浅谈应收账款信用风险的防范

摘要：随着市场经济的不断发展，激烈的商业竞争使得企业以各种手段扩大销售、提高企业竞争力，除采用产品质量、售后服务、价格、广告等方式增加销售额之外，赊销方式也成了企业扩大销售普遍采用的手段之一，但赊销在增强市场竞争力的同时，也会给企业带来风险和损失，延迟了企业的现金收回时间，增加账款的催收费用，甚至遭受坏账损失的风险。本文从信用风险的成因、现状及风险识别等方面进行了有益的探索。并对企业防范和控制应收账款的信用风险进行研究，并提出一些建议。

关键词:应收账款 风险防范 信用风险 内部控制

随着市场经济的发展，市场竞争日益激烈，企业为了生存与发展，为争取客户订单，大力开展促销活动，以扩大产品的销售量和市场份额，企业需要提供优惠的价格或赊销条件，导致利润越来越薄；客户不守信用，随意拖欠账款，企业需要投入大量的精力和财力去解决收款难的问题，但由于信用风险防范经验不足，结果还是产生大量呆账、坏账，使本已单薄的利润被严重侵蚀。对于企业而言，不能够坐等环境的改变。尽快适应这样的环境，提高防范风险的能力才是出口企业拓展国际市场，规避金融风险的重大选择。

然而，现代市场经济本质上是信用经济，应收账款是建立在商业信用的基础上。在市场经济条件下，由于客户的利益取向、经营状态、市场环境等因素的变更，应收账款可能涌现坏账，导致企业资金周转困难，甚至丧失持续经营的能力，因此信用风险控制是现代企业管理的重要内容之一。

一、应收账款信用风险的成因与现状

国务院法制办法制司司长青锋指出，目前在我国经济活动中，竟有50%的经济合同带有欺诈性。这一可怕的数字说明了我国市场交易中的信用缺失已到了严峻程度。除了恶意欺诈外，企业随意不履行合同、骗货、逃债行为以及三角债问题亦是屡见不鲜。那么究竟是什么原因造成了企业信用今天这种局面呢? 产生信用风险，总体上讲包括以下几个方面。

（一） 信用风险的成因

1. 缺乏风险控制意识。一些企业经营者片面追求高收入、高利润，为了抢占市场份额、争夺销售客户和推销更多的产品，在事先未对客户资信做调查，未对风险进行评估的情况下，盲目赊销，使其不能正确处理好眼前利益与长远利益、局部利益与整体利益的关系，加大了账款回收的风险。

2. 产权制度落后，法律掩护意识淡薄。全民信用意识缺乏，社会信用系统不完备，使得失信带来的收益往往大于成本。在这种情况下，形成严格还本付息的信用准则，建立成熟的信用竞争意识是很艰苦的。

3. 内部把持不严。在一些实行职工工资总额与效益挂钩的企业中，销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，采用赊销、回扣等手段强销商品，使应收账款大幅度上升。而对这部分应收账款，企业未请求相关部门和经销人员全权负责追款，导致应收账款大批沉淀，给企业经营背上沉重的累赘。

（二） 信用风险的现状

目前，现代市场经济就是信用经济，信用是市场经济生存和发展的重要基础。而我国正处在社会经济转型期，政府决策管理体制、法律法规、信用制度及信用管理体系的基础设施建设都不完善，从政府、企业到个人都存在信用意识缺乏问题。比如企业诚信度低，拖欠货款、税款，违约、制售伪劣产品、披露虚假信息、质量欺诈、商标侵权、专利技术侵权、价格欺诈等现象屡见不鲜。企业普遍面临着严重的信用问题。所以，信用风险的有效管理，也就是对坏账的最好防范。这关系到企业的生存和发展以及社会的经济效益。据国家统计局数据显示，我国企业的财务、销售、管理等费用占销售收入的 14%。

综上所述，一些企业信用恶化，失信已成为当前企业管理的突出问题，对市场经济的正常运作带来消极的影响。因此，加强企业的信用风险管理工作，强化信用意识，整治信用环境，维护企业合法权益，减少不必要的经济损失，已成为企业的当务之急。

