浅谈国有产权交易中交易资金结算的管理

摘要:在国有产权交易过程中，交易资金结算管理是维护市场各方权益及控制交易风险的重要交易环节。对其进行规范管理越来越受到市场各方的关注和重视。本文通过对我国产权交易市场进行分析，探讨了国有产权交易进场制度的重要性，以及交易资金结算管理中的主要风险，并提出了相应的解决办法，以期为产权交易机构规范运作提供依据。

关键词:产权市场 交易资金 结算管理 风险 措施

一、引言

党的十六大和十六届三中全会提出了加快调整国有经济布局和结构，完善国有资本有进有退、合理流动机制和推动产权有序流转的战略目标,产权交易市场得到迅速发展，并被选定为国有产权转让的法定场所。在国有产权转让活动中，全国各地产权交易机构充分发挥交易平台的市场化功能和社会影响力，吸引社会资本参与国有经济结构调整和国企改革，有效促进国有资产有序流动，为国有经济战略性调整，实现国有资产保值增值发挥了应有的作用。

二、产权交易制度的建设历程

国有产权进场交易制度是国有产权管理制度的重大举措，它在社会主义经济市场建设中，是促进国有产权顺畅流转、资源有效整合，实现国有资产保值增值的重要手段。为了维护产权交易市场规范有序、保障交易安全，防范交易风险，保护交易各方当事人的合法权益，我国先后出台了《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《企业国有产权转让管理暂行办法》以及《关于企业国有产权转让有关事项的通知》、《企业国有产权交易操作规则》等规定，全面系统的规范了受理转让、信息、登记受让、资金结算、交易签约等各个环节的交易行为，使我国产权市场走上了统一、规范发展的法制建设轨道。

三、交易资金结算管理的主要风险

随着我国改革开放、国有经济蓬勃发展和国有资本战略调整，产权交易市场取得了长足发展。但近一两年来，由于缺乏规范管理，交易所数量急剧增加，鱼龙混杂，在交易场所设立和交易活动中违法违规问题日益突出，交易风险逐渐加大。交易机构每天吞吐的资金量巨大，再加上杠杆效应，若任其发展，各种风险不可估量，产权交易资金直接关系到国有资金的安全，涉及面广，社会影响力大，如监管制度不严格规范，极易出现被市场主办方侵占、挪用，甚至卷款潜逃的风险。例如2008年华夏交易所郭远峰卷款潜逃后，其遗留下来的数亿元保证金黑洞也至今未能解决。2011年11月下旬，国务院下发通知《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》，要求各地政府相关部门对各类交易所进行清理整顿，涉及资金结算的规范管理将会越来越倍受市场各方的关注和重视。

四、解决办法和措施

(一)交易机构的选择

国务院3号令第四条规定“企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构中公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制”。如北京、上海、天津、重庆、深圳等产权交易机构，从事产权交易工作多年，具备相应的交易场所、信息渠道和专业人员，积累了丰富的产权交易经验，形成了信息披露、公告、宣传推介、客户登记、公开组织竞价等完全按照公开、公平、公正原则进行操作的规范流程，同时，定期向国有资产监督管理机构报告企业国有产权交易情况，切实保障了企业国有产权交易转让的规范进行。

(二)设立专门的风险防范机构

交易机构应当引进法律、审计、会计等方面的专业人员，设立专门的风险防范部门，如稽核部、鉴证部、审计部、法律事务服务部门。主要履行合同审核、交易鉴证、规章制定、交易监督等与风险防范有关的职能，相关部门结合产权交易的不同发展阶段和业务拓展情况，持续收集与交易风险变化相关的信息，进行交易风险识别和风险分析，及时调整交易风险应对的策略，运用相应的控制措施，将交易风险控制在可承受度之内。建立产权交易月报制度，每月将进场交易的情况通报给国资监管部门，使其能及时掌握产权交易实况，形成国有资产管理部门、监察机关、工商管理部门、产权交易机构等部门协调统一、上下联动、各负其责的监督管理体系，使国有资产运作始终处于可监控的状态之下。

(三)交易资金结算规范操作

国有产权交易进场制度规定，产权交易机构实行交易资金统一进场结算制度，交易机构开设独立的结算账户，组织收付产权交易资金，保证结算账户中交易资金的安全，不得挪作他用。交易资金包括交易保证金和产权交易价款。交易保证金，是指在产权交易过程中，交易机构公开产权转让信息时，意向受让方按产权转让公告中的约定向产权交易机构交纳的用于保证意向受让方遵守交易规则和交易约定履行承诺的货币资金。产权交易价款是受让方依据《产权交易合同》的约定通过产权交易机构向转让方支付用于购买转让标的的货币资金，即转让价款。

交易机构受理国有产权交易项目，应当与委托方在签订委托协议时明确交易资金交纳的时点、具体金额、交纳方式、保证事项、违约责任等进场结算条款内容。

(1)意向受让方按照产权转让公告中转让方提出的设置交易保证金的要求将交易保证金交纳至产权交易机构指定的保证金专用账户，未在约定期限内交纳保证金的，视为放弃受让意向的资格。公告期满后，产生两个以上符合条件的意向受让方的，产权交易机构应当按照产权转让公告中公布的竞价方式组织实施公开竞价，只产生一个符合条件的意向受让方的，由产权交易机构组织交易双方按挂牌价与买方报价孰高原则直接签约。

(2)转让方与受让方签订《产权交易合同》后，受让方应当在产权交易合同约定的期限内，将产权交易价款支付到产权交易机构的结算账户，受让方交纳的交易保证金可以根据约定转为产权交易价款。产权交易机构向受让方出具收款凭证，并通知转让方。

其他意向受让方交纳的交易保证金，由产权交易机构在确定受让方之日起3个工作日内全额返还。

(3)《产权交易合同》约定价款支付方式为一次性付款的，结算的产权交易价款数额为成交金额；《产权交易合同》约定价款支付方式为分期付款的，首付交易价款数额不低于成交金额的30%。除国家另有规定外，不得将有关费用从产权交易价款中进行抵扣。