我国商业银行拆出资金业务内部控制体系研究

摘要：拆出资金是我国商业银行的一项重要业务，其目的在于通过优化资产结构而实现整体资产收益最大化。拆出资金业务内部控制是我国商业银行内部控制体系的重要内容，是提高拆出资金业务质量的重要保证。拆出资金业务内部控制体系的设计是增强我国商业银行拆出资金业务内部控制功能的前提，而理论体系的设计过程必须密切联系于我国商业银行拆出资金业务内部控制的现实性实践行为。因子分析可以为理论体系提供现实性检验，同时揭示了我国商业银行拆出资金业务内部控制的现状及存在的问题，为我国商业银行进一步提高拆出资金业务内部控制效率提供了有效的理论指导。

关键词：商业银行；拆出资金；内部控制；因子分析

文章编号：1003－4625(2009)10－0066－04

中图分类号：F830.33

文献标识码：A

一、引言

拆出资金是指商业银行在轧算头寸的基础上，将富余资金拆借给资金紧缺的银行或非银行金融机构。拆出资金的内容不仅包括短期拆借，还包括向境内外金融机构4个月以上的人民币借款，以及票据回购和国债回购业务。拆出资金业务的共同点是拆出的资金不论以拆借形式还是以债券、票据质押形式，其目的都是在于满足银行资金流动性前提下，实现非信贷资产收益最大化，优化资产结构，进而提高整体资产收益。

内部控制是我国商业银行的一项重要管理行为，其根本目的在于加强商业银行的风险控制，从而提高商业银行的经营绩效。日本会计学会审计特别委员会认为：内部控制就是经营者为维护企业资产的完整性，确保会计记录的正确性和可靠性，以及对经济活动综合计划、协调评定而制定的制度、组织、方法和手续的总称。国际内部审计师协会认为：内部控制是管理层为提高和完成既定的目标而建立起来的各种控制的总体系。美国会计师协会认为：内部控制是管理层在业务运营过程中为保证资金安全，检查会计数据真实、准确、遵守既定政策和预定目标所采取的方法和手段。

商业银行内部控制系统包括如下要素：组织机构、岗位责任、业务程序、人员配置、检查标准和内部稽核。商业银行内部控制系统是管理控制系统中的一个子系统，它是为了贯彻执行银行管理层的经营方针和决策，实现总体经营目标，维护财产的完整和各项业务活动会计记录的正确、可靠，保证财务收支的合法性，提高经营效益而形成的内部自我协调和制约的控制系统。第一，合理的组织结构是现代化商业银行发展的内在要求，也是实行内部科学管理的前提，不仅有利于内部管理效率的提高，而且可以达到相互制约、相互协调、自动防止和纠正差错和弊端的目的。第二，岗位责任是指银行内部的各种人员，在合理的组织结构的基础上，将各部门的业务活动细化为各个具体的工作岗位，然后再按照岗位确定职责和权限，做到定岗、定责、定职、定编、定人，从而建立起商业银行内部的相互制约、相互监督的工作网络。第三，业务程序是指商业银行内部为达到一定的控制目的，由总行授权各职能部门按照自身的业务规律制定的各项具体操作规程和核算手续。第四，人员配置是指商业银行内部为适应现代化经营需要，按要求配备其自身素质能力能够承担并胜任各自岗位任务的员工队伍。商业银行内部各种控制功能的发挥，在很大程度上取决于人员素质的优劣。第五，检查标准是指按标准化和业务处理程序，设计制定的各项业务检查标准的制度。第六，内部稽核是指为了适应业务发展和内部管理的需要，在银行内部配备相应的内部稽核人员，对各项经营管理活动和经济责任的履行情况进行监督和评价。

拆出资金业务内部控制就是指商业银行对拆出资金业务运行过程的监控和制约，是我国商业银行内部控制体系的一个重要组成部分。拆出资金业务内部控制体系的设计是我国商业银行提高拆出资金内部控制效率的基础性前提，为我国商业银行加强拆出资金业务管理提供了有效的理论借鉴。

