朝鲜金融市场状况研究

[提要] 世界经济格局多样化的今天，朝鲜作为21世纪最为封闭的神秘国度，他的经济发展、特别是金融领域方面，被全球所关注。本文在对朝鲜经济框架介绍的基础上，依托中朝间商会组织和传媒见闻，对朝鲜金融市场状况做出分析，并提出加快朝鲜金融领域发展的对策。

关键词：朝鲜；金融领域；货币改革

本文是辽东学院教学改革与科研项目成果之一，项目名称：鸭绿江区域经济发展研究（项目编号：2014110）；辽东学院博士启动基金人文社科研究项目，项目名称：低碳经济背景下的主导产业选择与可持续发展问题研究；丹东市社科联2014年哲学社会科学立项课题，课题名称：完善金融市场体系与丹东加快发展研究（课题编号：014DDSK061）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2014年4月4日

朝鲜半岛无核化作为当今世界关注的焦点，吸引了世界大国和媒体的目光，政治话题背后的经济发展，也同时被国际社会所关注，朝鲜的经济发展最近几年频繁被国际媒体报道，与以前的负面新闻相比，正面报道有所增加，而新增的正面报道，多是朝鲜经济发展的进步。金融领域作为朝鲜经济发展的一面旗帜，对朝鲜未来资本市场的形成有着不可或缺的导向性，金融行业发展状态对朝鲜未来的经济发展道路有着重要的影响。

一、朝鲜经济框架概述

（一）初期经济体制。朝鲜经济体制是一种高度集中的计划经济，国有工业在国家经济中占有绝对控制地位，政府大力发展重工业以及国防工业，朝鲜经济生产活动出现一边倒。

1958年朝鲜宣布完成了城市、农村生产关系的社会主义改造，建立了社会主义经济制度，1970年宣布实现了社会主义工业化，作为以前苏联为中心的社会主义阵营的一环，此时的发展特点就是结构单一，因此八十年代社会主义阵营在冷战失利之后，朝鲜的处境也日益艰难。九十年代，连年天灾，朝鲜经济陷入衰退，进入“苦难行军时期”，这与朝鲜先军的政治经济体系不无关系。

（二）亚洲金融危机后的经济改革。跨入21世纪，朝鲜高度集中的计划经济体制通过多年的运行，很多问题开始暴露，特别是亚洲金融危机过后，由于朝鲜元不能自由兑换，国内金融市场尚未放开，1997年的亚洲金融危机并没有像给韩国、泰国、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾那样给朝鲜造成冲击，朝鲜借助金融危机后的机遇期，进行了一次较为深入的经济改革，引导朝鲜走向了改革发展的道路。

1、市场化的初试。2002年朝鲜进行了第一次比较深入的经济改革，这一年对于朝鲜是历史性的一年，政府下很大决心废除了定量供应制度，食品和副食品开始敞开供应，固定价格也被打破，商品价格改由市场供需情况决定。为了应付市场放开以后的物价上涨，政府开始在全国范围内加薪，加薪的幅度之大前所未有。普通的机关干部、工人的月收入从原来几十元、几百元上升到几千元，与此同时，各种小摊小贩开始出现在大街小巷，而大型商店由于货源不足而门前冷落。

2、2002年金融货币领域的改革。作为2002年朝鲜经济改革中的亮点，在货币体系上，朝鲜元从原来的2.2元兑换1美元，贬到150元兑换1美元，即便这样，贬值也远远没有结束，在黑市上1美元可以兑换700朝鲜元，金融界人士一般认同黑市的那个价格更真实。朝鲜政府贬值货币有两个目的：一是降低国内的资产价值，使外商投资成本降低；二是降低朝鲜商品价格，增强在国际市场的竞争力。

