会计师事务所行业专长与审计质量研究述评

摘 要：本文系统地总结和评价了国外对会计师事务所行业专长的相关研究，包括会计师事务所行业专长与审计质量的关系，以及会计师事务所发展行业专长的影响因素等。同时，也提出该领域未来的研究方向，希望能对今后我国的会计师事务所行业专长研究提供借鉴。

关键词：会计师事务所 行业专长 研究述评

一、 引言

会计师事务所的行业专长是指会计师事务所拥有的对某一行业的专有知识和专业技能，是会计师事务所对特定行业的审计技术进行额外投入而形成。自从上世纪70年代美国解除对审计市场的管制，审计市场竞争开始加剧(M?her 等. 1992)，当时的“”都意图争取其他事务所的客户以扩大市场份额。由于这种战略属于零和博弈，因此导致了价格战和整个行业利润的降低（Wall Street Journal 1985a,1985b,1987；Work 1985）。会计师事务所需要寻求某种有效的竞争战略以增强其竞争优势。上世纪90年代初，行业专门化的竞争策略得到各大会计师事务所的高度重视，各大事务所纷纷开始按照客户的行业特征改变组织结构，并极力向客户展示各自所具有的行业专长，而之前会计师事务所的组织结构是按照其自身的业务类别进行分类，即按照审计、税务、咨询等分类(Public Accounting Report 1993, 1995)。如今，国际四大事务所仍在竭尽全力推销其行业专长，从各家事务所的网站对自身特征的描述就能看出。

在国外，从1967年Zeff和Fossum用会计师事务所在特定行业的市场份额来对会计师事务所的行业专长进行计量之后，出现了大量的文献对会计师事务所的行业专长及其对审计市场的影响进行研究，这些文献的研究结果进一步证实了会计师事务所发展行业专长的重要性。本文拟对国外已有的会计师事务所行业专长的研究文献进行总结和梳理，以期促进今后国内会计师事务所行业专长的研究。国外关于会计师事务所行业专长的研究主要可划分为四个方面：第一，会计师事务所行业专长的计量；第二，事务所行业专长与审计收费的关系；第三，事务所行业专长与审计质量的关系；第四，事务所形成行业专长的影响因素。本文主要从事务所行业专长与审计质量关系方面进行讨论。

二、 审计质量与行业专长关系的研究

会计师事务所的行业专长是会计师事务所对特定行业的审计技术进行额外投入而形成，这些额外的投入使得会计师事务所能够提供高质量的审计服务，或者能够以更低的单位成本提供审计服务。但是由于研究者难以直接观察到会计师事务所对各行业的投入成本情况，而通常认为会计师事务所的行业专长能够为会计师事务所带来更高的市场份额，因此，过去的研究绝大多数用会计师事务所的市场份额来衡量会计师事务所行业专长，并将市场份额高于某个比例（一般是取10%，15%或20%作为阀值）或者排名靠前的几名会计师事务所认定为具有行业专长。

Zeff和Fossum（1967）对美国审计市场会计师事务所的行业专长进行了描述。他们以不同的标准（如会计师事务所所审计客户的总资产、营业收入等）计算了38个行业（包含526家公司）会计师事务所的市场份额，并以此来代表会计师事务所行业专长。后来的研究大部分都采用了Zeff和Fossum的这一方法来衡量会计师事务所行业专长。

Craswell等（1995）发现行业内的高市场份额会计师事务所比低份额会计师事务所多收取34%的费用溢价，就此推断是因为专长会计师事务所提供了高质量的审计服务。之后关于行业专长与审计费用的研究多沿袭此思路来推断行业专长与审计质量的关系。

关于会计师事务所行业专长于审计质量的研究，大多文献发现审计质量与会计师事务所行业专长正相关，也有少数几篇文献没有发现两者正相关。

(一) 没有显著关系。Lys和Watts（1994）检验了会计师事务所行业市场份额与会计师事务所受到的法律诉讼之间的关系。他们预计行业市场份额较高的会计师事务所具有更高水平的行业专长，因而审计质量较高，从而受到的法律诉讼较少。但无论使用两分法还是连续变量取值来衡量会计师事务所行业专长，研究结果都表明行业市场份额与会计师事务所受到的法律诉讼之间没有关系，这意味着会计师事务所行业专长与审计质量没有明显的相关关系。Abbott等(2001)以破产公司为样本，以破产之前的年份为检验时间段，以会计师事务所是否为这些公司在破产之前发表非持续经营意见来衡量审计质量，结果用11种方法来计量行业专长时，没有得到一致结论。Michael等(2007) 用操纵性应计利润(DAC)来衡量审计质量，预计行业市场份额高的会计师事务所具有行业专长，应该更有能力限制其客户操纵应计利润，因此专长会计师事务所的客户的DAC应该更低。但研究结果没有发现高市场份额的会计师事务所提供更高质量的审计服务。而且结果表明高市场份额的会计师事务所只在少数几个行业里收取审计费用溢价，这几个行业正是会计师事务所占据垄断地位的行业。由此作者推断高市场份额的会计师事务所是通过其市场的垄断力量获取高的审计收费，而不是通过提供高质量的审计服务获取审计高费。

