企业风险管理和财务预警体系的建立

【前言】企业风险管理和财务预警体系的建立由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。严重的金融危机警示我们:大到国家,小至企业等经济体都必须在风险控制以及承担风险能力等方面达到更好的平衡点,才能保障其生存与发展。中国企业风险意识普遍较为薄弱,风险应对现状不容乐观,因此急需建立和加强系统风险管理体系,用最经济合理的方法对现实和潜在的风险进...

摘要:随着社会经济的快速发展,企业外部经营环境日趋全球化,各企业间商业竞争加剧。企业所面临的风险也日趋增大。企业应加强风险防范意识,建立风险管理体系和财务预警体系,以有效应对各种可能的风险。

关键词:风险管理;财务预警;风险应对

中图分类号:F406.72 文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2010)07-0043-03

企业的风险是可能对其产生负面影响的不确定性因素,主要包括:战略决策风险、经营运行风险(如政策法律风险、经营环境风险、市场竞争风险)、行政管理风险(如体制改革风险、内部管理风险、财务管理风险)、安全保障风险(如食品卫生风险、公司环境风险)、人员管理风险(如人力资源风险、人身心理风险)等。企业针对风险的特性与大小,利用科学的方法进行评估、管理和控制,保证企业目标即企业价值最大化的实现,就是风险管理。

此次金融危机是由于金融机构无视市场风险的存在,给大量无固定收入的次优级信用人群发放无抵押品购房贷款,并将此类贷款包装成其他金融衍生品重复出售;政府也因对经济形势过于乐观而忽视了潜在风险,监管不严,造成金融投机行为大肆泛滥。美国的金融泡沫最终破裂,形成以银行倒闭为标志的金融危机,并迅速对实体经济产生影响,最终演变、升级为影响全球的经济危机。

严重的金融危机警示我们:大到国家,小至企业等经济体都必须在风险控制以及承担风险能力等方面达到更好的平衡点,才能保障其生存与发展。中国企业风险意识普遍较为薄弱,风险应对现状不容乐观,因此急需建立和加强系统风险管理体系,用最经济合理的方法对现实和潜在的风险进行识别、衡量、分析、控制和规避,实现提前财务预警并对风险进行适当处理。

一、企业风险管理体系的建立

风险管理是一个由现代企业的董事会、管理层以及相关人员共同组织实施的过程,旨在识别和防范、处理可能影响企业的各种危机,应用于制定企业战略及其经营管理的各个层面。风险管理体系主要包括组织保障子系统、规范标准子系统、风险评估子系统、实施执行子系统等。

1. 组织保障子系统是指,成立专业的风险管理委员会、风险评估组、风险项目执行组等。风险管理委员会通常直接隶属于企业的董事会,同时设置常务机构和人员。必须明确的是,企业最大的风险来自企业的最高层,企业董事会、监事会和管理层应分别指定风险管理责任人,独立进行风险评估、提示和管理。此外,无论风险出现或发生与否,风险组织保障子系统都必须定期提示企业风险状况。对于已超过预警临界点的或一些特别重要的事项,应及时向企业董事会、监事会和管理层发出风险预警。

2. 规范标准子系统是指,各企业根据自身的实际情况、管理需求和经营目标所建立的科学完善的制度体系。如风险因素标准、风险警戒标准、风险结果标准、风险评价标准和风险管理制度及工作程序等。规范标准子系统可根据企业发展的不同时期作相应调整、持续改进。

3. 风险评估子系统是指,建立广泛的数据收集网络、客观的风险评价平台、可靠的结果反馈机制等。风险评估是指发挥风险管理系统的评价职能和作用,运用各种评价技术手段,包括采用风险概率、期望值、均方差、风险度及财务杠杆等定量方法与幕景分析法、专家调查法、层次分析法等定性的方法,对所有不确定和潜在风险的成因、发生概率、危害程度、影响范围、损失大小、预期时间等要素进行系统地分析、判断与评价,得出风险评估结果,并决定是否风险预警。

4. 实施执行子系统是指,恰当的应对策略实施和高效的执行机构。风险管理实施执行子系统包括但不完全限于企业的内部控制体系。企业风险管理的目标有四类,其中三类与内部控制一致,即报告类目标、经营类目标和遵循类目标。但报告类目标有所扩展,它不仅包括财务报告的准确性,还要求所有对内对外的非财务类报告准确可靠。另外,风险管理增加了战略目标,即与企业的远景或使命相关的高层次目标。这意味着风险管理不仅仅是确保经营的效率与效果,而且介入了企业战略(包括经营目标)制定过程。许多企业在发展过程中因投资不当造成投产企业经营的效益不好,投资资本下跌;或因股东投资强度不够,便盲目举债扩大生产经营,结果资产负债率提高,资金周转不灵,还影响到正常的还本付息,极有可能导致企业资不抵债而破产。企业在项目投资前,一定要由风险管理实施执行子系统组织各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证,不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺,也不能作差额担保和许诺固定回报率。可见在战略风险实施控制方面,风险管理实施执行子系统发挥着重要的主导作用。

内部控制作为现代企业的内部管理系统,也是风险管理的重要执行子系统。风险管理是在新的技术与市场条件下对内部控制的自然扩展,或者说技术及市场条件的新进展推动内部控制走向了风险管理。一个运转良好的内部控制体系能够保证企业经营方针和计划的贯彻执行,维护企业资产的安全完整,保证所有交易和事项的真实性和合法性,确保会计报表的编制符合财经法规和相关规章制度的要求,同时能够防止、披露和纠正错误与舞弊现象的发生。

