温州村镇银行流动性风险管理研究

【前言】温州村镇银行流动性风险管理研究由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。流动性风险是指村镇银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。在广大的农村地区广泛存在着邮政储蓄和农村信用合作社等金融机构，它们存在时间比较长，且和储户建立了相对固定的关系。村镇银行在吸收存款方面与上述金融机构存在竞争关系，由于...

摘 要：近几年来，在国家政策的扶持下，村镇银行发展趋势良好，为农村经济发展及中小企业融资做出了很多贡献。然而，由于其特殊定位及固有特点，村镇银行面临着比一般商业银行更严峻的流动性风险的考验。本文以温州几家村镇银行为例，通过实地走访调查获取数据，深入分析探讨了其流动性风险的现状及成因，并提出相关的应对之策。

关键词：村镇银行；流动性风险；应对之策

中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.12.60 文章编号：1672-3309（2013）12-137-03

2012年3月8日，国务院批准设立温州金融综合改革试验区。从温州市金融综合改革方案的内容来看，加快发展新型金融组织是主要任务之一。村镇银行自2007年逐步成立，取得了不错的发展业绩。但由于一些相关条件的限制，我国村镇银行发展依然面临很多问题，其效用并没有得到充分发挥，特别是流动性风险规避方面的问题最为突出。因此，有必要进一步探索我国村镇银行面临的流动性风险管理问题及有效化解方法。

一、温州村镇银行流动性风险现状与特点

流动性风险是指村镇银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。在广大的农村地区广泛存在着邮政储蓄和农村信用合作社等金融机构，它们存在时间比较长，且和储户建立了相对固定的关系。村镇银行在吸收存款方面与上述金融机构存在竞争关系，由于起步晚，村镇银行不具备竞争优势，容易导致资金不充裕。农村地区具有广阔的发展前景，对贷款的需求也就非常大，但是村镇银行的可贷资金非常有限，这就导致了资金需求和供给的不对称，存在资金缺口，容易产生流动性风险。此外，由于农业具有明显的季节性，资金需求者对资金的需求可能会集中在同一个时间段，同时造成银行资金供给减少和需求增加，使流动性风险加剧。

作为农村的新型金融机构，村镇银行除具备一般商业银行的普遍风险特征外，还有一些自己的特点：第一，村镇银行资产规模较小，服务对象主要是中小企业和一般的农户，抗风险能力相对较差；第二，村镇银行在我国仍处于发展初期，面临的流动性风险管理经验不足、农户的信息分辨能力差、政府支持少等问题使村镇银行流动性风险大面积同时爆发的危险性增高，尤其是农村中小企业在宏观经济状况变差时，容易出现成片倒闭的现象；第三，村镇银行流动性风险监管难度大。由于村镇银行数量众多，而且大部分地处网络化建设缓慢的偏远农村，因而对流动性风险的监管成本高且时效性差。

二、流动性风险的指标分析

（一）存贷款比率

存贷款比率即各项贷款总额对存款总额的比率。为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过75%。我们通过调研得知，乐清联合村镇银行贷款规模为全国村镇银行最高，在2011年吸收存款20.7亿，发出贷款27.39亿；2012年存款总额22.6亿，贷款总额33亿，缺口高达10亿，存贷款比率远超100%，流动性非常低。这主要是村镇银行“获取现金的能力不强”的短板所致。此外，结算渠道不畅、跨行跨区汇款汇费太贵也是使村镇银行失去部分存款的重要原因。

然而，只用存贷款比率来衡量银行的流动性则显得相对片面，因为存贷款中的各个项目对流动性的要求是不同的，并且除贷款外的其它资产同样会对流动性造成影响。因此，我们应结合其他比率来全面考察银行的流动性状况。

（二）流动比率（资产流动性比率）

资产流动性比率指流动性资产与流动性负债的比值，是银监会对商业银行进行风险监管的首要指标。它反映了商业银行资产流动性的强弱，对监督和评价商业银行的资产流动状况，考核银行是否具备足量的资金储备以防范市场风险具有重要意义。

一般情况下，银行为了追求利润最大化，总是倾向于更多的贷款和投资，尤其是期限较长的资产。同时，负债的不稳定性又要求银行有充足的流动资金来应对经营过程中的流动性需要。因此，银行应该适当控制资产流动比例，一旦指标超过警戒线，银行在社会公众心目中的声誉就会降低，人们对其失去了信心，就很容易导致银行无力清偿负债而陷入破产。

《商业银行流动性风险管理办法（试行）》中要求，商业银行资产流动性比例应当不低于25%。从调查的数据看，我们走访的几家温州村镇银行均满足要求的比率。

（三）资本杠杆率

杠杆率一般是指资产负债表中总资产与权益资本的比率。高杠杆率意味着在经济繁荣阶段，金融机构能够获得较高的权益收益率，但当市场发生逆转时，将会面临收益大幅下降的风险。商业银行、投资银行等金融机构一般都采取杠杆经营模式。