二、应收账款信用风险的衡量

信用风险是指借款者不能按时偿还借款本金和利息的可能性，也称违约风险。信用风险分作两类：一是因企业信用过度造成大量应收账款不能收回的可能性；二是因企业信用不足影响市场占有率、销售收入及经营业绩的风险。区分两类不同的信用风险并采取相应的风险控制策略，是企业持续健康发展所必需的。

人们对第一类信用风险通常比较关注，因为这种风险造成的后果是直接的、显性的。例如，2004年12月28日，A股上市公司四川长虹公告称，截至2004年12月25日，公司应收美国APEX公司账款余额46750万美元，但APEX公司因涉及专利费、对中国彩电反倾销等因素出现较大亏损，全额支付欠款存在较大困难。据此，四川长虹董事会决定按个别认定法对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。根据对APEX公司资产的估算，四川长虹对APEX公司应收账款可能收回的资金在1.5亿美元以上，预计最大计提金额在3.1亿美元左右。这使得四川长虹2004年度巨亏36.81亿元。

第二类信用风险指的是企业不能根据行业特点、发展目标、经营战略的需要及时正确地制订营销战略，而一味地关注、重视控制应收账款的偿付风险，从而制定了过于严苛的信用政策如信用期限过短、信用额度过低，限制了企业销售渠道的发展和市场占有率的扩大，导致销售收入萎缩、经营业绩下降等。这类信用风险一般不会引起人们的关注，因为其对企业业绩的影响是隐性的、间接的。但“隐患胜于明火”，企业高管必须高度重视第二类信用风险的管理，否则就有可能在不知不觉中走向失败的深渊。

三、应收账款信用风险防范策略

企业只要有赊销，就会有应收账款。应收账款的发生同企业的营销策略有密切关系，在市场竞争中，经营者在制定营销方针时，若赊销额过小，信用期过短，不足以吸引客户，若赊销期过长，赊销额过大，企业的资金周转速度减慢，坏账风险增加。针对这对矛盾，企业对应收账款应采取事前、事中、事后控制，全面控制交易过程的每个环节，具体应做好如下控制。

（一） 加强应收账款的事前管理

1. 情况对客户进行信用分级。不同的级别确定不同的信用额度和付款期限，控制应收账款风险。长虹集团就是个失败的例子，APEX公司掌舵人季龙粉当时已经是声名狼藉，无任何信用可言，但是长虹为了扩大出口，忽视了对进口方资信的调查坚持与之合作。而导致最后大量货款无法收回，造成了40亿元的巨额亏损。因此对客户进行分级能有效避免坏账或降低坏账风险。

2. 建立预警指标体系。应加强应收账款风险评估指标研究，尤其是在金融危机背景下建立完善的应收账款风险评估指标体系。通过应收账款风险指标体系对企业应收账款风险管理数据进行测算分析，及时发现风险并作出预警，建立海外应收账款风险防范的预警机制。以宏达公司为例，早前据媒体报道，KR与宏达公司之间的业务往来可能让宏达公司蒙受损失。可是宏达公司并未紧急刹车。依旧让KR公司进行赊欠。而导致宏达公司的应收账款迅速增加，拖欠宏达公司应收账款高达40亿元。可见没有一个良好的预警指标体系对应收账款风险防范的影响之大。

（二） 强化应收账款的过程管理

1. 制定合理有效的信用政策

信用政策又称应收账款政策，它是企业财务管理的一个重要组成部分。制定合理的信用政策是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。信用政策主要包括信用期间、信用标准和现金折扣政策等。企业在制定信用政策时，应在信用期间、信用标准和现金折扣政策三者之间权衡，力争实现应收账款的风险最小，企业利润最大化。

2. 强化企业信用销售的内部控制

应收账款管理的内部控制对于保证企业信用制度的贯彻执行和对应收账款的有序管理都有极其重要的意义。要强化企业应收账款的内部控制，首先要根据企业自身实际情况设置管理机构；其次，要根据实际情况因地制宜的大胆创新；第三，选取合适的人员并进行相应的培训；第四，要建立相应的应收账款内部控制制度，实践证明靠制度来进行应收账款管理更加有效和严密。