（二）正相关关系。O’Keefe等（1994）以非营利机构为研究对象，研究结果表明客户遵守会计准测GAAS的程度与会计师事务所的行业专长正相关。Krishnan等（1999）用客户的盈余反映系数代表审计质量，发现客户的盈余反映系数和会计师事务所行业专长存在正相关关系。之后，Balsam等（2003）在Jagan（1999）的基础上，用操控性应计利润DAC代表审计质量，也发现审计质量与会计师事务所行业专长正相关。研究者还采用财务报告的其他属性代表审计质量来研究行业专长与审计质量的关系。Gramling(2001b)认为，就利润对未来现金流量的预测能力来说，经行业专长事务所审计的利润比非行业专长事务所审计的利润预测能力更强。Carcello（2001）发现行业专长与客户财务报告错报的概率正相关。Dunn等（2000）发现在被管制行业，分析师给客户信息披露质量的排名与会计师事务所的行业专长正相关；但是在非管制行业没有此关系。说明行业专长会计师事务所增加了管制行业客户的信息披露质量。Krishnan等（2004）发现专长会计师事务所的客户在财务报告中对于坏消息的确认更为及时，即更稳健。Lim等（2007）考察了接受非审计服务的客户，并分别以发表非持续经营意见的倾向、管理层迎合分析师的倾向和盈余反映系数ERC来衡量审计质量，发现审计质量与行业专长正相关。Knechel等（2007）则从会计师事务所变更后的市场反应考察行业专长，结果表明客户在“四大”之间变换会计师事务所时，如果后任会计师事务所具有行业专长，那么公司会有显著正的超额市场回报，如果后任不具有行业专长，那么公司会有显著为负的超额市场回报。对所有变更样本研究时发现从四大中的专长会计师事务所变更到非四大会计师事务所时，公司股票有最大的负的市场反应。由此推论：市场确实感觉到行业专长带来的审计质量的差异，并与公司的市场价值联系起来。

三、 会计师事务所形成行业专长的影响因素及其它研究

Gramling（2001a）指出，会计师事务所发展行业专长有很多好处，可以提高潜在竞争者的门槛，增加所在行业客户对审计和非审计服务的需求，可能会提高审计收费。因此，会计师事务所有很多动机来发展行业专长，但是这些动机中除了基于客户的需求和审计准则的要求，审计计师在发展行业专长的时候有没有基于自身情况的考虑呢，比如为什么会计师事务所会选择在某些特定的行业而不是其他的行业来发展行业专长呢？最近两年有少数学者对此进行研究。

Cairney 和Young（2006）发现会计师事务所的行业专长与行业内客户之间经营情况的同质性显著正相关，这表明会计师事务所倾向于选择行业成员有相似经营状况的行业来发展行业专长。这也表明会计师事务所的行业专长为会计师事务所提供了基于成本的竞争优势，因为投资于行业专长的成本可以被更多的客户分担。Steven等（2006）研究了会计师事务所的行业专长与行业的投资机会(IOS)的关系，发现行业专长与IOS正相关，与IOS的方差负相关。因为对于处于高成长的行业，其内部人与外部人之间有更高的信息不对称，因此更需要专长会计师事务所；如果行业内的公司之间的IOS 的差异很大，那么会计师事务所就很难将在一个公司获得的专业知识运用到行业里另外的公司，成本加大，这样会计师事务所发展行业专长的动机减弱。

此外，还有一些文献从公司治理的角度考察会计师事务所行业专长。比如Uma等（2003）发现在股东结构中，机构投资者的持股比例越高，客户越倾向于选择具有行业专长的会计师事务所。Abbott等（2000）发现没有包括员工的审计委员会，如果每年至少碰头两次，会倾向选择行业专长会计师事务所。

四、国内对会计师事务所行业专长的研究及发展方向

美国(AICPA，1993)、英国(UKAPB，1995)、澳大利亚(ASAICAA，1989)、新西兰(NZSA，1986)的审计质量控制准则都强调了鉴别、指派和培养具有行业专长审计师的重要性。我国的审计质量控制准则虽然没有明确强调会计师事务所行业专长的重要性，却强调了审计师必须具备专业胜任能力。《中国注册会计师审计准则第1211 号――了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险》第二十条明确要求注册会计师应当了解被审计单位的行业状况，主要包括：1.所在行业的市场供求与竞争；2.生产经营的季节性和周期性；3.产品生产技术的变化；4.能源供应与成本；5.行业的关键指标和统计数据。

但是从学术研究来看，国内关于审计师行业专长的研究还很欠缺，而且我国学者对事务所行业专长与审计质量关系的研究尚未得出一致结论。蔡春和鲜文铎（2006）用异常应计指标度量审计质量，发现总体上我国审计师行业专长与审计质量负相关，得出与国外研究相反的结论。韩洪灵(2006)采用可操控性应计利润作为审计质量的替代衡量，发现具有行业长事务所具有更高的审计质量。胡南薇和曹强(2008)发现，随着行业专门化的提高，可操控性应计利润绝对值是下降的，而且初期下降幅度最大。余玉苗（2004）探讨了行业知识、行业专门化与独立审计风险控制的关系。国内未来的审计师行业专长研究应该在增强研究结果系统性的同时，对审计师行业专长与监管规则、管制政策、政府行为以及审计绩效之间的关系进行深入的考察。

参考文献：

[1]蔡春，鲜文铎.会计师事务所行业专长与审计质量相关性的

检验―来自中国上市公司审计市场的经验证据[J].会计研

究. 2007(6)．

[2]韩洪灵, 陈汉文.会计师事务所的行业专门化是一种有效

的竞争战略吗[J].审计研究. 2008(1)．

[3]胡南薇, 陈汉文, 曹强. 事务所战略、行业特征与客户选择[J].

会计研究. 2009(1)．

[4]余玉苗. 行业知识、行业专门化与独立审计风险的控制[J].

审计研究. 2004(5)．