作为支持出口商/卖方按期履行合同，出运交货，根据出口商/卖方的资信状况和信用证情况，向收到信用证的出口商/卖方提供的用于采购、生产、装运信用证项下货物的短期融资。

打包贷款相关融资产品：订单融资；与其他出口融资产品如出口信用押汇、贴现、福费廷、短期出口信保融资等结合使用；与其他国内融资产品如国内证议付、卖方押汇、国内证福费廷等结合使用。适用于出口卖方与进口买方以信用证进行结算，贸易关系较为稳定，贸易背景真实；卖方企业实力较强，信用状况良好。

2.预付款模式。（1）跨境人民币结算。所谓跨境人民币结算，是指企业以人民币进行跨境贸易的结算货币。银行为企业提供跨境人民币相关结算和融资服务。具体包括：货物贸易结算、服务贸易结算、资本项目结算；结算种类：信用证、汇款、保函/备用信用证、托收及相应的融资业务。

跨境人民币结算适用范围：①凡是有进出口经营资格的企业，无论是人民币报关，还是外币报关，均可采用人民币进行结算。②企业和境外交易对手具有真实服务贸易往来，均可采用人民币方式进行结算。③企业资本项下跨境人民币业务目前有条件放开。

（2）未来货权质押。未来货权质押业务又叫先票（先证、先款）后货业务，是指经销商在向供货商（生产厂商）购买货物时，先凭采购合同及缴纳一定比例的保证金向银行申请短期融资（银行承兑汇票、信用证、货款）支付货款，并承诺未来将该笔货物提供给银行办理质押担保的一种业务。

本业务适用于经销商与供货商之间在签署购销合同的基础上，经销商采用预付货款方式支付合同货款，供货商按合同约定的时间和方式向经销商交付货物的业务。相关融资产品：保兑仓、商通赢、现货质押以及银行承兑汇票、国内外信用证等产品。

（3）保兑仓。保兑仓业务是指以银行信用为载体，以银行授信产品为结算工具，由银行控制提货权或货物，卖方（或仓储监管机构）受托保管货物，并以卖方退款或货物回购承诺方式对银行授信敞口作为保证措施，由银行向买方提供授信定向用于购买卖方商品，银行根据买方交存的保证金通知卖方（或仓储监管机构）发运/释放货物的一种特定供应链融资业务模式。

保兑仓适用范围：适用于核心企业作为卖方采用经营商分层销售体系，并对买方具备较强控制能力，对产品具有较强调剂销售能力的行业销售模式。相关融资产品以银行承兑汇票为主，部分使用流动资金贷款或国内证等授信产品；未来货权质押、商通赢、订单融资等。

3.增值产品——现金管理。现金管理产品是以核心系统为基础，以网银或银企直联为渠道，通过开发专门的业务系统，为集团客户及其成员单位实施现金流量管理，协助集团客户提高资金使用效率、降低资金使用成本、提高资金收益，促进集团客户业务流程的优化。主要业务功能包括：账户管理、资金归集与下拨、对外付款、内部计价、资金调拨、投资管理、跨境交易查询、账务清分等功能。

现金管理适用范围：现金管理产品适用于多种企业集团管理模式，满足财务公司、结算中心、以及非独立的资金管理部门的业务处理要求，适用以下主要客户类型：（1）采取总分或母子组织架构的企业集团；（2）拥有下属分支机构的行政事业单位；（3）采取内部分类核算的单一法人企业；（4）存在资金委托管理关系的一组法人等。

4.中小企业供应链金融产品——支票易。支票易是银行结合自身中小企业模式化经营特点，创薪研发的一款结算类授信产品，它将企业支付结算和银行信贷资源有机结合，通过信用叠加、信用链接、信用支持三大手段，有效缓解中小企业因信用不足而产生的融资难困境。

支票易适用范围：（1）优先选取本地区的目标市场，依托符合目标市场运作特点的风险缓释手段，积极、稳妥的开展支票易业务；（2）申请支票易业务的客户需资信状况良好、历史结算交易正常；（3）客户在银行具有一定比例的业务结算量，或客户在银行授信后预期达到一定比例的结算量。

四、K银行供应链金融业务发展方向

供应链融资可以让企业利用担保等提升融资企业信用等级，但同时在供应链融资的过程中，核心企业和非核心企业的资信状况、订单的可靠性以及存货价值等出现任何不利变动都会增加银行所面临的信用风险。信用风险的出现不仅会对银行产生损害，同时也会影响供应链的稳定性，所以有必要对银行供应链融资的信用风险进行分析及防范。对此，本人建议如下：（1）建立以应链为整体的企业信用评级体系；（2）把握供应链授信总量；（3）调整链上企业额度；（4）建立供应链融资信息平台；（5）在供应链融资模式中，对交易背景的真实性的审查是信用风险防范的重点；（6）加强对经销商资信状况和核心企业担保的审核。

总之，在供应链融资业务中，为防范信用风险，应该供应链作为一个整体去考察信用风险的形成和发展过程，并根据供应链的整体发展趋势、供应链中的核心企业及成员企业的资信情况，以及核心企业与成员企业的相互关系等状况去考察供应链的整体信用情况。在此基础上，根据不同类型的供应链融资模式的特点，在存货、订单、担保、回购以及信息平台建设与管理等每一个具体环节实行精细化风险管理。

参考文献：

[1]宋炳方.商业银行供应链融资业务[M].经济管理出版社，2008：5-8

[2]陈立金.银行票据组合融资培训[M].中国金融出版社，2011：12-17