3. 确定应收帐款管理部门责任。按照在应收账款管理中的职责和管理权限确定在应收账款管理中的责任归属，确定应收账款经办部门的职责；建立客户档案和应收账款管理台帐，参与应收账款事后追讨。

4. 评估应收账款风险。定时召开会议，对客户履约情况进行分析总结，对认为有风险的经营合同及时做出评价，提出继续履行或终止履行合同意见，对于未签合同私自挂账、超期结算和超信用额度挂账以及需终止履行的经营合同。制定相应的对策，落实专人，采取有效措施督促有关人员对应收账款予以收回，以解决存在的问题。

（三） 把握应收账款事后监管

1. 树立正确的信用管理目标。

设定一个相对积极的平均收账期，允许每年的平均收账期在该指标上下浮动，企业财会部门应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。对未超过期限的赊销客户，主要是获得经双方供销、财会经办人确认无误并签章的对账单，作为双方对账的原始依据；对超过期限的赊销客户，在发出对账单的同时，需分发催交欠款通知书，及时催收欠款。实施弹性控制，在产品走俏时，赊销规模从紧；产品疲软时，从宽；资金紧张时，从严。当赊销规模接近警界线时，应断然采取措施，暂停赊销业务。企业供销部门及有关经办人员应积极配合财会部门做好此项工作。

2. 做好应收账款的清欠和催收管理

应收账款发生后，销售部门应当采取各种措施，指定专人采取信函、电话、上门、法律行为等多种方式，及时回收款项。要明确岗位责任，坚持“谁销售，谁管理，谁清欠”的原则，特别是对催收无效的逾期应收账款，要注意两年的诉讼失效期，企业财务及销售等相关部门应采取相应措施，保证应收账款时效的延续。企业可成立以财务、经销、内审等部门组成的专门的清欠小组，重点负责两年以上应收账款的清欠工作，包括账目明细分类，抵抹物资建账、核对、审批，定期对销售等主要部门的清欠进行指导、监督、检查，并组织相关单位催收。对应收账款具备下账依据的（上接75页）下账，对逾期拒不归还的提供相关手续进入司法程序，对抵抹顶账的要办理审批手续，对只有让利才能实现清欠的，在债权、债务双方签订协议后要报企业决策层或清欠组审批，对因质量或合同误期形成的拖欠由企业清欠部门负责协调审批和解决。四川长虹加大对APEX公司催款力度，据四川长虹在2010年的第三季度财报中显示的，长虹已经向美国APEX公司追回了6100万人民币欠款，而此前，美国APEX公司欠长虹的货款金额为37亿人民币。此外长虹还协调处理了美国保理公司账户中属于APEX公司的款项，2010年9月17日美国CIT保理公司通过电汇将属于APEX公司的18万余美元划至长虹账户。彩电产业观察家刘步尘对ChinaByte表示，和37亿巨额欠款相比，长虹追回来的货款不过是很小的一笔金额。但是追回来一笔钱款总是好事。

3. 加强法律意识和创新意识，学会应收账款风险转移。

例如，签订有担保的销售合同，可大大降低坏账发生的可能性，即使对方无力偿还，担保可以保证大部分款项的收回；尽可能使用银行承兑汇票等应收票据，最好是不附追索权的；出售或抵押应收账款，在应收账款到期前将款项抵押或出售给金融企业或投资机构，企业虽然损失了贴现利息，但将收款的不确定性变为确定的现金流，对企业来说也没有太大损失；进行信用担保，这种方法实际上将债务人的保证责任转移给保险人一般是保险公司，即债务人无力偿还时由保险人承担。笔者认为，坏账风险的转移是由一个企业到其他企业或机构，从整个社会来看，并没有消除这种损失。只有整个社会的信用风险、市场风险降低了，才会得以改善，但在短期内是很难实现的。企业出于自保，转嫁风险也不失为一个好的转移风险方式。

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