金融危机背景下商业银行如何保持流动性

摘要：安全性、流动性和盈利性是银行经营的三大原则，其中流动性被视为商业银行的生命线，因为流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，而且它对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。本文以2008年金融危机为背景，阐述了流动性对商业银行的重要性，并且总结了出现流动性问题的一些原因，最后给出了自己的一些对策和建议。

关键词：金融危机；商业银行；流动性

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-0-01

2008年金融危机像一场突如其来的暴风雨席卷了各行各业，而作为金融行业中的中流砥柱，银行业在这场风暴中更是伤痕累累，无数银行或倒闭，或被政府收购。一般看来，银行倒闭的主要原因是流动性出现问题，从而发生挤兑现象。巴塞尔协议Ⅱ在市场风险、信用风险和操作风险等方面对银行业的要求虽然繁多且复杂，但是并未强调银行业的流动性风险。从美国这次次级贷款危机所引发的全球经济危机中我们可以看到流动性风险带来的代价是非常惨重的。今天，金融危机虽然已渐渐过去，但是它所敲响的警钟仍余音回响。因此在金融危机背景下研究商业银行的流动性问题具有重要意义。

银行经营的三大原则是安全性、流动性和盈利性，其中安全性是保证，流动性是条件，盈利性是目的，三者相辅相成，缺一不可。而作为重要条件的流动性是指银行对全部应付款的支付、清偿能力及满足各种合理资产需求的能力。具体包括两方面， 即是负债的流动性和资产的流动性，前者指银行以较低的成本获取资金的能力，后者则是银行资产在不发生损失情况下变现的能力。因为商业银行业是高负债经营的高风险行业， 清偿负债带来的流动性需求往往是刚性又具有一定的不确定性， 因此流动性风险是商业银行经营中面临的一个主要风险， 即使是其他风险类别最后往往也能以流动性风险的形式表现出来。同时，流动性被视为商业银行的生命线，因为它不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，而且对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。因此我们可以知道，保持充足的流动性对于商业银行的持续经营和发展具有至关重要的意义。

根据前面介绍可以知道，商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个方面，所以保持商业银行的流动性就需要从保持资产和负债的流动性两方面入手，因此相应的处理办法也有三个。

第一，提高资产流动性。所谓资产流动性，是指资产的变现能力，其衡量标准有两个，一是资产变现的成本；二是资产变现的速度。所以，我们要提高流动性就需要降低资产变现的成本和加快资产变现的速度，换句话说就是要提高银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。因此建立分层次的准备资产制度是提高资产流动性的主要方法。一般来讲，我们主要是把资产分成两级，即一级准备和二级准备。一级准备主要是是库存现金，存放中央银行差额准备金和存放同业等，大概5%-7%比较合适；二级准备主要是一些有价证券如短期国债、商业票据等，大概20%左右比较合适。

第二，提高负债流动性。所谓负债流动性，是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。所以提高流动性负债的主要方法是增加流动性负债，一般做法是实施负债管理，比如吸收活期存款、直接向中央银行借款、同业拆借、再贴现和回购等方法。

第三，统筹安排资产与负债。在能力一定的情况下，如何安排资源达到合理配置就是一个重要问题。为了提高流动性，银行可以考虑存款准备金率调整对银行流动性的影响并计算一定时期的流动性需求，使之具有一定的预测作用；其次，因为银行面临的外部环境时刻在改变，银行还可以建立银行流动性风险管理和监测预警机制，达到预防效果；最后，就是保持资产和负债的结构期限对称性，使之在总量上相当，期限上对等，此时一般常用的方法就是资产证券化，即以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

比较上述三种方法可以知道，方法三是结合方法一、二得到了，但又有所延伸。在实践中我们也很少单独使用方法一和方法二，一般采用最多的就是方法三了，即统筹安排资产和负债的方法，因为它兼具方法一、二的特点。同时需要注意的是，方法一和方法二相比，两者也是各有特点，提高负债流动性虽然使商业银行具有一定的主动性，但是它同时也伴随着一定的风险，因此需要谨慎使用。

中国如同一条沉睡的巨龙正在苏醒，综合国力与日俱增，经济实力不断增强，作为服务业的银行业必然也会随之迅速发展，作为金融专业的学生，更需要了解银行业的特殊性。银行业是高负债高风险经营，流动性条件必须予以保证。同时，中国银行业应强化对流动性风险的管理，做好充分准备，不断完善未来市场竞争加剧情况下的流动性管理工作。虽然流动性风险不能彻底消除，但是只要我们积极学习其他银行的经验，善于反思总结，未雨绸缪，防范到位，就能在下次风暴来临时将损失减少到最小。

参考文献：

[1]任远.商业银行经营管理学[M].科学出版社，2011.

[2]郭鸿莉.商业银行流动性风险管理研究[M].北京交通大学，2012，6.

[3]巴曙松，等.商业银行流动性管理研究文献综述[J].金融会计，2008（01）.

作者简介：屈金磊（1993-），男，陕西汉中人，西安交通大学经济与金融学院2011级本科生，专业：金融学。