3、2009年金融货币领域的改革。在以通货膨胀为主题的朝鲜，选择了在2009年12月1日起上调币值，原有货币停用，新旧货币按1比100兑换。每人的最高兑换限额为10万旧朝鲜元。这次货币改革主要是应对通货膨胀，打击黑市交易，解决经济失衡的问题，但是改革引发了朝鲜民众的愤怒和抵制，市场价格混乱，朝鲜政府决定从14日开始全国关闭市场3天。

这是朝鲜自1992年以来第一次更换货币，新旧货币按1比100更换，即原先面值1，000朝元的纸币将由面值10朝元的纸币取代，货币改革引发了黑市混乱，美元和人民币汇率急剧上扬。美元在朝鲜的黑市汇率为1比2，000朝元至3，000朝元。若逢美元紧俏，大约2万朝元才能兑换1美元。货币改革两个月后即以宣布失败而告终。朝鲜货币改革引发的朝鲜国内混乱、新币币值剧烈波动、禁止外汇流通等，均在很大程度上抑制了朝鲜经济的发展。

二、朝鲜金融领域现有状况分析

（一）朝鲜银行体系。20世纪七十年代中期，朝鲜全国只有中央银行和贸易银行两家银行。鉴于朝鲜对外经贸关系扩大，到同西方发达国家开展贸易的实际情况，朝鲜于七十年代后半期开始相继新成立了大成银行、金刚银行和合作合资的朝鲜乐园金融公司、高丽商业银行、朝鲜合营银行、朝鲜统一发展银行等。目前，朝鲜中央下辖十大银行，除了以上六家银行，还有朝鲜苍光银行、黄金三角洲银行、朝鲜信用银行、朝鲜贸易银行、朝鲜光鲜银行、朝鲜华丽银行。

1、朝鲜中央银行直属政务院，独家承担国家银行、特殊银行、商业银行和保险公司的金融业务，同时开办以交易收益金、国营企业利益金和集体企业利益金为主的国家预算收入的征收业务，承担组织储蓄、贷款和国内保险等信用业务，并负责向国家机关、企业支付工资资金并监督其使用，实行对外贸易及外汇银行、合营银行等领导。

2、朝鲜的储蓄机构是由中央银行与邮政部门共同开办的邮政储蓄和合作农场信用簿。储蓄种类有：活期储蓄，年利3%（2010年）；三个月以上的定期储蓄，年利3.6%（2010年）；零存整取储蓄，年利4%；不付利息，用利息额开奖抽签形式的储蓄。

3、朝鲜银行鲜明的政治特点，分工明确，如同专业行政部门。如大成银行和金刚银行是专门承担对外结算的特殊银行，朝鲜乐园金融公司和朝鲜合营银行专门承担对朝总联企业的资金提供及进出口业务，高丽商业银行和朝鲜统一发展银行主要承担信用社的开设及进出口贸易业务等。朝鲜的贸易外汇银行有贸易银行、金刚银行、大成银行、龙岳山银行、朝鲜冒光、信用银行。贸易银行是专门承担国际结算业务和外汇管理业务的国家金融机构。

4、朝鲜银行数量逐渐增多，分工也更加详细，金融体系构架已经形成，而且在国际金融合作方面有所突破。朝鲜1993年颁布《外国投资银行法》后，朝鲜同西方国家银行开展了积极的合作，1995年朝鲜的国际保险公司和瑞典的金融保险公司合作设立了平壤支行，朝鲜的大成银行和香港的一家公司合作决定在平壤开办朝鲜开发银行。

5、2010年1月20日朝鲜大丰国际投资集团董事会第一次会议在平壤举行。国防委员会宣布一系列决定：《关于保障朝鲜大丰国际投资集团运营》（委员长命令）；《关于设立国家开发银行》；《关于设立大丰国际投资集团协调委员会》。国家开发银行将在国家财政预算之外，利用国际金融市场，帮助朝鲜实现国家发展计划。据国家开发银行副理事长朴哲洙说，国家开发银行完全独立于国家预算，负责处理食品、铁路、港口、电力和能源投资，是一种利用海外资金投资基础设施的实验。

