小额贷款公司基本现状及发展方向之浅见

小额贷款公司的应运而生，是创新农村金融体制，建立现代化农村金融制度的重要举措，是为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进“三农”经济发展，支持美丽新农村建设信贷服务的一种创新方式。

一、小额贷款公司的概念和发展历程

1.小额贷款公司的概念和性质

小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织按照《公司法》投资设立的不吸收公众存款， 实行自主经营， 自负盈亏， 自担风险经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司发放贷款， 应坚持“小额、分散”的原则， 鼓励面向农户和微型企业提供信贷服务。

2.小额贷款公司的发展历程

从20世纪80年代初，我国就开始引进和推行小额信贷扶贫模式，小额贷款公司的发展大致经历了三个阶段。

第一阶段为政策主导，民企参与。2006年中央1号文件“鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本、外资等参股。大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织”，为小额贷款公司的产生提供了政策依据。在此阶段，小额贷款公司的成立模式稍有不同，如山西平遥采取政府主导组建模式，而四川广元采取完全市场化的公开竞标模式。

第二阶段为全面试点，规范管理。2008年5月银监会和人民银行出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》，标志着小额贷款公司试点正式铺开，各地方政府以此为准绳，迅速开展小额贷款公司试点工作。该意见从市场准入、经营行为、监督管理、退出机制等方面对小额贷款公司提出了更加严格的要求，积极吸引外资进入，并采取完全市场化模式，使一些不达标的机构逐步退出市场，经营风险得到一定程度的控制，市场秩序得到优化。

第三阶段为快速发展，成效显著。从2009年年初开始，经过规范整合和重新审批，小额贷款公司稳步走上了规范运作、快速发展的轨道。小额贷款公司数量在2008年还不到500家，贷款余额300亿元，到2009年年底已经达到1334家，贷款余额为766.41亿元，机构数量和贷款余额出现翻倍的增长。在不到5年时间里，小额贷款公司的机构数量和贷款余额分别增长了近12倍和18倍之多。2012年，全国小额贷款公司6080家，贷款余额5921亿元，全年新增2005亿元。其中江苏省有小额贷款公司513家，贷款余额1052亿元，分别增长17.5倍和52倍，数量和贷款余额均列全国首位。

3.小额贷款公司的市场作用

小额贷款公司从产生开始就在行业市场中发挥着积极的影响和作用，主要有以下几个方面：

第一，弥补金融缺口。一是发挥“资金集聚”效应，将过去处于“灰色地带”分散的民间资金和非法的民间融资转变为集中管理合法的公司信贷行为。二是起到“拾遗补缺”作用，对急需信贷资金支持但受抵押担保或银行信贷条件限制而难以得到贷款的小企业及个人给予一定的资金支持。三是搭建“资本转化”桥梁，推动大量民间资金向金融资本转化。

第二，规范借贷行为。从小额贷款公司的运作实践看，在融资的合法性、规范性、安全性等方面都明显强于民间借贷，可以促使更多的民间闲散资金逐步向阳光化、集约化方向发展，规范民间鱼龙混杂的借贷行为。

第三，服务弱势群体。小额贷款公司经营范围有明显的区域特征，对地方弱势群体融资需求的信息敏感度高，能及时作出反应，有效缓解小企业、农户等弱势群体融资难问题。小额贷款公司担保方式灵活，贷款手续相对简便快捷，客户1～2天就可取得贷款，最长一般不超过5天，金融服务效率明显高于正规银行业机构。

二、江宁区小额贷款公司发展基本情况

1.行业规模逐渐扩大，资金实力强

自2009年10月江宁区试点开办首家南京日升隆农村小额贷款公司以来，江宁区的小额贷款公司发展就经历了从无到有，从小到大的转变，迎来了发展的黄金时期。截止2012年，全区已开业小贷公司13家，注册资本19.73亿元，实收资本17亿元，是年初的2倍，数量和注册资本分别占全市总量（50家）的26%、31%，均列全市第一。小额贷款公司户均注册资本1.5亿元，远远高于江苏省的试点《意见》中规定的苏南地区5000万元的最低注册资本金要求，充分表明社会资本投资创办小额贷款公司和进入农村金融、市场的积极性。

