企业集团财务管理模式及选择问题探析

中图分类号：F230文献标识：A文章编号：1009-4202（2012）04-000-02

摘要二十一世纪以来，伴随着我国社会经济水平大幅度的提高，其各企业集团面临着的经营环境也发生着日新月异的变化，导致传统的财务管理模式不能够满足现行企业集团财务管理的需求，为此，本文针对于现行企业集团财务管理模式存在的问题做出全面的分析与探讨，并且提出了对应的优化措施。

关键词企业集团财务管理模式

一、我国企业集团财务管理模式存在的问题

（一）缺乏健全的企业集团内部财务管理制度

现阶段，我国政府部门采取有效措施不断完善市场经济体制，市场经济体制不断完善的过程中势必会推进企业集团进入一个全新的财务管理环境中。基于我国大多数企业集团长期受计划经济的影响，其财务管理理念相对落后，未能够充分确立成本与资源优化配置的思想，再加上，受传统财务管理制度的约束，其企业集团财务管理的内部控制制度难以得到有效的完善与成熟，进而，在财务管理实践过程中，存在着一系列的问题。总结来所，我国大多数现行企业集团缺乏健全的内部财务管理制度，严重制约了我国企业集团的可持续发展。

（二）企业集团财务管理模式尚未得到有效优化

过度分权和过度集权是影响我国现行企业集团实现经济效益价值最大化的两大主导因素，导致我国现行企业集团母公司难以对成员企业进行有效管理。目前，我国企业集团尚未建立起财务管理系统，同时，其企业集团发展缺乏科学谋划、战略考虑，有效的企业集团财务管理模式应有职能得不到切实的发挥，进而，造成企业集团资源浪费以及人才流失愈加严重，久而久之，势必给予企业集团带来不可估量的损失。

（三）企业集团资金管理不科学、使用效率低下

企业集团资金管理不科学、使用效率低下主要表现在三个方面：首先是企业集团缺乏有效的监督管理机制，难以实现对成员企业资金的有效监管，导致资金风险越来越大；其次是企业集团资金分散严重，尚未进行有效的资金整合，造成资金成本虚增；最后是企业集团存量资金盘活效果较差，导致资金规模效益不能够充分发挥。

（四）企业集团全面财务管理体系不完整

为实现企业集团经济效益价值最大化，企业集团开展财务管理工作，财务管理制度的实施是以企业集团发展战略和管理为目标，在国家相关法律和政策法规的允许范围之内，采取有效措施不断规范企业集团的一切经济活动，主要包括对经济事项的事前预算控制、事中检查督导以及事后审计评价等。就现行企业集团财务经营状况来看，我国绝大多数企业集团山我给形成完整的财务控制制度体系，导致集团企业对成员企业无法统一控制，成员企业各自为政现象日益突出，造成企业集团内投融资活动无序，引发成员企业重复投资以及虚增银行负债等现象，给我国企业集团实现可持续发展产生了深远的负面影响。

（五）企业集团财务管理缺乏统一性

基于我国企业集团缺乏健全的企业集团内部财务管理制度、企业集团财务管理模式尚未得到有效优化、企业集团资金管理不科学、使用效率低下以及企业集团全面财务管理体系不完整等，导致我国现行企业集团财务管理缺乏统一性。再加上，企业集团母公司过度放权与成员公司，部分成员公司为了取得小集团利益，不惜利用集团管理上的缺位，恶意透支自，给予企业集团母公司带来了极大的财务风险。

二、我国企业集团财务管理模式的选择

（一）我国现行企业集团选择相对集权模式的原因

首先是企业集团可持续发展的需要。与西方发达国家相比，我国企业集团处于初级发展阶段，企业集团需要实现可持续发展，势必要建立起完善财务管理控制体系，选择相对集权的模式，若没有相对的集权，容易出现财务失控，造成企业集团难以按出资人的意图使企业集团得到有效的发展与成长，进而，影响到了我国现行企业集团的可持续发展。

其次是企业集团自身管理能力限制。基于我国企业集团起步比较晚，发展比较缓慢，目前仍处于发展的初期阶段，企业集团自身管理控制能力相对较弱，管理水平还有待进一步加强，同时，缺乏成熟的完全分权管理的条件，导致分权模式势必趋向于分散，不利于优化资金的合理配置。

