中小企业知识产权质押融资比较分析

摘要：在我国现有的金融体制下，中小企业、尤其是科技型中小企业，融资难是一个普遍存在的难题，以无形资产做担保在银行进行抵押贷款仍然是很困难的。本文在总结北京知识产权质押融资发展经验的基础上，探讨如何将北京知识产权质押融资模式进一步推广，旨在为中小企业融资开辟新途径。

关键词：知识产权；市场驱动模式；质押融资

中图分类号：F275 文献标识码：A

知识产权质押融资是指债务人或第三人为保证债权人债权的实现，以债务人或第三人占有的可以转让的注册商标权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质，债务人逾期不履行债务时，债权人依法对出质的知识产权进行处置并优先受偿的一项制度。从2006年开始，国家大力推进知识产权质押融资活动，为拓宽中小企业、尤其是科技型中小企业的融资渠道寻找新的路径。作为试点，上海浦东新区首先启动了知识产权质押融资工作，随后交通银行北京分行也开始尝试这一新的业务。2009年1月，在经过3年的经验摸索后，国家批准北京市海淀区、吉林长春市、湖南湘潭市、广东佛山市南海区、宁夏回族自治区和江西南昌市作为第一批知识产权质押融资试点单位。为进一步推动知识产权质押融资的开展，2009年9月，四川成都市、广东广州市、广东东莞市、湖北宜昌市、江苏无锡市、浙江温州市等被批准成为第二批试点的单位。

尽管各试点城市已经对知识产权质押融资进行有益尝试，但是从全国范围看，除北京、广州等少数几个地区外，知识产权质押贷款进展仍很缓慢。以济南市为例，截止2011年4月，在济南市知识产权质押融资试点推行两年中仅有两家企业获得贷款，而在2010年济南市专利申请总量就达15 519件，专利授权量9 593件。知识产权质押融资开展困难，除了与普通融资相同的信贷风险和经营风险外，知识产权评估困难、缺乏知识产权交易市场、融资成本过高以及知识产权保护制度不健全等等原因，大大制约了知识产权质押融资的发展。虽然国务院和相关地方政府出台了一系列鼓励知识产权质押融资发展的政策，但商业银行对知识产权质押融资贷款仍持谨慎态度，企业对知识产权质押融资的积极性也不高。

一、政府推动型与市场驱动型知识产权质押融资模式比较分析 归纳起来，国内推动发展知识产权质押融资主要是采取政府推动模式和市场模式两种方法。政府推动模式主要特点是政府在知识产权质押融资活动中起主导作用，并参与知识产权质押融资工作，为知识产权质押融资的科技型中小企业提供担保，并且承担相关风险，政府推动模式比较具有代表性的是成都模式。市场推动模式的主要特点是政府在知识产权质押融资活动中制定相关规则起调控作用，但不参与市场主体活动；在知识产权质押融资过程中，各项业务以标准化流程进行，通过市场行为调动各参与方都的积极性，以促进知识产权质押融资的发展。市场驱动型知识产权质押融资具有代表性的是北京模式。

（一）政府推动型知识产权质押融资模式特点分析：以成都模式为例

成都市第二批知识产权质押融资工作的试点单位，为克服知识产权质押融资的高风险等问题，成都市政府展开了积极的工作。成都市为克服知识产权质押融资高风险，调动金融机构参与的积极性，主要的方法是通过政府介入与强化企业担保的方式克服知识产权质押融资的高风险。政府介入主要是通过构建知识产权质押融资服务平台，由融资服务平台负责对科技型企业知识产权的评估。科技型企业贷款需要经过融资平台的评估，金融机构与平台合作，依据平台提供的信息发放贷款。因此，质押融资服务平台成为整个质押融资活动的核心，另外就是强化担保。

成都市科技局设立知识产权质押融资专项资金，以政府信用为科技型企业向银行申请贷款提供担保，具体负责平台运作的成都市生产力中心也要承担连带担保；同时，申请贷款的科技型企业除了将自有的知识产权质押给成都市生产力中心进行反担保外，还要以企业主个人信用及其他的方式进行担保。因其政府的介入，以及强化担保的方式，最终降低了发放贷款金融机构的风险，调动了其参与的积极性。但是，对于申请贷款的科技型企业来说，过高的担保要求制约了其贷款的能力和额度，增加了贷款的成本。据可查的数据显示，截止到2009年底，成都市发放知识产权质押贷款的成都银行一共发放了5项知识产权质押担保贷款，贷款总额330万元，最大贷款额度100万元，最小贷款额度30万元。知识产权质押担保贷款的行业涉及软件、制药、环保等行业，贷款用途限于生产性流动资金专用（李希义等，2009）。虽然成都市知识产权质押融资工作稳步推进，也取得了一定的成绩，但与中小企业，尤其是科技型中小企业的贷款需求来说，还远远未能满足其需求。

成都模式主要特点主要有一下几点：

1.政府提供资金支持，分担风险。成都市知识产权局在依托成都生产力促进中心成立知识产权质押融资服务平台后，建立了一个总额为4 000万元的专门用于知识产权质押融资担保的基金，该基金为科技型企业知识产权质押融资提供担保功能，在出现违约风险后通过该基金给予贷款金融机构补偿。随后又与成都市银行达成合作框架协议，成都市银行按照与该基金1：3的比例提供授信额度，即为科技型中小企业提供总量为1.2亿元的授信额度，并商定在企业出现违约后，成都市科技局及所属生产力促进中心要成都90%的损失，贷款银行承担10%的损失。

2.政府背景的中介机构深度参与。成都市知识产权质押融资服务平台，是整个知识产权质押融资的核心环节，是连接贷款金融机构和申请贷款的科技型中小企业的重要中介机构。该平台首先要对申请知识产权质押融资的科技型企业进行评估，该评估不仅仅局限于企业知识产权的市场价值，评估还围绕企业的生产、财务、团队等多个方面，通过对企业的市场价值、市场前景进行判断，依据风险投资管理的方法，进一步挖掘企业的潜在价值。通过知识产权的权重、企业的经营能力以及潜在价值等多方面分析，最终形成企业的综合得分，以判断其是否具备还款能力。通过综合的评估确定企业的贷款额度、期限以及相关担保等问题。通过一系列的评估活动将企业的贷款风险尽力控制在贷款之前，同时对于获得贷款的企业还进行决策流程控制、合同要件控制、贷后管理控制等多方面的帮助。由于知识产权质押融资平台进行了大量的工作，对于提供贷款的银行来讲，工作相对简单，仅从平台获得相关合格企业的资料发放贷款即可，且贷款的风险较低。