浅谈企业资金管理

一、当前企业资金管理存在的问题

（一）缺乏现代企业应有的资金管理意识

企业管理者普遍重视如何使企业在整个生产经营过程中资金不紧缺，能及时周转，但都忽略了不同经济环境下资金的时间价值对资金运筹的影响，因此在资金的使用上缺乏科学性。在经营过程中应把资金时间价值引入财务管理，在资金筹集、运用等方面都应考虑这一因素，这是提高财务管理水平的必要前提。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键，但我国企业由于缺乏对现金流量的正确认识，因此对经营活动的预测缺乏科学性，最终导致对现金流量无法进行准确预测。

（二）资金使用结构不合理

资金使用结构上的不合理，主要反映在：一是流动资金占用结构不合理，存货比率居高不下，原料、备料积压过多。二是对外投资规模过多，有的用短期借贷参与长期联营投资，有的联营项目连资金付息成本也难以收回。

我国大部分企业全部资金分配比例失衡，把过多的钱用于长期项目，致使流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增。另外，流动资金内部各项目之间的分配也不合理，致使资金使用效率低下，应收账款倍增。如有的企业盲目购进原材料，造成库存积压严重，原材料占流动资金的60%以上，造成速动比率低下，资金占用结构很不合理，使企业资金积压与资金不足并存，增加了企业的财务风险和经营风险。而且缺乏有效的资金使用机制，这是我国企业普遍存在的问题，企业生产经营的各环节各自为政，相互衔接程度较差，资金使用效率低下。

（三）内部管理制度不严，造成资金沉淀

1、销售管理不严，造成资金体外沉淀

有的企业由于把产量和销售量作为主要的业绩指标，为追求销售量，经常无选择地扩大销售范围。特别是在产品滞销时，通过各种渠道甚至向一些靠拖欠货款生存的企业，靠赖货款“致富”的皮包公司赊销产品，这样货虽然销出去了，可是货款收不回来，形成呆帐、死帐。

2、 盲目采购造成资金体内沉淀

由于不合理的采购，使储备资金占用过多，有的物资一次采购竟够用几年甚至十几年，从而加大了存货占用资金数额，造成资金体内沉淀。另外，现阶段许多企业由于资金短缺，出现了以物还款的现象。怎样处置以货款名义收回的物资，成为摆在某些企业面前的一个新问题，有的企业对这些物资，既不拍卖，也不用来抵还外欠的债务，而是作为非生产自用，这是造成资金体内沉淀的另一个原因。

二、资金管理的对策建议

（一）建立健全资金管理制度，加快形成资金预算制度

公司应建立完善各项资金管理，以期从财务制度上解决企业管理中的各部门激励与约束不对称问题，协调并指导各部门的财务活动去实现企业总体目标。从资金安全、资金控制和资金有效使用方面完善公司资金管理制度。公司应着重建立完善工程项目资金预算制度，资金预算制度是一种控制机制和制度化的程序，是实施资金集中管理的有效保证，是公司经营活动有序进行的重要保证，是进行监督、控制、审计、考核的基本依据。把公司经营活动中所有的资金收支均纳入严格的预算管理之中，以资金为纽带，实行分级预算管理。从项目开发阶段制定初步资金预算，据此项目实施阶段编制项目整体的资金预算，并报经公司批准执行；公司依据每个项目资金预算编制公司整体资金预算、滚动的年度资金预算，以及依此的月度或季度资金计划，以达到有效地控制资金风险，提高资金使用效益。

（二）准确评价资金需要量，合理确定现金持有量

企业在日常的经营活动中保留一定的现金，主要是满易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是满足日常业务的现金支付需要，这是企业现金管理的最低要求；企业有时会有意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也应越大；如果企业遇到廉价原材料或者其他资产扩大的机会，便需要现金大量购入，这会产生投机性的需要。企业应根据自己的上述需要，制定合理的现金数值范围。在某一经营期间，当企业连续出现经营活动过程的资金供求不平衡，需要进一步详细分析和检查。

（三）提高资金运作水平，降低资金使用成本

为把企业资金运作好，就要采取多项措施。①研究国家相关的金融政策，及时调整企业贷款结构，打好利率的时间差，降低企业财务费用支出，增加企业经济效益；②尽量降低应付账款比例，尽量压低流动资金贷款额度，减少财务费用支出；③利用票据贴现率低于银行贷款利率差额的作用，把承兑汇票向银行贴现，使用贴现净额提前归还银行贷款，以减少贷款利息的支出；④企业收到的承兑汇票能不贴现的尽量不贴现，以减少贴现息的支出；同时用大额的应收票据到银行作抵押，对外开出小额的半年期的承兑汇票，以增加资金在企业的滞留时间；⑤积极争取国家对企业的各项优惠政策，争取贴息贷款，降低企业资金使用成本；⑥提高货款回笼率。要把现金流视作资金的首要指标，千方百计地加大货款回笼力度，对存货加强管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。

（四）建立银企战略合作，保证畅通融资渠道

为了获得更多的资金用于公司的发展，向银行贷款几乎是必经之路，但银行贷款的利息却又使公司的财务费用急剧上升。如何平衡自有资金和借贷资金之间的关系，是公司面临的一大课题。既要保证公司良好的信誉、保障融资渠道畅通，又要保证公司最佳资金充裕度、降低资金成本。与政策性金融机构建立战略合作，如进出口银行、出口信用保险公司和国家开发银行等对出口有政策支持的金融机构；与商业银行建立授信机制，如中国银行、工商银行等，保证使用各种银行金融产品。

三、结语

企业应尽快建立起一套完善的资金管理体系，通过有效的资金运作和资金监控，实现集中资金、降低费用、加强监控和提高效率的管理目标。要重视现金管理，加强现金安全，一定要认真进行现金盘点，并纠正发现的问题，通过盘点，对财务工作微小细节高度重视并严格要求，保持并培养良好习惯。财务干部要以身作则、树立效益观念，从严要求自己，刻意营造低成本、低费用的办事理念。企业作为一个社会组织其目标是价值最大化，管理的中心是资金管理，财务目标是盈利最大化且盈利货币化。特别是处在国家经济的转型期，在其他资源和管理受转型严重制约时，资金精细管理更是企业管理重中之重，是企业赖以生存发展的关键。

〔作者单位：玉柴华原机械（玉林）有限公司〕