2.公司治理严谨， 高管队伍专业

目前，13家小额贷款公司都建立了自身的治理机制， 制定了贷款管理方法、财务管理方法和会计核算规定、经营业绩奖惩办法等一系列权责明晰、奖惩分明的规章制度。13家小额贷款公司的高管都是在国有商业银行或股份制商业银行担任过高层领导的职业经理，从事经济或金融业时间均在10年以上，聘任的总经理不仅年富力强，同时大都来自于银行金融系统和资产管理公司，行业经验非常的充足。公司治理严谨、高管队伍专业是小额贷款公司稳健经营的有力保障。

3.服务范围不断拓展，支持力度大

目前，江宁区除禄口街道在筹备招投标外，农村小额贷款公司已遍布全区所有街道。全区小额贷款公司农户、农业专业合作组织、农业龙头企业三项贷款余额占全部贷款比重为83.4%；全区4家科技小额贷款公司对智能电网、软件及未来网络等新兴现代产业体系支持成效显著，科技企业贷款余额占全部贷款比重达到90.5%。已开业运营的小额贷款公司资本金到位和贷款投放速度不断加快，有力地支持了全区科技创新和“三农”经济的发展。

4.信贷投放力度加快，融资效率高

2012年，江宁全区小贷公司累放贷款笔数1549笔，累放贷款44.1亿元，贷款数量和额度分别是去年的2.6倍和3.6倍，占全市总量超过20%。各项贷款余额13.34亿元，同比增长80.3%，新增贷款4.7亿元。其中，再保科贷贷款余额6.35亿元，同比增长35.4%，日升隆同比增长16%；70%以上的贷款都投向了“三农”领域和科技型中小企业；全区小贷公司平均放贷时间为一周，最快的一笔仅为2天。去年3月成立的再保科贷成立仅一个月时，就为20家科技型公司提供小额贷款1亿多元，灵活、便捷是小贷公司的最大特点，大大提高了企业的融资效率。

5.经营效益稳健增长，盈利水平较强

从开业一年以上的5家农贷公司盈利情况看，表现出盈利状况好，资产质量高的特点。2012年实现营业收入总额3788万元，净利润2000万元，缴纳各类税收420万元，如果将提取的风险准备金纳入计算， 5家公司的平均营业利润为 512.19万元，平均利润率为67.6%，处于行业较高水平。小贷公司已经不仅开展传统的放贷业务，也在不断创新中间业务，以实现收入的不断增长。例如日升隆小贷公司在全省首次小贷评级中被评为最高级AAA级，已经开展的中间业务有开鑫贷、应付款保函、助贷、保险等，成为新的利润增长点。

三、制约小额贷款公司发展的主要因素

1.小额贷款公司定性模糊，税负较重

作为深化农村金融改革的一种尝试， 中国人民银行和中国银监会尚未对小额贷款公司给出明确的定性。因无金融业务许可证，但从事的是金融信贷业务，小额贷款公司到底是定性为银行业金融机构，还是金融公司或者一般工商企业、民间金融组织等性质尚未明确，其税收亦按照工商企业的标准缴纳。目前科贷要缴纳25%的企业所得税和5.56%的营业税及附加。且金融机构是以存贷利息差征税，小额贷款公司则以利息收入征税。此外，小额贷款公司的资本金存在银行账户里，不能按金融机构的存款利率来结算，而只能依照普通活期存款利率计算。这些因素导致小额贷款公司税负较重，收益偏低，运营成本大。

