企业短期贷款违约预测Bayes模型构建

【前言】企业短期贷款违约预测Bayes模型构建由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。一、引 言 20世纪80年代末以来，随着金融的全球化趋 势及金融市场的波动性加剧，各国银行和投资者面 临严峻的金融风险。为了加强银行的信用风险监 管，1988年巴塞尔委员会提出了巴塞尔资本协议， 要求成员国银行满足8％的最低资本充足串。但是 由于亚洲金融危机和金融...

摘要：目前，企业违约预测模型距离实际应用还具有一定差异，表现在：(1)模型所使用的样本基本都是配对模式，与现实情况不符；(2)模型没有考虑到误判成本的非对称性。针对以上问题，本文运用SAS统计软件对某国有商业银行的2003年全部短期贷款企业的财务数据进行分析，摒弃以往配对模式，采用全样本进行分析，筛选出11个财务比率指标作为企业信用风险评价函数的计量参数。应用Bayes判别原理，引入误判成本和先验概率，构建了一个简明的违约判别模型，经检验模型是统计有效的，判别结果也是较好的。

关键词：Bayes模型；违约预测；短期贷款

中图分类号：F830．3

文献标识码：A

文章编号：1002―2848―2006(01)―0041―04

一、引 言

20世纪80年代末以来，随着金融的全球化趋 势及金融市场的波动性加剧，各国银行和投资者面 临严峻的金融风险。为了加强银行的信用风险监 管，1988年巴塞尔委员会提出了巴塞尔资本协议， 要求成员国银行满足8％的最低资本充足串。但是 由于亚洲金融危机和金融创新的迅速发展，使得原 协议已不再适合银行监管的要求，于是巴塞尔委员 会2004年6月了巴塞尔新资本协议。从国 内银行业来看，一方面，我国四大国有商业银行的资 产质量较差，资产利润率低，不良贷款比率一直较 高：2000年为29．12％，2001年为25．14％，2002年 为20．19％。我国国有银行的不良资产比例大大高 于国际警戒线水平(国际警戒线一般为10％左右)， 另一方面，我国已经加入世界贸易组织并且承诺2006 年全面开放金融业，这意味着中国商业银行已经不再 有以前的垄断特权，必须参与同国外银行平等的 竞争。因此研究和探讨更加科学、更加有效的违约 预测方法，是当前信用风险研究的重大课题。

国外关于违约预测研究，主要集中于定量方法 的探索。Altman使用多元线性判别分析得到Z－ score模型和ZETA模型。Horriganc利用多元 回归模型来判别企业违约。Ohlson则利用假设条 件比较宽松的Iogistic分析来建立预测模型。Alt- man对意大利公司财务危机预测中应用了神经网 络分析法。

国内学者针对企业违约与否所做的预测，大致 也是遵循国外学者的研究模式进行，所不同的是对 于违约或企业困境的定义。限于国内资料的取得困 难，国内学者对企业违约的预测一般可分为两类：一 类是上市公司的财务困境预测(属于违约的一种)， 主要因为上市公司的资料容易获得；另一类是商业 银行内部客户的违约预测，通过内部渠道获取银行 内部客户资料。王春峰应用多元线性判别模型对 某国有商业银行的企业客户短期贷款的偿还情况进