至此，朝鲜已形成了以中央银行为中心，包括专门承担对外结算的5个特殊银行、2个储蓄机关、6个合营银行和朝鲜国际保险公司的统一金融体系。

（二）朝鲜保险行业。朝鲜的国内保险业务由中央银行办理，分为财产保险和人身保险两种，财险除固定资产外，流动资产包括集体经营的家禽也须参保，农作物保险等还要再加入国际保险公司的保险。人身险规定16岁至65岁的公民可以参保，居住在朝鲜的外国人也可以参保。朝鲜的国际保险由朝鲜国际保险公司承办。虽然朝鲜拥有保险公司，但保险公司缺乏自主经营，在规范化的计划经济体制下，一切从简。

（三）朝鲜投资事务所的成立与投资朝鲜专项基金的设立。朝鲜投资事务所的成立一度被解读为中朝贸易合作的新形式。朝鲜投资事务所是朝鲜合营投资委员会在海外设立的唯一一家办事机构，代表朝鲜官方，是对外招商引资的平台。合营投资委员会是所有海外投资在朝鲜的最高审批机构。朝鲜投资事务所的成立是朝鲜吸纳外国资本进入本国的有效平台。

如果把投资事务所算作金融领域有些牵强，但 “投资朝鲜专项基金”成立，却是朝鲜拉开金融大幕的新纪元。这是一支以矿业为主要投资方向的基金，规模为30亿元，首期注资10亿元，资金来源为国内一些基金机构和财团。基金主要的投资方向以矿业为主，地产开发、港口运营等亦在投资范围之内。

（四）朝鲜对外招商政策有助金融领域的发展。朝鲜官方表示朝鲜具备法律环境保障外国投资者的权益，投资者将享受到完全平等和互惠。目前，朝鲜方面为了促进经济投资正在完善相关法律，但是政策开放程度有限，例如朝鲜没有限制外国投资的国籍，进行合营投资的时候，没有出资比例的限制，签约双方可以商讨投资的比例。

朝鲜政府表示可以向外国投资企业提供各种优惠政策，各种金融服务系统，依托中国、新加坡、埃及等国家一起开的合资银行，可以圆满保障外国投资者和企业的便利，可以解决投资所需金融服务。

但作为朝鲜最大的经济合作伙伴，中国企业还是表示担忧，因为中国投资者与朝方合作项目中，基本上是中国投入资金、设备和技术，而朝方只提供资源及工人等现成的生产要素，这意味着朝方在合作中没有丝毫资金风险。对朝鲜的投资环境、资金安全等方面，中国投资者都需要做足“功课”。

三、朝鲜金融领域的不足

（一）金融体系缺乏统一性。朝鲜是典型的中央集权式国家，然而其金融体系呈多头分管，各类金融机构分属于内阁、劳动党和人民军。属于内阁的有中央银行、高丽银行、金三角洲银行、国际保险会社和邮政储蓄等；属于劳动党的有大成银行、金星银行等9家银行；属于军部的有日新国际银行等。其中，朝鲜中央银行既承担货币发行、货币政策制定与执行、行业监管等职能，又办理企事业单位的资金供给和支付结算、储蓄等业务。多头管理是朝鲜金融体制的主要特征。中央银行与隶属于劳动党和军部的银行分属于不同的领导机构，削弱了央行权威，不利于统一政策的制定和执行。而且，央行职责繁杂，既具有行政管理职能，又办理具体业务，兼具监管银行和专业银行双重身份，“政企不分”也导致其职责难以发挥。

