通信设备板块:“三网融合”机遇多

【摘要】在通信设备制造行业,三网融合全面推进有线电视网络数字化和双向化升级改造,同时加快电信宽带网络建设,推进城镇光纤到户,有线电视网络的改造将拉动光通信及元器件的需求,诸如中兴通...

“三网融合”中,平台和内容应用的融合的市场规模高达6000亿元,是当前互联网行业市场规模的10倍

近日,工业和信息化部电信管理局、国家广电总局传媒机构管理司、网络视听节目管理司相关负责人召开了“三网融合”的记者会。会上,相关部门明确了相互准入的范围,包括对广电开放宽带接入,互联网数据传输和国内IP电话,对电信开放IPTV非时政类节目制作和内容传输,明确了有线网络的发展方向。

中金公司认为,“三网融合”可能成为2010年的持续投资主题。从价值投资的角度,公司建议投资者从关注运营向关注支撑产业链转移。

主要包括两大细分板块,其一是设备终端制造商;其二是内容、软件提供商。从主题投资的角度,投资者可积极关注“组建国家有线网络公司、地方有线网络整合和试点省市选择”等给有线网络带来的投资机会。

从盘面表现来看,进入2010年以来,在1月份上证综指下跌8.5%的背景下,通信设备板块持续跑赢大盘。而2月份的调整,使得该板块股价不断下跌。业内人士表示,通信板块特别是通信设备板块已经释放估值压力,如果继续调整,有望成为介入良机。

在通信设备制造行业,三网融合全面推进有线电视网络数字化和双向化升级改造,同时加快电信宽带网络建设,推进城镇光纤到户,有线电视网络的改造将拉动光通信及元器件的需求,诸如中兴通讯(000063)、烽火通讯(600498)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)、日海通讯(002313)和光讯科技(002281)等均可关注。

同时,“三网融合”将为内容提供商带来更大机遇。2009年电视剧互联网版权每集售价提高了10倍,未来平台和内容应用的融合的市场规模高达6000亿元,是当前互联网行业市场规模的10倍。在这一领域,博瑞传播(600880)和华谊兄弟(300027)值得关注。牛年最后一周华谊兄弟六连阳,或可为证。

在“三网融合”日渐升温的当口,日前最新一期“基金经理调查”显示,基金经理最看好的恰恰也是通信板块,有多达52%被调查者认为将超越大盘表现。而科技和能源板块分列二、三名。相比之下,汽车板块和公用事业类股票最不被基金经理看好,未来6个月,仅有8%和13%的被调查者认为其市场表现将超越大盘。