浅析如何进行会计报表分析

【摘要】会计报表分析的方法是通过计算和比较以及综合分析，将会计报表中的相关财务指标进行联结，从而让企业的财务状况和经营管理水平的高低能够得到正确的评估。每个企业的领导和投资者以及债权人都是通过各种会计报表对企业的财务情况进行了解，对企业的未来发展做出最终的决策。如何让决策者通过会计报表，准确无误的做出判断，是会计报表分析的重要方法所在。

【关键词】资产 会计 计算

一、资产负债表分析方法

（一）偿债能力指标的分析

L.资产负债比率分析。指反映企业负债能力的比率。一般认为负债比率为1：2为宜，过高说明企业负债过多或所有者投入的资金较少，企业偿债能力较差;过低则说明企业经营者不善举债经营，经济效益不会处于最佳状态。企业一般期望负债比率高一些，而债权人则希望负债比率低一些。债权人提供的越多，企业的负债包袱越重，债务人面临的风险就越大。负债比率的高低应当根据企业具体情况来确定，过高会使企业包袱太重，债权人也会因为风险太大而拒绝继续贷款，过低会失去财务杠杆的作用，所有者收益不能达到最大化。

2.流动比率分析。指流动资产与流动负债的比率关系，它是评价企业偿还短期债务能力的一个重要指标。一般来说，一个企业的流动比率越高，其短期偿债能力越强。如果流动比率小于1，说明企业流动资产根本就不能保证流动负债的及时偿还，这对于短期债权人来说是一个危险的信号。如果流动比率等于1，从物资保证性来说，只要流动资产不发生任何损失，流动负债的偿还都有相应的物质基础，从偿还性来说，只要流动资产能够及时、足额实现其价值，流动负债就有足额清偿的可能。但是，如果流动资产在其价值实现或变现过程中遇到困难，不能或者难以及时实现其价值，那么企业就可能面临到期不能偿还债务的风险。如果流动比率大于l，表示企业的流动资产无论从物资保证性还是价值偿还性方面，都能保证流动负债的及时偿还。在这种情况下，不仅短期债权人对企业持有乐观的信念，而且潜在的债权人也乐于向企业注入资金，经营者可以有效地利用债务杠杆促进企业的进一步发展。一般认为流动比率维持在2是较为合理或令人满意的。

3.速动比率分析。指企业速动资产同流动负债的比率。速动资产是流动资产扣除存货后的差额，在流动资产中，存货是变现最慢的，如果在流动资产中扣除存货，那就更能体现企业的偿债能力。一般认为，速动比率为1，企业就具有良好的偿债能力。

（二）资产管理能力指标分析

L.存货周转率是反映企业存货的周转速度和企业存货变现速度的指标。存货周转率低表示企业销售不好，存货积压。

2.应收账款周转率是反映企业应收账款的收款期，也是企业应收账款变现速度的指标。应收账款周转率高，说明企业占用在应收账款上的资金少，收款时问短.可以说应收账款周转率越高越好。

3.总资产周转率是反映企业资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强，企业可以通过薄利多销的方法，加速生产的周转，带来利润绝对额增加。

二、利润表分析方法

企业的赢利能力是企业效率的终极表现，也是企业在市场竞争中立于不败之地的根本保证，赢利能力强的企业才能获取现金和利润，从而有好的偿债能力，利润是会计各要素共同作用的结果，是企业经营理财的核心，反映企业赢利能力的指标一般是越高越好。

（一）销售利润率分析是反映企业销售收入的获利能力

销售利润率等于利润总额/销售净额。销售净额是指销售收人扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的余额，按照这个指标的含义，利润总额只应包括销售利润，不含投资收益和营业外收支净额等项内容。实际上，它是一个毛利率的概念。这个指标反映一定期间单位营业收入实现的利润，比率越高，获利能力越强。

（二）资产净利率分析

资产净利率等于净利润/资产平均占用额，反映企业资产赢利能力的一个十分有效的指标。资产净利率是评价企业赢利能力的的一个综合性很强的指标，通过“资产报酬率=资产周转率×销售利润率”这个等式，可以分解出与企业赢利能力相关的各种指标。

（三）资本收益率分析

指企业运用投资者投入资本获得收益的能力，是企业净利润与实收资本的比率，以实收资本作为计算投资报酬率是基于投资者的立场，所以此项指标是投资者最为关注的。

三、现金流量表分析方法

企业利用这张表，可以掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，了解企业现金流转效率和效果，了解企业现金能否偿还到期债务，支付股利和必要的固定资产投资了解企业从经营活动中获得了多少现金，企业在多大程度上依赖于外部资金。

（一）分析净利润和净现金流量的关系

净利润一直被作为反映企业赢利能力的重要指标，但由于受多种因素影响，净收益逐渐暴露出其局限性。一般而言，若净收益很高，而净现金流量少，企业会因现金不足而面临困境;若净现金流量很高，而净收益很低，说明企业经营保守，没有很好把握投资机会，这两种情况都表明净利润品质差。只有当净收益与净现金流量都较高时，才能说明企业净利润品质好，净收现能力、企业的流动性和财务适应性强。

（二）现金流量表指标分析

1.计算反映企业自身创造现金能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/现金流量总额。这个比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财务基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资的途径取得现金，但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流量。

2.计算反映企业短期偿债能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

3.计算反映企业偿付全部债务能力的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/债务总额。这个比率越大，说明企业承担全部债务能力越强。

4.计算反映每股流通在外普通股的现金流量的比率。计算公式为：经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利能力越强。但是，每股现金流量绝不能用以代替每股盈余作为显示赢利能力的主要信号。

总之，一份有价值的会计报表分析，它不仅反映和概括了企业经营周期内的发展现状，还为企业分析、预测、决策提供了基本的信息保障，帮助企业经营者在错综复杂的企业经济活动中发现问题，从而对做出正确的财务政策和经营决策起到重要作用。