货币战争背后的金钱游戏

资深媒体人。亚洲财讯董事长兼中国金融网总裁,兼任中国金融研究院院长、中 国金融家与企业家国际俱乐部执行主席等职务。

2005年被评为“中国金融IT年度人物”

货币战争正在上演。从美联储的印钞机开足马力的那一刻起,就注定了这场战争的凶猛和残酷。

我们能看到的是,美元贬值来势汹汹,黄金价格疯狂上涨;我们很难看到的是,这其实是一场关于美元翻手为云、覆手为雨的金钱游戏。在纸币时代,美元是美国的货币,别人的麻烦。当美元走弱,黄金再次走上货币前台的时候,黄金依然是美国的货币,别人的稀缺。因为,美国的黄金储备全球最多,占30%。

更为重要的是,就在黄金价格突破每盎司1300美元的当下,躺在美国财政部金库里的黄金,仍是按每盎司42.22美元计价,并没有按市场价来算。如果按目前的每盎司1360美元计算,美联储其实根本没有让美元持续下跌的理由。

事实上,美国之所以不怕背负信用丧失和货币战争罪魁祸首的骂名,是因为无论美元是跌是涨,美国的财产总额并没有发生根本性变化。必要的时候,美国财政部有足够的黄金把国债资产置换出来。而由此造成的麻烦,都是别人的。

同时,美国需要这样的麻烦。名义上,美联储开展二次量化宽松的声明,就是将当前美国货币政策的主要目标锁定在反通缩和提高就业上;而在背后,则是在服务政治需要的时候,顺便打压近年来崛起的新兴势力。

美国从来都不喜欢别人威胁到美元的霸权地位。当日本崛起时,压制日元升值,使日本步入了“失去的十年”;当欧元出现后,利用金融危机的作用力和“御用”评级机构对信用等级的预警,使欧洲背负了债务危机的“十字架”;而今,当中国等新兴大国崛起,人民币汇率问题又称为其心腹大患。

因此,按照美国的逻辑,现今的货币战争不得不发。

在这场美国人心里的金钱游戏中,不但可以压制别人,还可以逐渐把庞大的债务负担化解于无形之中。因为别人拥有的美元债券届时将等同于一堆废纸。

而债主们(美元债权国)为了不使债券缩水,只能选择货币的跟风贬值。在此情形下,全球也随之进入了高通胀的时代。但这种状况可能不会持续太久,和拥有全球大部分黄金储备的美国相比,没有人能够熬得起。

为了阻止美元贬值可能引发的超级通胀,美国甚至可以放手黄金涨到每盎司10000美元,当美元信用彻底丧失的时候,就把黄金货币化,或立刻让美元变得坚挺。如此一来,美国依然是主导货币的强势占有国。

有人可能会说,那就增加黄金储备吧。没那么简单!虽然增加黄金储备是必须的步骤,但当你的黄金储备达到一定量的时候,游戏方式又变了:美元持续坚挺,黄金价格走低。

其实自从美元占据了霸主地位,布雷顿森林体系解体后,不再被人当做货币的黄金除了见诸于首饰市场外,似乎很少有人去重视其潜在的价值,而美国也一度有意识地把黄金价格压得很低。现在看来,就是为了在不知不觉中占有更多的黄金储量,派上今天的大用场。

可见,国际货币体系改革任重而道远,并非想象的那样简单。而风尘仆仆辗转全球的G20峰会,由于利益格局的制衡,每每对敏感问题的触及,都无异于隔靴搔痒,进而变成了经久不衰的老生常谈。而服务于华尔街的所谓精英们,则持续散布着美国经济如何难以承受全球贸易失衡的谣言。

不过无论如何,我们有幸见识了真金白银的爆发力,也体会到了货币战争的残酷性。亡羊补牢也好,未雨绸缪也罢,至少,我们发现了阴谋。