银行定存开始“市场化”

对于市民来说，最普遍的理财方式，无非是将钱存入银行。然而，随着余额宝、百度钱包等网络理财方式的兴起，把钱存入银行已不再适合当下社会。现在每个月国内大小银行吸收的存款都在以数以万亿计流失，银行被迫必须加入到“市场化”这一场“战争”中来。

利率“同盟”逐步瓦解

一轮争夺中长期存款的赛跑正在开始。近日，平安银行宣布“2、3、5年期人民币整存整取存款利率上浮政策”，成为近两个月里第三家宣布利率上浮的银行，调整后的5年期定期存款利率达到了5.225%与央行最新国债利率5.41%接近。

去年6月，央行出台新政规定，银行存款利率可在央行规定的基准利率上有所上浮，最高为基准利率的1.1倍。新规出台后，越来越多的股份制银行也开始加入到中长期定存利率“一浮到顶”的行列。假设定存10万元，按央行基准利率，10万元整存整取定期1年、3年和5年的利息收益分别为3000元、3750元和4250元，而利率上浮10%后，则可得3300元、4125元和5225元的利息。也就是说，利率上浮后同样是10万元，存5年定存收益最大，可多得2375元。

目前央行只允许最多上浮10%，预计2～3年后将允许上浮20%～30%，3～5年后将全面放开存款利率上限，利率市场化进程完成。

而在上海交通大学中国金融研究院副院长费方域看来，银行不会主动推进利率市场化，只有当其他金融机构开始在市场上推出更高收益的产品时，银行业才会被迫实行利率市场化进程。从今年开始，银行业的利率市场化已经加快，多家银行除了将一年期存款利率上浮到顶之外，将中长期存款利率也开始上浮10%。

即使如此，也难以阻止市场上不断涌现的其他领域理财产品，以余额宝为例，截止到9月底，余额宝的客户数量已经突破1600万，金额超过1300亿元，尽管余额宝投资于货币基金，但是余额宝凭借庞大的资金量，取得了与银行议定存款利率的能力，吞噬了银行的高息差。

另一方面，在保险业放开预定寿险利率后，对于银行业利润的冲击也不可小觑，无论是传统销售渠道还是网络销售平台，保险公司将产品的预定利率都提升至3.5%以上。银行如果继续“死守”法定存款利率，那么只能导致越来越多的储户将资金搬离银行。

“金融机构为何要在电商平台去和商家抢资金，原因就是为了挣保费、抢基金份额、夺银行存款，而一年期定存到底对投资者有多少吸引力，从余额宝一推出就遭到疯狂购买即是明证。当市场上有金融机构告诉投资者，它推出的理财产品可以保证年化收益达到5%，它明确告诉你投资的方向和领域，那么一年定存还有吸引力吗？由此可以推断，整个国内银行业存款总金额在未来极有可能出现负增长的局面。”一家国有大银行上海分行相关人士也指出。

存款保险制度

中长期存款利率上浮后并没有受到多人的追捧，随着新一轮储蓄国债的发行以及高收益理财产品推陈出新，上浮到顶后的中长期存款利率优势并不那么明显。

“在我们看来，虽然央行已经放开贷款利率限制，但存款则仍规定最高不得超过法定利率的1.1倍，但现在一些理财产品，均远远高于1年期定存，这意味着存款利率市场化已通过网络渠道在预演。”一家城商行分行资金部负责人坦言。

近日，中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦在一个金融论坛上提到，中国存款保险制度的设计已经基本完成。

在马德伦提出建立存款保险制度之前，今年上半年，中国人民银行的《2013年中国金融稳定报告》中就已经明确提出，建立存款保险制度的各方面条件已经具备，内部已达成共识，可择机出台并组织实施。

近年来，关于建立存款保险制度的呼声一直没有间断。该项制度近期再次成为热议话题，与当前金融领域降低门槛，允许民间实体企业开办银行的政策不无相关。

今年7月出台的金融“国十条”指出，要引导民间资本进入金融行业。此后不久，各地纷纷出现申办民营银行的热潮。未来民营银行的出现，或将加速存款保险制度的完善。

在没有出台存款保险制度的状况下，我国也没有出现过储户受损的情况，原因在于之前“一直是国家担保”。据北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐介绍，即使是上世纪90年代国内通货膨胀严重的时候，国家也采取了“保值补贴”的方式来减少储户损失。

“今后若完全市场化，国家不能全部都照顾到，所以需要有存款保险制度来担保。”曹凤岐说，“因为过去是固定利率，银行稳赚不赔，在这种情况下没有把保险存款制度看得那么重要，但是到今年7月为止，贷款利率放开了，现在只有一个存款利率没有放开”。曹凤岐分析，如果存款利率也放开，会造成银行之间的竞争，存款利率要是不高，存款人就不会在利率低的银行存款，在这种情况下，靠利差生存就困难了，一些实力不强的银行会出现倒闭、资不抵债等问题，为了保护储户的利益，需要建立存款保险制度。

此前国际货币基金组织公布的数据显示，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，90年代初居民储蓄占国民生产总值的35%以上，到2005年中国储蓄率更是高达51%，而全球平均储蓄率仅为19.7%。2009年我国居民储蓄余额已经突破了18万亿元，储蓄率在全世界排名第一，人均储蓄超过1万元。因此，未来存款保险制度的实施不仅能保护众多的储户利益，此外“还能够提高公众对银行的信心，保证银行体系的稳定”。曹凤岐说。

值得注意的还有，对于存款保险制度，大、小银行的态度也各不相同。分析人士称，大银行由于其巨大的吸储量，需要缴纳的保费也更多，但对他们来说，多缴的保费并不能带来什么收益。由于大银行倒闭带来的社会损失远大于财政救助所需要的资金，因此大银行面临倒闭风险时，政府一定会“兜底”的，这是金融监管的潜规则。所以，对于“中农工建”这四大国有商业银行来说，对存款保险制度的需求并不十分迫切。

光大证券之前的一份投资报告称，存款保险制度长期来看有利于银行业的规范发展，但短期内银行多缴纳的保险金或将给其带来一定财务压力，同时一些小型金融机构也将面临资本充足率不足的问题。