2.后续资金缺乏，融资难度大成本高

由于小额贷款公司“只贷不存”，没有存款资金来源，贷款业务只能是股东的自有资金，从而对外融资成为其扩大资本规模的主要途径。但小额贷款公司融资最高额度不超过注册资本的50%，且要开业一年以后，很容易出现“无钱可贷”的局面。调查显示，2012年江宁区新营运的6家公司大都在开业2个月内到位资金全部贷完。同时由于小贷公司的身份的模糊性，银行更多地把这种融资看作是一种贷款业务，而不是合作支持，更不能进入拆借市场。例如，国开行贷款利率是按照一般工商企业基本利率上浮15%+1.2%的担保费用以及其他手续费，贷款成本至少在10%左右，下款时限在半年之久。由于资本金严重不足，触及变相吸收存款和变相非法集资这两条高压线，造成小贷公司的潜在风险。

3.贷款客户信息不明和利益最大化，经营风险较大

一是征信系统的尚未接入。小额贷款公司由于尚未加入人行的征信系统，没有征信系统查询权限。与此同时，在小额贷款公司发生的企业或个人信贷记录也没有导入人民银行的征信系统，金融机构无法对这些客户的多头申贷和不良信息进行有效识别。二是小贷公司寻求利益最大化。小额贷款公司的资金运用最大特点是“小额、分散”。小额贷款公司营业收入高度依赖于利差收益，盈利渠道单一，且面对的客户群普遍缺少担保和抵押。资本追求利润最大化的特性，使小额贷款公司出现“傍大款”“垒大户”等现象。如某农贷公司小额平均每户贷款253万元，500万元以上贷款有5笔，超过了省定5%的标准，由于贷款流程的不规范，风险的不可控因素，从而导致公司已暂停开展贷款业务1年，不良贷款率约在90%以上，给企业的发展造成了较大的影响。

4.转制条件不合理影响企业改制积极性

2009年6月9日，银监会印发了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》（以下简称《暂行规定》），明确了小额贷款公司改制村镇银行的发展方向，允许符合条件的小额贷款公司改制设立村镇银行。从业务上来讲，无疑是一大利好，但小额贷款公司转制村镇银行后控股权和经营权将彻底易手于银行业金融机构，这样，小额贷款公司原股东将失去控制权，同时，受目前银行体制的限制，贷款发放将按照银行的标准流程运作，贷款基本条件又会转移到抵押品上，小贷公司经营上“小而快”的优势难以发挥，也就失却了成立小额贷款公司最初的意义。

5.监管主体不明确，影响监管效能的提高

针对小额贷款公司，国家出台了一系列政策和文件，但这些文件均为部门规章或规范性文件，没有提升到法律层面。根据相关法律法规，小额贷款公司监管部门涉及工商部门、金融办、人民银行、银监局等，在实际监管中，难以发挥监管实效。在实际操作中，大多由省级金融办将责任层层落实到各级政府，市、县政府申请开办试点时要签署承诺书或保证书，负责对小额贷款公司的日常监督管理，但由于金融办并非专业技术评估部门，监管人员不是全部来自于金融业，规范化监管难度加大。同时尤其金融办没有行政执法权，作为牵头主管部门还要承担风险处置责任。

四、关于小额贷款公司健康发展的几点建议

小额贷款公司的诞生是金融改革的一次突破性进展，与正规金融机构相比，小额贷款公司具有多项优势，但也存在诸多问题。因此，应在防范金融风险和坚持审慎经营的原则下，在政策法规、监管体系、放宽准入条件以及行业自律等方面加以控制和引导，以促进小额贷款公司健康有序发展。

