浅析寿险公司资金管理的新模式和应防范的重点

中图分类号：F840.3 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2011)10-000-02

摘 要 加强资金管理是现代企业集团经营管理与战略发展的必然需要。不同行业在资金管理模式、运用方式、风险防范的重点有所不同，笔者将以寿险公司资金管理的政策取向，监管要求为背景从制度构建、流程再造，提高信息化水平等角度阐述寿险资金安全管理的有效途径和应防范的可能出现资金管理风险的重点和环节。下文将以信泰人寿保险股份有限公司为实证浅析寿险公司资金管理的模式和应防范的重点。

关键词 寿险公司 资金管理 新模式 防范重点

信泰人寿保险股份有限公司（以下简称：信泰人寿）是经中国保险监督管理委员会批准，于2007年5月18日注册登记的全国性寿险公司。公司总部设于浙江杭州，注册资本14.91亿元，可经营一切人身险（含各种法定保险），目前已开设浙江、江苏、北京、河北、福建、河南、山东和黑龙江8家省级分公司，下辖34家三级机构。

信泰人寿成立以来一直致力于强化规范资金管理和运用，2008年以来随着保监会对资金管理和运用监管的加强，公司与时俱进，适应新形势，在资金管理上迈出了创新性的步伐，实现了保险费全国集中代收和保险金给付并涵盖金佣金发放和分支机构业务及管理费用全国集中代付；同时在资金运用上成立了资产管理中心，进行保险资金的运作管理，现在就信泰人寿实现收付费全国集中和规范运用保险资金两方面向大家介绍一下。

一、实现全国集中化资金收付管理是未来保险资金管理的主流趋势

保监会2008年11月份下发97号文件《关于加强人身保险收付费相关环节风险管理的通知》要求，目的就是防范保险公司因管理疏漏、人道德风险等因素在收付费环节引发的资金管理风险。文件要求金额在1000元以上的保险金除客户亲自到公司营业网点或柜面办理业务以外，必须通过非现金方式进行收支。

97号文件出台后，信泰人寿成立不久，实行的是“收支两条线”资金集中管理模式。总公司开设总账户,分公司和中心支公司在银行分别开立收入账户和支出账户。 在业务处理上, 分公司和中心支公司收入账户资金可每日清零归集到总公司在银行开设的总账户,总公司可根据分公司资金申请额度，将资金拨付到分公司业务支出户，分公司再将业务给付资金拨付到中心支公司的业务支出户，进行业务给付[1]。当时信泰人寿所辖8家分公司因财务管理水平高低不同，参差不齐对资金采取着不同的管理模式，基本上实行转账收付费，但还存在着现金收取保费和现金支付的保险金的现象，个别机构出现了个别人收取了客户的保险费不向或者迟向公司交款的情况；分支机构财务人员每天都疲于应付收付费工作，有大量的账务核对工作，而且有的机构存在长期未能清理的银行未达账项；大量资金形成在途资金或沉淀在分支机构账户上，制约了资金使用效率的提高。

根据监管的要求信泰人寿总公司，适应新形势，从 2009年上半年开始，积极研究探索酝酿不变根基制度，进行流程改造的全国集中收支的资金管理模式，制定出“走出去请进来，短平快”的资金管理上水平的实施方案。所谓“走出去”是当时我公司认真调研并吸收同业保险公司新华人寿在资金收付管理方面好的做法。新华人寿当时利用中行的资金服务共享“TMS”平台，基本上实现了保险资金的全国集中代收付。“请进来”是我公司和通联支付网络服务有限公司积极洽谈，引入了“第三方金融外包服务”合作模式。所谓“短平快”就是我们集中信息开发人员的专业优势力量优化核心业务系统功能，顺利实现数据口对接，这样既有利于节约成本更有利于在更短的时间内实现我公司保险资金集中代收付管理模式。