（二）银行信用低。朝鲜银行信誉极低，存取款手续繁杂，特别是取款额度受限。朝鲜大部分企业和居民往往把钱存放在单位或家里保管，而外国企业或居民不愿也不敢将款项存入银行。货币在民间流通，游离于银行体系之外，不利于银行业的健康发展和金融监管。朝鲜银行是孤立的银行体系，没有分支机构，不具备复制性；没有足够多的业务网点，不具备服务性；由于政府直接领导，不具备市场性。在朝鲜体制的影响下，朝鲜银行业务性不是很强，效率低、承载能力差使朝鲜银行不能适应国际大环境的需求，不能与国际银行接轨。由于朝鲜对外汇管制比较严格，国际资本通过朝鲜银行进行国际资金汇兑，是一件很麻烦的事，耗时较长，特别是在小额的边境贸易，手续付费较高，且没有时效性。

（三）保险市场发展缓慢。目前，朝鲜的国内保险业务由中央银行办理，而没有设立专门的保险机构，而且保险项目还很单一，只有财产保险和人身保险两种，保险项目没有细化，不能满足市场发展需求，特别是外资企业的经营需求。

（四）证券市场仍是空白。由于朝鲜的金融市场还属于低级市场，资本运作还由国家支配，所以朝鲜广义上的证券市场还是空白。在朝鲜，资本掌握在少数人手中，缺少资本流动渠道，狭义上的证券市场也很难形成。

四、朝鲜金融领域发展对策分析

（一）加强金融监管。朝鲜应积极探索金融改革之路，突出中央银行金融监管职能，以中央银行为抓手，设立并强化商业银行业务职能，广泛地吸引外国银行进入，提高朝鲜金融市场量级和金融行业综合服务水平，使之更好地为自身经济成长服务。

（二）加大对银行的改革。朝鲜政府应重视商业银行的发展，进一步放宽私人银行设立的限制，加强利率改革，借鉴中国的基准利率与浮动利率，有效避免利率放开而造成货币市场混乱。设立科学的、高效的、合理的银行运营体系，使之与国际运营模式接轨，实现银行经营的灵活性，与市场需求相适应。广泛开展国际合作，吸纳国际资本实现本国银行业的跨越式发展。

（三）加快保险市场发展。保险业作为经济发展的重要元素，朝鲜应广泛吸引外国保险业进入，开放保险市场，加快促进保险业在经济社会发展中的作用。设立本国保险公司，丰富朝鲜金融市场，加快改革步伐，利用保险业转嫁经济发展风险。

（四）加快证券市场建设。同大多数发展中国家一样，朝鲜在经济建设中面临着严重的资金短缺问题。因此，为了在不过度依赖外援的情况下迅速积聚起经济发展所需的资金，应将经济金融改革继续下去，借鉴国际上成熟的经济发展模式，通过证券交易市场实现其控制资本流动，引导资金流向，为社会经济发展提供源源不绝的动力。

（五）促进内债发展。在经济体制运行相对稳定的情况下，通过发行内债使政府扩大对基础设施建设投入，从硬环境下手，实现经济拉动，改善民生的同时，促进市场繁荣，有利于扩大金融业发展空间。

（六）加快农业金融领域开放。朝鲜农业发展相对落后，农业金融领域的开放有助于朝鲜农业发展。目前以美国为首发达国家已经实现农业石油化、货币化和现代化，发展中国家也在加大对农业的资金投入，朝鲜应该清醒地看到这一难得的历史发展机遇，借鉴国外经营，从高起点出发，实现高水平发展，使用经济杠杆，依托金融机构率先实现朝鲜农业的现代化。

（七）加入世贸组织。市场资金流通需要安全、高效的市场环境，而能保证良好的市场环境的前提因素就是国际政治承诺，朝鲜应该尽快加入世界贸易组织，依托国际组织规范朝鲜责任与义务，有利于缩短朝鲜与国际接轨步伐，有助于朝鲜自身经济的发展。

主要参考文献：

[1]金成男.朝鲜经济的结构性变化趋势[J].延边大学学报（社会科学版），2009.6.

[2]朴银哲，李圣华，颜银根.朝鲜经济改革的有力推手：中韩经济合作[J].经济问题探索，2011.12.