1.适当放宽政策空间，积极扶持小额贷款公司生存发展

一是给予明确的身份定位。建议应通过立法等形式把小额贷款公司纳入 “新型农村非存款类金融机构”范畴，有金融机构的“外衣”，有利于其融资，如同业拆借、从央行获取再贷款等，以解决后续资金匮乏的问题。二是扩大其融资范围和增加资本金。对运营状况良好，风险控制能力强的小额贷款公司，应适当放宽银行贷款比例，可放宽到资本金的1～2倍。同时，对于依法合规经营、且效益不错的小额贷款公司，遇到运营资金不足时，允许他们提前通过增资扩股等形式增加资本金。三是减轻其税收负担，加大补贴力度。支持小贷公司通过中小企业信用贷款担保平台融资，或在向银行融资时，通过社会中介担保的，给予部分担保费补贴，从而切实解决小贷公司融资难问题。制定涉及营业税和所得税的优惠政策，给新生的小额贷款行业以扶持。2011年出台的《江宁区促进股权投资基金发展的若干政策》，针对开展创业投资业务的科技小贷公司给予了各方面的优惠扶持。四是给予优惠利率。小额贷款公司可按照银行同业拆借利率，或介于同业拆借利率和贷款利率之间，向商业银行融资。同时可以比照同类银行贷款优惠政策给予倾斜。如小贷公司对“三农”项目放贷时，利率低于银行同期基准利率2倍的，给予实际贷款利息的50%补贴；利率高于银行同期基准利率2倍的，给予实际贷款利息的30%补贴。

2.根据自身特点，鼓励符合条件的小贷公司适时转制

一是转制成村镇银行。根据银监会出台的《暂行规定》，明确了小额贷款公司转制村镇银行的准入条件、程序要求和监督管理等相关规定。考虑到小额贷款公司有利于激活民间资本，对拓宽中小企业融资渠道，增加社会资本供给，优化资本配置，促进良性竞争具有积极的作用，鼓励条件成熟的小贷公司向村镇银行转制。二是探索金融公司发展道路。金融公司不能吸收公众储蓄存款，但是可以吸收来自企业的大额存款，可以从事分期付款、融资租赁等业务依然可以解决融资瓶颈，从监管角度，只要不吸收公众存款，就不涉及社会公众利益风险，照样可以进行属地化管理，也有效缓解了银监会系统的监管负担。

3.加大业务创新步伐，扩展小额贷款公司金融服务能力

一是加强信贷产品创新，不能局限于放贷业务，积极探索信用贷款、联保贷款、权益质押贷款等多种贷款方式，有效规避和控制不良贷款，不断拓宽业务空间，可考虑经营如金融中介，民营资金担保等业务，确保企业可持续发展，进一步提高竞争力。同时，应注意企业品牌打造，各渠道适度宣传，使有需要的客户对小贷公司有所了解，扩大小贷公司的社会知晓度，从而提高公司经营效率。二是扩展金融服务能力，应针对客户需要适当提供技术培训、信息咨询、收集市场行情等配套服务，构建标准化服务链，同时，提高公司信贷管理、财务管理、风险管理和人力资源管理的能力和产品创新的能力。三是要充分利用其他商业银行共有的客户信用体系外，并积极建立对农户信用等级评估，以约束和激励贷款人履行还款义务。

4.完善相关监管法律法规，进一步健全外部监管机制

一是专门针对小额贷款公司制定出台监管法规，并探索成立相应监管组织，地方政府具体负责小额贷款公司市场准入与退出监管，并负责日常监管服务工作，具体规划小贷公司的发展布局，研究拓展小贷公司的金融产品以及进行风险资产管理、规章制度制定和从业人员培训。二是人民银行将小额贷款公司纳入账户管理系统和征信系统，并为其提供信用体系支持和技术支持，防范金融风险。同时，加快建立风险管理机制和行业自律组织，提高抵御市场风险能力。三是针对小额贷款公司建立社会化的评级体系，开展对小额贷款公司经营状况、盈利能力、风险控制等的综合评价，鼓励银行机构对经营稳健、管理规范、拨备充分的小额贷款公司在融资、转制村镇银行等方面给予有力支持，由此形成地方政府与有关部门多方合作的监管机制，合力防范和化解小额贷款公司存在的行业风险。

（作者单位：南京市江宁区发展和改革局）