浅析公允价值

摘要：随着新企业会计准则的颁布实施，公允价值的成了新的宠儿，被广泛运用于会计、审计等领域。但随着金融危机的爆发，代表“未来计量价值”的公允价值，一夜之间成为众矢之的。公允价值到底扮演者什么样的角色？本文将从公允价值的定义、公允价值在新企业会计准则中的运用、对公允价值一些思考的来浅析公允价值。

关键词：公允价值；新企业会计准则；运用

随着我国财政部于2006 年2月了包括1 项基本准则和38 项具体准则的新会计准则体系，并规定于2007 年1 月 1日起首先在上市公司实施，公允价值成为此次改革的亮点。近年来，无论是国内还是国外，公允价值似乎已成为各界趋之若鹜的工具。美国财务会计准则委员会明确表示，公允价值是计量金融工具的最佳计量属性，对于衍生工具而言，公允价值是唯一相关的计量属性1。

一． 公允价值的定义

我国《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》第50条这样定义：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。2其实在二十多年前的中国会计界已经有了公允价值，只是没有提升到“准则”的高度。而最先将公允价值应用到用到会计实践的制度性文件，是从美国会计界开始的。

美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，简称FASB）早在上个世纪80年代中期就开始了对公允价值在会计领域的应用进行了探索，并于2000年2月第一次对公允价值以文件形式进行界定。FASB在第7号财务会计概念报告（SFAC7）中对公允价值这样定义：“资产或负债的公允价值为：在双方自愿所进行的现行交易中，即不是在被迫或清算销售中，购买（发生）一项资产（或负债），或售出一项资产（或清算一项负债）的金额”。2006年9月FASB颁布的157号（statement 157）对公允价值的定义为：“Fair value is the price that would received to sell an asset or liability in a orderly transaction between market participants an the measurement date”.(公允价值是于计量日市场参与者之间在有序交易状态下出售资产，收取或清偿负债支付的价格)

通过上述几个定义分析可以看出:任何实施性或假设性的交易，只要有序交易，在主要市场上，按照交易规定，符合双方的意愿，就是公平的交易，而通过交易所达成的价格即是公允的。

二． 公允价值在新企业会计准则中的运用

（一） 金融工具计量，确认与披露中公允价值的运用

《准则》中规定，交易类资产、负债和可供出售类资产在初始计量时应按公允价值计量，这虽然提高了财务报告与市价的相关性，反映了资产负债的真实价值，但在这种计量方式下，由于现在经济发展的波动福度很大，从而使资产负债将会随市价而波动，降低了财务报告的可靠性并且此时价值的相关性也值得怀疑。另外，《准则》要求报告期内将公允价值的变动带来的利得或损失直接确认为损益或权益，改变了传统的损益计算模式，形成未实现的账面损益，从而在一定程度上虚增利润，影响投资者的决策。

（二） 投资性房地产中的公允价值的运用

《投资性房地产》会计准则中，允许企业对于投资性房地产，在存在确凿证据且房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以采用公允价值模式进行后续计量，其余的仍采用原来的计量模式。也就是必须同时满足：（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息两个条件，才能运用公允价值。可见在投资性房地产准则中，禁止含有较多假设的估值技术的应用，并不是所有投资性房地产都可以采用公允价值。如果是采用公允价值模式计量的,不对投资性房地产计提折旧或进行摊销,应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值,公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。投资性房地产在被处置的过程当中,即投资性房地产被出售、转让、报废等任何一个环节都要经过资产评估。以公允价值反映该资产的价值,因此,公允价值的变动将对损益造成影响。

（三） 非货币易中公允价值的运用

新准则规定了按照非货币性资产交换处理的两个前提条件：（1）该项交换必须具有商业实质；（2）换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。商业实质是指，必须是换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显着不同，或者是换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。新准则还规定在确定是否具有商业实质时，企业应当关注交易各方之间是否存在关联方关系。关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质。这些前提条件，将有效制约以非货币性资产交换的方式操纵收益的行为。

在新企业会计准则中，我国应该顺应IASB和FASB的准则走势，拓展公允价值的使用范围扩大了公允价值的适用范围，共计涉及17项，包括存货、金融工具的确认计量，长期股权投资、固定资产、投资性房地产，生物资产、无形资产、非货币性资产交换、企业合并、企业年金基金、股份支付、收入、政府补助、套期保值、金融资产转移和首次执行企业会计准则一系列其他准则里。提高了会计报表信息的相关性。

三． 对公允价值的一些思考

（一） 公允价值对企业财务的影响

公允价值的引入使得会计信息更能反映交易或事项的经济实质,满足会计信息真实、有用的要求。葛家澎、杜兴强(2003)认为：“目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征。历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质―― 未来经济利益，在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离。资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，确保企业的干净盈余，提高利润的信息含量。”

但也使部分企业利用公允价值模式粉饰经营、调控利润成为可能。比如采用公允价值计量可提升投资性房地产持有企业的当期净利润,影响企业净资产价值,增强企业融资能力。

在这次金融危机中，同时也是由于公允价值，使公司报表过于“难看”，影响公司业绩表现和投资者信心，起到了相反的作用。

（二） 公允价值在实际中的操作

计量属性的选择一直是社会各界争论的焦点，公允价值和历史成本两种计量属性没有绝对的优劣之分。历史成本计量属性的采用是基于会计的可靠性， 而公允价值计量属性的应用则是基于会计的决策相关性和有用性。在会计计量中混合计量的模式已经是不争的事实， 即在历史成本计量属性的基础上， 尽量采用公允价值， 以求得会计信息有用、相关和可靠。而且越来越倾向于公允价值的运用。

有不少学者认为，公允价值要在信息透明对称的有效市场下，才能保证较硬的公平，在不活跃的市场以及经济剧烈波动的市场环境中，会形成公允价值的扭曲。

但时从我国的新准则中可以看出公允价值的应用是有严格的限制条件的，对公允价值的运用还是比较谨慎，公允价值不允许被滥用。因此只要严格地按照准则实施，公允价值就会真的做到公允。所以我们不能仅仅只看到公允价值被主观操作的局限性，应该用发展的眼光来看待，不断总结经验教训，提高技术人员的职业素质以及估值技术，更加合理运用新准则中的规定，在实践领域中不断完善公允价值的应用。（作者单位：江西财经大学）

参考文献：

［1］ 王世定等译，美国财务会计准则1―137［M］北京：中国财经出版社，2002

［2］ 最新《企业会计准则及其应用指南》［M］北京：法律出版社，2007