一方面，村镇银行流动资产变现能力较弱，只能靠主动负债来满足流动性需求，从而造成存款刚性。另一方面，村镇银行负债过高，就会进一步降低资金使用的效率，增加机会成本，减少赢利能力，导致村镇银行资本金增长速度变慢。两方面的共同作用下，村镇银行的资本杠杆比率进入恶性循环，并不断增大，从而流动性风险不断积聚。

根据银监会杠杆率监管标准，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%，弥补资本充足率的不足，控制银行金融机构及银行体系的杠杆率积累。温州村镇银行的比例大约维持在6%。

（四）不良贷款率

不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量过程中，将贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五大类，其中后三类合称不良贷款。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。

2012年，我国商业银行的不良贷款率较低，维持在0.97%的水平，远低于全球1000家大银行的平均不良贷款比例水平。而以温州乐清联合村镇银行为代表，同期的不良贷款率只有0.75%，低于商业银行22.7%，这表明村镇银行资产的安全状况良好。但是据了解，温州市银行业在2011年6月末的不良贷款率只有0.37%。横向对比看来，当地村镇银行有必要加强对不良贷款率的控制，但由于相关部门要求适当提高对小企业不良贷款比率的容忍度，银行接下来的不良贷款率可能仍有上升的可能性。

三、流动性风险成因分析

当前，我国村镇银行普遍存在的流动性风险问题主要有缺乏风险管理意识，资产结构单一，期限趋于长期化，风险管理内控机制不健全等。归结起来，就是表面原因和深层原因两个方面。

（一）流动性风险产生的表面原因

1、资金来源的不确定性以及不规律性。一般商业银行获得资金的途径主要有以下两种，吸收存款以及借款。吸收存款作为商业银行获取资金的主要途径具有融资成本低、融资规模大的优点，商业银行通过向储户支付利息，提供便捷的服务吸引客户。但由于存款业务应遵循“存款自愿、取款自由”的原则，何时取、取多少都取决于储户的个人意愿，因而由存款构成的被动性负债的流动性很大程度取决于存款人自身的需要。商业银行无法对此作出预测以及干预。基于存款所构成的负债的被动性，商业银行无法准确定位银行预期现金的流入以及流出，因而存款实质上在很大程度上并不能完全保证银行贷款业务以及投资业务对资金的需求。作为补充，当发生大量不能预期的储户提款时，为维护商业银行自身的声誉，避免引发挤兑问题，商业银行一般会采取向外借款这一举措作为资金来源的补充。鉴于其融资成本比存款业务高，向外借款一般只作为商业银行在紧要关头的补充性举措，而不能作为商业银行的主要资金来源。

村镇银行作为特殊的商业银行，从企业利益的角度分析，通过向社会公众吸收存款作为其主要资金来源无疑是最优选择。但众所周知，吸储难已成为村镇银行在日常经营管理面临的一大难题。要想在与已经发展得相对成熟的一般商业银行的竞争中脱颖而出，村镇银行就必须克服银行结算不畅、社会认知度低等问题，树立良好的企业形象，提升自身对储户的吸引力。针对村镇银行吸储难这一现状，中央为村镇银行制定了特殊的存贷比保护措施，在其成立后五年内存贷比容许超过75%，但在五年后，存贷比必须调整到75%以下。这也是基于村镇银行底子薄相较一般商业银行抵抗流动性风险的能力差的特点，因而对于流动性风险的监控，应该成为村镇银行风险管理中的一个侧重点。

2、资金运用的不确定性以及不规律性。商业银行的运作通过不断吸收存款和满足客户的提款要求，存取的结果是形成一个余额，此余额可供商业银行用来投资放贷。但商业银行无法控制存款人存入和提取的数量，因此不太可能推测及确定此余额的大小。另一方面，客户的贷款需求也是多种多样，难以预测的。客户何时贷款，需要贷多少贷款，是否能按期归，都是不确定的。如商业银行不能筹措足够的资金来满足资信良好的客户的贷款需求，就会失去获得利润的机会。

总而言之，商业银行在满足信誉好的客户的融通资金要求以及满足存款人的提款要求的同时，并无法确切地知道借款人会在什么时候借多少款，存款人会在什么时候提取多少现金。这种资金运用的不确定以及不规律性就导致了商业银行经营过程中流动性危机的产生。

据了解，客户逾期归还贷款的现象在村镇银行贷款业务中相当常见，村镇银行的不良贷款率也较一般商业银行要高，在针对流动性风险进行系统化管理时应结合其在业务中遇到的实际情况和自身特点进行资金的分配和运用。

（二）流动性风险产生的深层原因

如果商业银行将所有资金都运用在现金资产或易变现资产上，流动性风险的确是没有发生的可能，但商业银行作为企业应以利益最大化为经营目标，它决不可能为了回避流动性风险而放弃盈利，因而只能以承担尽可能小的流动性风险为代价，最大限度地获取利润。也就是说，商业银行盈利性与流动性的矛盾，才是形成流动性风险的深层原因。

