温州金改100天

提高小企业不良贷款容忍度；明确银行小微企业贷款比例和增速要求；加大对小微企业的财税政策支持力度；防范金融风险，引导民间资本阳光化发展。

2011年下半年，温州企业频现破产倒闭，企业老板跑路风波迭起。

倒闭潮危机背后，显现着中小企业融资难、融资贵的难解谜题：每当银行银根收紧时，中小企更像被扼住了喉咙，无法喘息，只能靠高价民间资本饮鸩止渴。

根据全国工商联的《我国中小企业发展调查报告》显示，90％以上的中小企业无法从银行取得贷款，过去3年中，民营企业62.3％的融资来自民间借贷。在温州，中小企业占比90％以上，融资问题尤为凸显，伴随倒闭潮而来的民间借贷危机甚至将风险蔓延至金融机构。

银行资金与民间资本纠结在一起，已经成为限制中小企业发展的绞索，寻求制度解脱日益迫切。

嗅出危险的温州市委、市政府，在2011年9月召开了规范民间金融秩序、促进经济发展的工作会议，要求银行业不抽资不押贷，以防中小企业资金链断裂，危机越滚越大。

2011年10月初，国务院总理亲赴温州考察，开出了支持小微企业发展的四连药方：提高小企业不良贷款容忍度；明确银行小微企业贷款比例和增速要求；加大对小微企业的财税政策支持力度；防范金融风险，引导民间资本阳光化发展。

提高不良贷款容忍度和减税解决了部分中小企业燃眉之急，而总理“引导民间资本阳光化”的表态，无疑使温州市更振奋。2011年10月，温州市政府确定设立5亿元温州市区企业应急转贷专项资金，并向浙江省递交了《温州金融改革综合试验区总体方案》，向上递交到国家相关部门。

11月，温州市制订了温州市金融改革创新行动方案，开启了地方金融改革战略。这次改革，主要着眼于温州地方金融业创新发展，将资金引入实体经济。温州市政府提出了改革措施，包括：争创“温州国家金融综合改革试验区”；深化小额贷款公司试点；全面启动农村合作金融机构股份制改造；鼓励和引进全国性金融机构在温州设立专业机构；开展民间资本管理服务公司试点；组建民间借贷登记服务中心；促进股权投资业发展；建立创新类地方金融组织监管机制。这八项举措正是日后温州金融综合改革的基本内容。

今年3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，并确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。

自此，温州金融改革大幕全面开启。

进程：突破与局限并存

民间资本困局倒逼下的温州金融改革，十二项任务正是围绕着引导民间金融合法化、规范化与探索中小企业融资的更多途径两大主题而设计。

温州中小企业发展促进协会会长周德文—直为温州中小企业呼吁，也曾向温总理陈情，提出温州金融改革的诸多建议。

周德文认为，“十二条”的最大突破即是让民间借贷合法化、阳光化、规范化。“建立民间融资备案管理制度”正是十二条任务中的第一条，民间资本登记备案也被视为由地下走到地上的跨越性一步。

在这一任务下，温州民间借贷登记中心应运而生。

2012年3月29日，温州民间借贷登记服务有限公司(温州民间借贷登记服务中心)成立，4月27日开始正式运行。中心以金融信息服务公司化运作，由温州14家法人、8个自然人投资设立，对贷款进行审核、登记。

在温州民间借贷登记中心的最新数据中，从开业至7月9日，共成功配对资金84笔，借贷总金额6136.5万元，而登记供需资金总额逾18亿元，6月平均月利率指数为1.30％。开业百余天撮合成功六千余万，而这个数字仅为一线中介公司在的月成交量均值。

登记中心成立的初衷，一是提供规范的借贷合同，并集合律师、会计师、公证人员等专业机构以降低交易风险，二是形成登记备案信息系统，记录交易者信用情况。但由于登记中心本身不承担交易风险，登记环节只是增加了交易时间，并不能对风险有实质的把控；与温州民间借贷800亿的规模相比，登记资金仅是冰山一角，远难完成监控民间资本流向任务。“民间资本进入银行业”被视为温州金融改革的最大亮点。十二条任务中的第二项指出“加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。

小贷公司转为村镇银行这一条款曾备受瞩目，但在具体实施中，根据2012年5月银监会的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，成立村镇银行仍需银行业金融机构作为主发起行，主发起行持股比例由原来的不低于20％降低到15％。温州金融改革并未突破这一规定，小贷公司转成村镇银行“不能当董事长，只能当董事，董事长要银行来派遣”的现状造成小额贷款公司建设进展缓慢。2012年全年仅新增7家，距全年新增37家的目标差距明显。

此次温州金融改革方案，为温州民间资本多渠道发展设计了扩充路径，如股权投资、债券投资、境外直投等。然而温州金改实施100天以来，温州金融改革细则还未出台，这些试点决策最终落地尚属存疑。

引发各地金融改革推进

温州进行金融改革的同时，多地也在积极探索。

2012年4月12日，在国务院设立温州金融改革试验区15天后，深圳市通过了《关于加强改善金融服务支持实体经济发展的若干意见》。深圳版改革方案呈现出多处亮点，如推进深港跨境人民币贷款业务试点、成立深圳前海股权交易所、设战略新兴产业部级创投母基金、设立跨国公司资金集中管理机构、争取进入新三板第二批试点与建设创新债券市场。

而金融改革中的一些细则，也引发了多地的探索。例如个人境外直投方案，除温州之外上海、天津两座城市也上报了试点方案。鄂尔多斯也开始效仿温州试点民间借贷登记服务中心，使民间借贷规范化。而令人吃惊的是，地处内陆的内蒙古鄂尔多斯市民间借贷登记中心，相比于温州民间借贷登记中心注册资本金600万元的保守，鄂尔多斯民间借贷登记中心注册资本金甚至达到35亿元。

温州金融改革实验区的设立，表明了决策层的一种姿态，全国各地也纷纷借势推进创新。尽管仍面临诸多结构问题与政策挑战，温州金改仍在争议之中前行。