因为“第三方金融外包服务”合作模式是新事物，为了稳妥起见，决定先行先试，先以一家财务管理基础比较扎实的分公司为试点，进行为期一个季度的试点集中代收付。在2009年的11月份选了浙江分公司为实现“全国资金集中代收付模式”的试点单位。在总分公司财务人员和各部门的通力配合下，通过试点运作，全国集中代收付工作开展地异常顺利，于是在2010年2月份公司决定全面铺开，在全国所有分公司进行保险资金集中代收付工作。这样信泰人寿在不到一年里的时间内完成“全国集中代收付管理模式”的实现。于此同时信泰人寿实现了人佣金、业务及管理费用报销全国集中支付。“全国资金集中代收付模式”的实现既有利于提高资金的使用效率，防范资金管理风险，又能做到快速承保和业务给付支持了业务健康快速发展。

二、保险资金的合规运用，是监管和公司内部强化管理的必然要求

中国保监会于2010年7月份颁布出台了《保险资金运用管理暂行办法》。该办法规定保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则，符合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化运作。这就要求保险公司越来越重视保险资金管理，做到既能防范风险又要获取适度的收益水平[2]。

现行国际国内各家保险公司对保险资金运用的管理模式主要有两种模式，一种为将保险资金托管到保险公司控制的专业资产管理公司进行运作，另一种模式为公司成立专门的资产管理中心进行专业化运作保险资金。信泰人寿因成立不久，资产规模还未达到有效规模[3]，所以我公司在2010年经董事会批准成立了资产管理中心。信泰人寿资产管理中心在公司投资管理委员领导下，按照审批授权的风险管理体系，主要负责我公司保险资金投资运作，以诉求既能防范公司资金风险，确保资金的安全[4]，又能通过专业运作在资本市场上获取较好的投资收益，以反哺寿险业务发展。

三、防范保险资金管理风险是保险公司始终要高度重视的管理工作

不管是何种资金收付模式和资金运用模式都会存在一些缺陷，所以我们要始终高度重视在资金管理中出现的新情况和新问题。笔者以实际工作中发现的问题简要介绍一下在保险资金收付管理和资金运用方面应着重防范的风险。

首先，要加强对财务管理人员和投资操作人员的遴选、培训和管理，人是第一位，人用对了，一切都对了，再好制度体系设计，没有好的人去贯彻执行，严格按照公司制度和流程操作，公司的管理风险还是会出现，同时要注重对相关人员的培训以提升员工职业素养。简单说就是防范“人”的风险[5]。

其次，要防范操作风险，加强流程再造，优化流程，注重过程监控，防范因不当操作带来的风险。重点应做到关键岗位分离操作，建立风险隔离的防火墙体系，比如收付费环节发盘和回盘人员分离，并做好信息登记工作；资金运作方面应重点关注结算风险，具体包括定价、交易指令、结算和交易能力，同时还应关注交易人员的越权交易和道德欺诈行为[6]。信泰人寿财务人员在拨付投资资金时我们会进行系统分析每个投资品种及投资单位的交易时间、价格、交易频率等关键信息。及时发现问题，及时进行纠偏和制止一些不当行为。

最后，要防范信息系统风险。如果公司后台信息系统不完善，可能会因硬件或软件系统局限引发不能有效准确搜集价值信息，不能正确快速处理和传输交易指令所带来的投资损失[7]。稳定可靠先进的信息系统是保险资金成功运作的技术保障，必须予以高度重视。

综上所述，在现代经济中，各个企业在资金收付和后续运作方面，因所处的环境和内生性需求不同存在着不同的企业资金管理模式。笔者认为，只要每个企业做到既能有利于资金的风险防范又能提高资金使用效率，获取较好的投资收益，均是可取的做法。

参考文献：

[1]王铁锋.中国债券市场投资分析及组合管理.北京:经济科学出版社.2005:56-58.

[2]吴定富.中国保险市场发展报告(2008).北京:电子工业出版社.2008:109-122.

[3]傅安平.中国寿险业与资本市场的互动发展.北京:经济科学出版社.2002:156-159.

[4]曹顺明,胡滨.保险资金投资基础设施的可行性及路径选择.保险研究.2006(1):60-62.

[5]张洪涛.新形势下的保险资金运用：开放与投资安全（第l版）.北京:人民大学出版社.2003:100-109.

[6]吴晓蕾,王宇,温骊骊.保险机构私募股权基金的投资与管理.保险研究.2008(4):65-67.

[7]楚军红.通货膨胀与中国的人寿保险.北京:北京大学出版社.1998:265-267.