二、拆出资金业务内部控制体系设计的需求分析

我国商业银行拆出资金可能面临的风险有：1，对拆入方资信状况审查不严造成无法按时收回拆出款项。2，拆借双方未按金融法规程序操作，利用资金拆借渠道逃避信贷规模的控制和管理。3，拆借双方违反中央银行对拆借期限、拆借利率的管理规定而签订的拆借合同，在诉讼中不受法律保护。4，利用低息拆人、高息拆出的方法赚取价差，既违反了金融法规对拆出资金来源的限制，同时又隐含了极大的流动性风险。5，场外交易未经人民银行签证而引发的违规和资金损失的风险。6，回购业务担保不真实或有价证券数量不足，造成拆出款项损失或不能足额收回。7，拆出资金授信额度控制不严，或未按交易审批权限进行操作，导致经营风险。

我国商业银行拆出资金的主要控制措施有：1，拆借主体控制。同业拆借的参与者是商业银行和其他非银行金融机构，不具备法人资格的银行和非银行金融机构的分支机构进行同业拆借须经总行授权。根据中央银行规定，进入银行间拆借市场的基金公司、保险公司只能办理债券回购业务，不能办理拆借业务。2，拆出资金来源控制。同业拆借资金是用于金融机构弥补头寸、调剂余缺。拆出方的资金仅限于交足准备金、备付金，归还向人民银行再借款之后的闲置资金，拆出原则是在满足资金流动性前提下将富余资金拆出。3，成交价格的确定。同业拆借利率是根据市场供求变化而决定的。通过全国银行间拆借市场拆出资金，其拆出价格以网上旬价的方式确定；向境内外金融机构拆出人民币的资金价格，根据双方协商价以书面签订协议的方式确定；向境外同业拆出外币资金价格，根据外汇交易系统询价方式确定；系统内拆借利率由总行统一确定内部资金价格。4，场外拆借控制。未进入银行间同业拆借市场的非银行金融机构只能以法人为单位办理拆借业务，其分支机构不具有同业拆借资格，不得以任何形式与其进行同业拆借业务。5，前后台职责分离。资金交易部门的后台清算与前台交易实行严格分离，前台交易结果经分级授权签字确认后及时送达后台资金清算部门，以保证资金交易在规定的时间内划转资金；后台清算部门监督前台交易并根据前台成交单办理交割清算，资金清算严格实行双人复核制度，并定期与前台交易台账核对。6，交易授权授信原则。拆借交易应在总行确定的交易范围和授信额度内进行。未经总行批准，各级授权行交易人员严禁与未经授权授信的交易对象进行资金拆借活动。对交易人员实行交易授权和持证上岗制度，单笔交易严格按照审批权限经有权人签字后进行，以防止出现拆借的操作风险。7，资金清算和交割环节。系统内资金拆借通过本行内部资金市场，由总行清算中心根据拆借合同和交易指令进行资金划转；系统外拆出资金一律通过本行在当地人民银行开立的存款账户办理资金划转。债券的托管与结算统一通过中央国债登记结算公司进行。8，拆借合同要求。拆借市场联网计算机打出的

交易双方成交通知单，可视为拆借或回购合同，成交通知单上需注明期限、利率、金额和相关账户名称和账号，证券回购成交单还要明确回购债券品种、回购债券与资金数额等。境外拆借也已成交清单或交易员的电话录音及加押电传作为拆借合同。如果交易双方认为必要时可签订补充合同。

本研究根据我国商业银行资金拆出业务的内部控制实践，建立了资金拆出业务内部控制体系表(见表1)：

三、模型验证

(一)数据收集

本文采用七点量表制对12个观察指标进行行业调查，在全国范围内的四大国有商业银行独立核算单位中选择样本239份，调查对象全部为各单位的高层管理人员。这些样本分布于京、津、沪、陕、豫、渝、皖、甘、新、滇、川、粤、苏、浙、湘、蒙等16个省市自治区，可以认定在地域上能够有效地代表我国商业银行总体的分布情况；其中中国工商银行79份、中国建设银行61份、中国农业银行49份、中国银行50份，可以认定在结构上能够代表我国商业的总体分布情况。

通过电子问卷、邮寄问卷、电话采访、面谈等形式，本人向239家调查对象寻求数据支持。本次调查共收回有效样本数据239份，有效回收率为100％，满足调查研究中样本回收率不低于20％的要求。