追求盈利不仅是商业银行经营管理的总目标，也是其加强巩固自身实力和提高竞争力的基础。然而，商业银行是经营货币信用的特殊企业，依靠负债经营为主，自有资本只占很小的比重。因此，商业银行必须首要关注安全问题，避免产生流动性风险，然后才是追求利润。一般说来，随着资产流动性的降低，其盈利能力呈现出上升的趋势，流动性与盈利性间存在反向变动关系。商业银行必须在盈利性和流动性之间权衡并作出选择，这主要以阶段性策略目标为依据，并应充分考虑到这种策略的后果。短期内追求较高的收益，收益的不确定性增加了，商业银行遭受损失的可能性将增大。商业银行的任何决策都必须基于使银行资产现值最大化准则。仅仅满足于追求短期利益，而忽视对流动性风险的防范与控制，就很有可能会引发挤兑风潮，以致最终停业倒闭；而局限于高流动性战略，必将坐失良机，以致经营亏损和资不抵债。这两种结果都是对商业银行既有利益的极大损害。因此，商业银行必须把盈利与风险的要素有机结合起来，根据不同时期经营环境变动的要求，有侧重地进行决策。在经济高涨时期，应侧重考虑盈利性的要求，而在经济衰退、经济危机时期，则可将盈利性放在次要位置。通常，银行还必须从自身业务的经营状况出发，在流动性资产较多的基础上，设法转变原有的资产结构而侧重于增加盈利。而在流动资产减少、长期投资与贷款较多、风险较大的情况下，则应该更多地考虑流动性。

总而言之，商业银行在处理流动性和盈利性关系的问题上，应该通过对不同经营状况下侧重点的及时改变，来实现流动性与盈利性的动态协调。只有在有效协调流动性与盈利性的前提下，商业银行的经营才能走向良性循环。

众所周知，村镇银行这一新型金融机构是中央基于扶持三农以及中小企业发展，对民间资本进行有效引导这两个落脚点设立的。这一初衷直接决定了村镇银行在经营时将带有一定的政策扶助倾向。据相关资料显示，乐清联合村镇银行2012年盈利6000万，位居全国村镇银行第一。但与它将近30亿的资产相比，盈利性显然与一般商业银行差距甚远。除了它所面临的流动性风险危机较一般商业银行更为严峻，使得其在管理时更倾向于流动性外，政策性因素亦是导致其对盈利性要求有所放松的原因之一，调研中政府财政补贴以及较高的备付金比率均可以体现这一点。因而在经营管理中涉及到流动性以及盈利性范畴时，必须具体条件具体分析。

四、流动性风险的应对之策

（一）拓宽资金来源渠道，扩大放贷规模

1、增加资金来源以扩大放贷规模从而实现更多的盈利。村镇银行可以通过当地电视广告媒体或广播电台进行专题采访报道，扩大宣传力度，树立良好声誉和形象，让更多的客户消除顾虑，放心地存贷款。

2、深入乡镇地区，加深对村民金融知识的普及，积极进行宣传教育，强化他们的法律意识和信用观念，保证还款的主动性，并充分利用其独立法人机构的优势，缩减放款环节，力求以最快的速度满足客户的需求。

3、大力开展银行承兑汇票的贴现和再贴现业务。只要提供真实合法的银行承兑汇票，村镇银行都要积极地给予贴现。若贴现资金不足，人民银行要适当给予再贴现支持。

（二）降低不良贷款率，缩小存贷款差距

1、银行应与借款人、债权人等保持稳定良好的关系。因为村镇银行不良贷款余额比例较一般的商业银行高，严重影响银行业健康持续发展和金融体系的稳定。

2、采取措施建立切实有效的约束机制，制定合理的考核制度及奖惩条例，成立独立的内审机构。鼓励金融创新，降低不良贷款率，从而提高银行资产的管理水平。

（三）完善保险体系，建立损失补偿机制

1、建立专门针对村镇银行的存款保险制度，防范其因经营管理不善对存款人造成的损失，并制定相应补偿制度。

2、建立包括商业性农业保险、政策性农业保险的多层次的农业保险体系。充分发挥政策性和商业性保险的整体效能，加快建立运营高效的农业政策性保险体系的进程，为村镇银行经营“三农”业务提供有力保障。

3、深入农村地区，通过大力宣传，向村民普及农业保险的常识，提高他们的保险意识和参加保险的积极性。

4、制定农业保险的专门法律法规。对农业保险的性质、经营方式、各级政府的职责、再保险机制、农民参与方式、监管机制等内容进行明确和规范。

5、加强对政策性农业和商业性保险公司在经营农业政策性保险业务方面的监管，确保优惠政策用到合适的地方。

参考文献：

[1] 王燕.对村镇银行风险防范的思考[J].内蒙古金融研究，2011，（09）.

[2] 程伟伟.我国商业银行流动性风险管理现状与建议[J].现代商业，2011，（29）.

[3] 王晓燕.我国村镇银行发展存在的问题及对策[J].商业时代，2009，（21）.

基金项目：中南财经政法大学大学生创新创业训练计划项目（项目编号为XCX121052002）。