基金“触电”的未来

以支付宝和天弘基金联手推出的余额宝为导火索，利用电商利器成为今年基金公司工作的重中之重。实际上，基金公司与电商联姻的背后正是因为我国基民群体正在发生悄然转移。

基金再不敢小瞧电商

第三方基金销售牌照推出以来，基金借第三方基金销售突围的结果并不很乐观，而随着余额宝的横空出世，基金再也不敢小瞧身为第三方基金销售的电商了。

截至10月中旬，余额宝的规模已经达到了600亿元左右，而余额宝与天弘基金绑定的天弘增利宝也将因此而成为目前市场最大规模的货币型基金。

有余额宝的规模效应在前，各大基金公司自然对电商流出口水，推出的“类余额宝产品”成了基金公司近期工作的重点。据光大保德信相关人士透露，银联将与光大保德信推出类余额宝产品，但此次主要面对的是企业客户。此外同样身为银行系基金的民生加银也被传出要推出类余额宝产品，这只产品很可能将在民生加银控股的民生电子商务公司平台上推出。

华夏基金在与电商寻求合作的过程中，一直都较为积极。日前，华夏基金借助百度推出了类余额宝产品。在此之前，华夏基金和腾讯旗下微信平台和财付通联手，推出了对接华夏现金增利货币基金的“活期通”；除此之外，汇添富基金相关电商工作人员透露，苏宁将联合汇添富基金推出现金理财产品。

单一的电商和基金公司的某只货基合作成立“某某宝”的模式仅仅只是开始，接下来基金与电商的联姻将更加全面化。

基金突围互联网客户

从余额宝来看，电商的作用确实是威力无比的。余额宝1600万的用户也是当前市场上拥有最多用户的基金。同时仅仅借助余额宝一只产品，在短短的几个月内，天弘基金的资产管理规模就从基金公司排名的中段杀进前15名。

这一建设性的改革或许正是基金蜂拥至电商销售的主因。在成立的早期，基金大多是依靠大机构以及部分高端客户而生存。随着A股牛市的到来，以及更多银行和券商的加入，基金渐渐被一些较早有理财意识的人所熟知，不过此时的基金依旧是机构和大爷、大妈的专属品。

淘宝和支付宝的用户大多为懂得互联网的年轻消费群体。这一群体经常使用互联网、收入中等偏低，在支付宝或与支付宝绑定的银行卡上存有一定闲钱。余额宝1600万的用户大多来自这一群体，而这一群体也正是基金公司并未开发的群体。

大额申购为短板

在一些基金分析师眼里，电商基金销售的作用并没有市场想象得那么大。

“基金在互联网上购买，就是一种虚拟的产品，具有一定风险，从投资者角度出发，如果他有大量的资金，大多数投资者还是会选择在银行通过面对面交流的方式来决定是否购买。”一位基金分析师如是表示。该人士补充说，“一般遇到大金额交易、购置高收益且高风险的理财产品时，传统渠道依然是主流。但是遇到小金额交易，购置低收益、低风险的理财产品，很多人会摆脱面对面交流的方式，直接从互联网上购置理财产品。”

如果电商的出现并没真正改变大额申购客户对传统渠道的依赖，而基金销售的火热与否最终也将取决于产品的好坏，那么电商基金销售到底改变了基金什么？答案或许在于，电商将提供基金公司与基民直接对接，而这种对接产生的大数据，将有利于基金公司设计产品。