全面升级你的现金账户

熊市行情之下，提高闲置资金的运作效率非常关键。在基金管理中，可以用资产配置解决资金问题，对于关注股票市场机会和流动性的个人投资者来说，也可在现金管理上动动脑筋。

熊市不等于跳水，熊市也不等于没有行情。只要有些经验的证券投资者都深谙此理。但机会往往只眷顾手里握有现金的人，波段操作的思路将是现阶段的主流，并且这个思路可能还将维持相当长的一段时间。 但是，问题也会因此而产生，波段操作的平均资金闲置率可能在一半以上。比如以长期投资作为主要目标的基金，偏股型基金最近的平均股票持仓比例仅在66％左右，当然，偏股型基金的持仓比例不得低于一定的范围，这一点是在基金说明书中予以明确的，像一大半的股票型基金的仓位被规定不得低于60％。在我们身边，很多个人投资者，也有不少处于持币观望，或是采用T+0的操作模式进行股票投资的。 相对来说，这些闲置资金的使用效率就非常低了。去年11月27日央行下调了活期存款利率，并一调就调到0.36％，闲置资金的效率创下了历史最低。在基金管理中，可以用资产配置解决资金问题，对于关注股票市场机会和流动性的个人投资者来说，也可在现金管理上动动脑筋。

工行的理财专家就以该行的产品为例，提供了现金管理的一些思路。其他商业银行也有类似的产品推出，投资者不妨效仿一下。

思路一：升级活期账户

工行推出的“灵通快线”超短期人民币理财产品是一项颇为有效的现金管理工具，投资于债券、信托、货币资金市场、新股申购、银行承兑汇票等，目前预期年收益率1.5％，每日计提收益，每个工作日的9:00～15:30开放申购、赎回，申购买时确认，赎回实时到账。

本来以活期存款形式存在的闲置资金，优势在于可随时存取，缺点是年利率太低。引人“灵通快线”之后，年收益率由0.36％提升至1.5％，提高近3倍；存取时间变为每个工作日的9:00～15:30。但其余时间如节假日、上午9:00前、下午15:30后，全部都是股市休市时间，不太能符合投资的需要。

思路二：升级通知存款帐户

通知存款也是现金管理的常用工具，七天通知存款的年利率为1.35％，与“灵通快线”相仿，但若有行情来了能等一周吗?引入“灵通快线”后，提前七天通知的手续也已免去，交易时间内随取随到。不过在某些特殊的时间段，尤其是像即将来临的春节长假这样的非交易时间，股市常有7天以上休市，其间灵通快线、货币市场基金等暂停申购时，七天通知存款将是最好的现金管理工具。

思路三：升级证券保证金账户

需要工具：“灵通快线”超短期理财产品、第三方存管、网上银行。

实施方案：9:00网上银行赎回“灵通快线”，实时到账；

9:30第三方存管银行转证券；

9:30～15:00证券交易；

15:00第三方存管证券转银行将剩余保证金转回；

15:30前网上银行申购“灵通快线”，实时确认。

全过程在家点击鼠标就能轻松完成，使证券保证金账户每天都能享受1.5％的收益率，且不影响每天进行交易。这个流程也无需每天操作一遍，只要在某天买入机会出现时，或在卖出股票后，进行相应操作。

如果参与证券投资的总资金100万元，资金平均闲置率50％，原来每年闲置资金获得利息500000×0.36％=1800元；经“灵通快线”升级后每年获得收益500000×1.5％=7500元，每月收益625元，当月的水费、电费、煤气费、电话费……大概都有着落了，举手之劳、在正常运作前提下挖掘资金的价值，这就是现金管理的意义。

网上银行天时地利的优势为这一操作提供了很大便捷，如果没有网上银行而必须每次跑银行，这套方案恐怕没有什么可操作性。然而网上银行给银行业务带来的变化是革命性的，让投资者可以足不出户就享受便捷的银行服务。