二、设置报警准则,实现财务预警

风险管理的基本原则是以最少的支出达到最大限度地分散、转移、消除风险,以保障实现企业的经济利益和稳定发展。具体可以分为以下三种情形:第一,损失发生前,避免或减少风险事故发生的机会;第二,损失发生中,控制风险事故的扩大和蔓延,尽可能减少损失;第三,损失发生后,努力使损失的标的恢复到损失前的状态。其中最为关键的是做好事前控制,即损失发生前避免或减少风险事故发生的机会。

在企业陷入经营困境前,财务状况通常会逐渐恶化。为了使风险管理由被动转为主动,可以通过提前进行财务预警的方式使决策者对未来风险有所察觉,即在风险事件真正发生之前就对风险的成因进行控制,阻止风险事件的发生或使发生以后的损失降到最低。财务预警本身也是企业管理思维方式的转变。

三、财务预警体系的建立

1. 建立长期财务危机预警系统。企业财务部门作为风险实施执行子系统的一部分,通过以财务指标为基础的分析方法,量化企业财务状况,承担财务危机预警的主要任务。财务预警系统主要包含两个重要的内容:预警指标和临界点。预警指标是预先发现不测事态征兆的指标,临界点则是一触即发的时点。

2. 预警指标体系的构建。财务预警指标体系通过分析单个财务比率的变化或多个财务指标加权汇总产生的数值来预测企业财务状况。因为企业的财务状况主要取决于其盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力,所以一个全面合理的预警指标体系,应综合包括反映上述几项能力的财务指标。其中,盈利能力是决定企业经营目标能否实现的关键。构建指标体系时,还应注意以下几个问题:一是每一个合理的指标都应选到,不能只集中在一类指标上;二是应注意选取能够提前或及时反映、预测活动变化的财务比率,以提高预警指标的灵敏性和可靠性;三是注意选取适合于本企业的对财务危机预测比较有用的财务比率。

3. 财务危机预警指标体系要重视现金流量指标。企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,取决于是否有足够的现金流入用于弥补各种支出和支付到期债务。如果既没有足够的现金用于运营,又无法从其他途径获得资金,则企业终将破产。现金流指标以收付实现制为原则,能较为客观地反映企业真实的财务状况。因此,准确的现金流预算可以为企业提供预警信号,使决策和经营者能够及早采取措施。

4. 确定各项财务指标的标准值和标准评分值,即预警临界点。标准值一般参照行业平均数或本企业历史水平确定,并适当进行理论修正。标准评分值应根据各指标的标准值和重要程度来综合计算确定。

5. 计算比较企业实际和标准财务指标值,建立报警准则。当实际综合分值低于标准评分值时,说明企业财务状况比较差,需要及时发出警报。当然还可以根据企业具体情况进行细分。如,当实际综合分值低于标准值80%以内时,发出初级警报;当实际综合分值低于标准值80%以下时,立即发出高级警报。

四、有效应对风险的方式

在建立了财务预警体系后,企业还要根据风险信号的形成原因及过程,制定切实可行的风险管理策略并对风险进行及时有效的应对,主要有回避、预估、转移和自留风险等几类方式。

1. 回避风险指主动避开损失发生的可能性。企业主动回避风险能从根本上消除隐患,是一种相对保守的策略。但这种方法具有一定的局限性,因为并不是所有的风险都可以回避或应该进行回避,而且无论如何小心翼翼,这类风险总是无法彻底消除。

2. 预估风险指采取预防措施,以减小损失发生的可能性及损失程度。如企业在损失发生之前以预提等形式建立了坏账准备金、存货跌价准备金、资产减值准备金、商品削价准备金等,在损失发生后,损失额可直接从已经建立的风险准备金中列支,或分批计入经营成本,尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。

3. 转移风险。转移风险是指通过某种安排,把自己面临的风险全部或部分转移给另一方,通过转移风险而得到保障。企业购买充分合理的商业保险就是企业转移风险应用范围最广、最有效的手段之一。

4. 自留风险指自己理性或非理性地主动承担风险。自留风险一般适用于发生概率小且损失程度低的风险。由于风险是绝对存在的,管理资源又是相对有限的,而且风险也可能给企业创造新的机遇,所以需要对剩余风险进行判断。当某种风险不能避免或因敢冒风险可获厚利时,企业可以选择风险保留,否则应进一步判断剩余风险的程度以确定企业是否愿意承担风险并有相应的承受能力。

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[4]张宁.中场盘点世纪危机[J].新财富,2008,(11).

On Establishment of Business Risk Management and Financial Early Warning System

Xu Ying1, Su Meng2

(1. Yunan Tobacco Xingyun Invest Stocks Ltd Company, Kunming 650031, China;

2. Jinqiao School, Kunming University of Science and Technology, Kunming 650201, China)

Abstract: Along with social economy's fast development, the enterprise exterior condition of business globalized day by day, various enterprises' commercial competition aggravated. The risk enterprise facing also increased day by day. The enterprise should strengthen the risk guard consciousness; establish the risk management system and the financial early warning system to deal with each kind of risk effectively.

Key words: risk management; financial early warning; risk dealing