担保公司主营业务边缘化现象值得关注

现今少数担保公司推出了“担保贷款”、“担保投资”和“担保理财”等业务，其引发的主营业务边缘化现象逐渐显露。为此，我们对担保公司主营业务边缘化现象进行了调查，其主要表现及存在问题如下：

主营业务收入占比偏低。在重点对新乡市四家担保公司的调查发现，主营业务收入占其全部收入均不足五成，最高为48%，最低只有29%，主营业务边缘化趋势明显。

以开办投资理财业务名义变相吸收公众存款，易引发支付风险。例如新乡市某担保公司的“担保理财”业务由于投资人与借款人在借款金额、期限等方面的不对称性，在一个较长的时期内担保公司会有大量沉淀的客户资金。该公司的“担保理财”业务实际属于变相吸收存款。

以开办担保融资业务名义变相发放贷款，易引发代偿风险。例如某担保公司开办的担保融资类贷款中，截至2008年9月末，公司共办理抵押贷款47笔，金额650万元，实现收入达25.8万元。其中开办“创业贷款、小企业贷款”的贷款成数最高可为“资产评估值”的120%，而“民间担保贷款”的贷款成数最高可为“房产评估值”的160%。一旦借款人无法按时归还到期贷款，担保公司100%代偿后，拍卖抵押房产所得则会低于代偿金额，引发担保公司代偿风险。

虚假宣传招揽客户。调查发现，个别担保公司建有自己的公司网站和企业快报，并在报纸电视广播等媒体上大肆宣传。在宣传中某公司宣称“注册资金为1亿元”，但实际上，此公司注册资金只有2700万元，某些程度上误导客户。

担保公司主营业务边缘化原因分析：

商业银行可用头寸大幅减少，可担保的信贷规模日益紧缩。截至目前，2007年以来，人民银行已十五次上调存款准备金率，累计提高8.5个百分点，直接造成地方法人银行业机构可用头寸大幅减少。在可用资金减少的情况下，银行业金融机构主要将资金向大型优质企业集中，而对中小企业投放的信贷资金相应减少，导致担保公司可担保信贷规模随之减少。

通过银行融资成本日益加大，企业审慎选择担保公司渠道融资。2007年以来，国家先后6次调高贷款利率，累计提高1.35个百分点，加上担保机构3%～7%担保费率，中小企业融资成本明显提高，成为制约中小企业从正规金融机构融资的一个瓶颈。

一些中小企业特殊需求，增加了担保公司开展短期融资业务冲动。调查显示，由于担保公司提供的短期融资业务手续简捷、方式灵活、办理快速，一些中小企业出于“注册验资增资”或“还旧贷新”的需要，向担保公司进行短期融资，费用标准分别为0.6%～3.5%或1.5%～7.5%。这与担保公司主营业务担保费率3%～7%相比，中小企业融资难度小、成本低，同时加快了担保公司资金周转，增加了担保公司开展短期融资业务冲动。

银行对担保公司缺乏信任，合作条件要求提高。调查来看，多数银行业对担保公司的信用担保和资金实力不认可，政策方面存有顾虑，担保公司与协作银行虽然在利益上能共享，但风险却难以共担，使得银行业对担保公司不得不提高合作条件。

对担保公司主营业务边缘化现象的一些相关建议：

查处担保公司违规违法经营行为，规范担保行业发展。发改委对担保公司要加大行业管理，引导担保公司建立和完善内控制度。工商管理部门要加强监督管理，对只注册而不依法开展担保业务的公司吊销其营业执照。银监部门应加大对非法揽储、放贷的担保公司的监督和查处，维护金融秩序。

建立健全有关法律、法规，保障民间资金安全。尽快制定出台《民间借贷管理条例》、《中小企业信用担保管理办法》等法律法规，建立与完善法人治理结构和内部组织结构，建立审保分离、责任追究等内控制度，防止担保公司主营业务边缘化带来的金融风险。

加强社会信用体系建设，实现银保企全面合作。建立担保机构信用评估的信用管理制度，定期公布担保公司与协作银行合作的信用评估等级。建立信用激励和失信惩戒机制，定期企业评价信息，给予信用良好的企业享受优惠待遇，银行给予授信贷款，担保机构免予担保评审，对失信企业，根据情况分别给予处罚。

(作者单位：中国银监会新乡监管分局)