(二)单构面尺度检验

单构面尺度检验的目的就是检测所使用量表的测量题项是否具有高质量的单构面特征，即每一个测量题项必须显著地与相对应的要素(潜变量)相关联，且该题项只能与唯一的要素相关联。单构面尺度检验的常用方法是探索性因子分析(Exploratory Factor Analysis)，其基本思想是：将相关性较高即联系比较紧密的变量分在同一类中，而不同类的变量之间的相关性则较低，那么每一类的变量实际上就代表一个本质因子，或者一个基本结构。因子分析就是寻找这种类型的结构。

在进行探索性因子分析之前，分别对四个要素进行了KMO测度和Bartlett球体检验。KMO值愈大表示变量间的共同因素越多，越适合进行因子分析。候杰泰指出：当KMO值小于0.5时，不适合进行因子分析。同时，Bartlett球形检验值的显著性也是判断样本是否适合进行因子分析的条件。本研究结果显示KMO值在0.771-0.888之间，且相关系数矩阵中存在大量显著相关关系(a=0.000)，(由于篇幅原因，相关系数矩阵表略去)因此该样本符合进行因子分析的条件。

探索性因子分析将获得每个测量题项与因子之间(指标与要素之间)的因子负荷量(FactorLoading)，因子负荷量越高，表明测量题项与因子之间的关联性越强。本研究中因子提取方法为主成分法(Principal Component Analysis)，旋转方法为方差最大法(Varimax)，因子负荷截取点位0.5，即对于任一因子上负荷都低于0.5或在多个因子上负荷都大于0.5的题项进行删除。

本研究在总样本中随机选取155份样本数据进行探索性因子分析，因子分析结果表2所示(旋转迭代5次)：

(三)信度检验

信度分析是为了验证各个观察指标的可靠性(Reliability)。可靠性是指不同测量者使用同一测量工具的一致性水平，用以反映相同条件下重复测量结果的近似程度。可靠性一般可通过检验测量工具的内部一致性(Internal Consistency)来实现。信度检验的常用方法是L.J.Cronbach所创的a系数来衡量，a系数值介于0－1之间。一般认为，a系数值大于0.5就是可以接受的，然而对有些探索性研究来说，a值在0.5-0.6之间就可以接受。如果某一构面或因子的信度值非常低，则说明受访者对这些问题的看法相当不一致。隶属于各个因子的题项的Item-to-Total相关系数均应大于0.4。由上表可知，因子的Cronbach’s a最低值为0.7010，样本信度较高。

(四)效度检验

效度检验的目的是衡量一个量表所测量的事物特征是否确是真正要测量的。效度检验的常用方法是验证性因子分析。

验证性因子分析是结构方程模型(SEM)的一种特殊形式。结构方程模型是基于变量的协方差矩阵来分析变量之间关系的一种统计方法，是一个包含面很广的数学模型，用以分析一些涉及潜变量的复杂关系。当SEM用于验证某一因子模型是否与数据吻合时，称为验证性因子分析。验证性因子分析要注意两点情况：样本量与指标数之比应大于5：1；用于验证性因子分析的样本集合与用于探索性因子分析的样本集合的差异性越大，则因子分析的最终效果越好。因此，本研究在样本集合的选取上严格遵从这两项约束。

本文采用了SPSS11.5和LISREL8.7进行验证性因子分析(固定方差法)，得因子负荷参数列表如表3所示：

同时得因子协方差矩阵如表4所示，其中阴影部分的两个相关系数缺乏显著性。

同时得模型拟合指数列表(修正后)如表5所示。

四、结论

(一)由拟合指数列表可知，模型拟合效果较好，具有较高的收敛效度，因此，本文设计的我国商业银行拆出资金业务内部控制体系具有较高的可靠性和可信性，可以为我国商业银行进一步加强拆出资金业务内部控制提供有效的理论平台。

(二)由因子协方差矩阵可知，我国商业银行拆出资金业务内部控制体系的各要素之间的相关性普遍较低，说明拆出资金业务内部控制系统并未达到高度协调的状态，各职能性控制未能实现有效的促进，整体控制功能有待改善和提高。

(三)由探索性因子分析和验证性因子分析列表可知，指标X2、X5、X8的因子负荷缺乏显著性，说明我国商业银行拆出资金业务内部控制过程中，交易人员资格控制有待加强，即资金交易人员需要经过行长授权并完成银行间拆借中心培训、取得交易资格；额度控制有待提高，即拆出资金和拆借对象需要控制在总行确定的授信额度和授信范围之内；进一步提高账户管理的质量，即商业银行拆出资金的账户使用要符合总行规定的核算范围。