最后是过度集权最大程度上制约了企业集团的可持续发展。过度集权不利于充分调动广大企业集团财务管理人员的工作积极性与自主性。因此，这就需要我国现行企业集团打破极度集权式财务管理模式，根据企业集团的需求与发展特点，适当的调整集权模式，立足于实现企业集团可持续发展目标之上，进行开展企业集团集权模式。

（二）“集权式”财务管理模式

所谓“集权”就是把成员企业的财权集中于集团母公司，由母公司对子公司采取严格控制和统一管理。其特点在于母公司统一下达生产经营指标，并控制子公司生产经营活动。在某种程度上子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司，投资功能完全集中于母公司。

该模式有利有弊。利在于：能统一安排所属企业的财务运营模式，执行统一的财务政策，有利于降低管理成本；有利于母公司对成员单位的统一控制，统一管理，保持集团内成员单位执行统一的内部制度，实现企业集团利益最大化。而其缺陷是：财务7管理权限高度集中于母公司，挫伤子公司经营者的积极性、灵活性和创造性；同时，决策层依赖信息与成员企业的实际相结合的时效性会大打折扣，最终导致决策滞后，时效性差，有可能使企业集团错失良机，造成损失。

（三）“分权式”财务管理模式

相对于集权式的财务管理，在“分权式”财务管理模型下，集团内各成员企业相对独立，在财务上各自拥有充分的决策权，母公司对其财务控制以间接管理为主。为了充分调动各子公司生产经营的积极性，母公司不采取指令性计划方式直接干预成员企业各项活动，只对成员企业完成整体目标的情况进行考核和评价。另外，子公司可以根据市场环境和公司自身情况进行财务决策，以增加自身在市场竞争中的灵活性和创造性。“分权式”财务管理模式虽然能起到提高子公司积极性和减少母公司直接干预负面效应的作用，但是也存在一定的问题，如难以统一指挥控制、弱化母公司财务调控能力等等。

（四）“综合式”财务管理模式

“综合式”财务管理实质上就是集权和分权的结合型财务管理，是一种集预算、资金、资产、投资、运营、分配管理于一体的，既有分权又有集权的财务管理模式。针对不同的企业集团，有的集权程度更高，有的分权更多，各有特色。

财权限于母子公司间适当分割，母公司作为财务管理决策机构，主要行使出资人的权力，重点在对外投资、扩大再生产等资本性支出方面的监控，体现出资人对成员企业在战略发展方面的管控与指导；而子公司重点在自主运作日常经营中的简单再生产问题。“综合式”财务管理模式虽然在理论上比较完善，但是这种管理模式在日常经营中也存在缺点，主要是集权和分权的矛盾日常存在，要做到求同存异，难度不小。

（五）“相对集权式”财务管理模式

“相对集权式”财务管理模式的实质是集团公司利用控制成员企业“三会”（股东会、监事会、董事会）平台的优势，对成员企业进行本质上的集权管理，这种模式下，集权是本质，分权是实现集权的形式，主要表现在法人治理结构上，大股东集权管理是本质，股东会、监事会、董事会三会决策管理还只是大股东借助的合法形式；企业集团母公司借助财务公司金融平台和预算指标对成员企业资金流进行集中控制管理是本质；各成员企业在预算范围内对归属本企业的资金拥有支配权只是形式等等。在没有民营资本入股的情况下，相对集权式财务管理模式是中国特色的现代企业集团财务管理模式较理想的选择方式。

企业集团相对集权模式的弊端。首先是成员公司的积极性得不到应有的发挥。实行相对集权模式，使得子公司在生产经营过程中诸多决策权依然集中在母公司，在现行市场经济环境日新月异的今天，若是不能够赋予子公司一定的决策权，势必将导致子公司失去诸多市场经济机会，不利于子公司的又好又快发展。

其次是子公司层面各企业间资金与信息难以共享，使企业集团在市场中的竞争力、发展潜力受到压制。母公司过度集权，导致母公司不能够全面调度成员子公司间的资源，进而，导致企业集团经营成本的无效加大；其次是部分子公司过于注重局部利益，忽视了母公司的调度，造成子公司之间的同业竞争日益激烈，一定程度上制约了我国企业集团进一步做强做大。

综合上述可知，相对集权式财务管理模式是新型经济时代的产物，伴随着我国市场经济环境的不断完善，传统的相对集权式财务管理模式已经不能够满足现行企业集团的发展需求，很大程度制约着我国企业集团的可持续发展，为此，这就需要我国现行企业集团结合国外先进的管理模式，制定出适合我国企业集团发展的有效管理模式，为进一步推进我国企业集团的发展奠定坚实的基础保障。

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