科技型小企业如何融资

在众多小企业中，科技型小企业往往最具有成长性也充满活力，但常常由于融资渠道不畅且受困于担保难而无法获得银行贷款，错失了一些做大做强的重要契机。现在市面上已经有各种银行融资产品服务于科技型中小企业，帮助科技型中小企业走出发展壮大的第一步。

上海威特力焊接设备制造股份有限公司(以下简称“威特力”)是目前国内逆变焊机最大制造厂商之一。它位于上海浦东新区，有着近1.5万平方米的大厂房，员工近400名，2007年该公司仅出口订单已达320万美元，销售收入过9000万元。然而，就是这样一家企业，在起步阶段是一家只有四名自然人，起步资金仅2万元和十几平方米的小作坊的微型企业。据威特力总经理陈简介绍，由于资金有限，在企业初创的6年时间内发展一直较为缓慢，直至金融机构的介入扶持之后，在短短5年时间之内，企业有了高速成长。

服务中心代申请基金

威特力的第一笔启动资金来源于国家科委的创新基金，为105万元。科技型中小企业技术创新基金(简称“创新基金”)是经国务院批准设立、用于支持科技型中小企业技术创新项目的政府专项基金，分为研发资助和投资补贴两种支持方式，以无偿资助方式，通过创业项目支持服务机构孵化场地内注册并经营的初创期科技型企业。

事实上，时下可以为初创期科技型企业提供资助的基金并非只有创新基金一个，然而，了解这些基金，并通过申请进而获得基金资助的科技型企业少之又少。其实，市面上是有非盈利性质的机构在为中小企业提供这方面的社会化服务。上海中小企业服务中心就是上海银行与国家发改委中小企业对外合作协调中心合作组建的，是为一个不以盈利为目的的社会化服务机构。该服务中心的总经理陈雅玉告诉记者，中小企业服务中心就可以帮助企业介绍政府担保项目，通过各省市经贸委为小企业提供各种渠道进行市场拓展，代为申请创新基金和种子基金等。

除了基金的申请，中小企业的很多困难都可以在中小企业服务中心得到解决。陈雅玉介绍说，中小企业融资难的问题在很大程度上是信息不对称造成的，一方面小企业不了解银行可以为它提供哪些金融服务；另一方面，银行面对含混不清的企业财务数据也难以判断项目风险。而服务中心所做的就是帮助中小企业扫除融资过程的障碍，例如，有的小企业为项目投资融资，却申请时间较短的流动资金贷款，只是因为不了解银行还有其他适合项目投资的金融产品。该中心为企业制订融资方案、结合恰当的银行金融产品，免费为小企业提供财务培训，规范报表。陈雅玉举例说，曾经有一家年销售额3亿～4亿元的小企业，账面固定资产仅2万元，这样的报表当然不可能得到银行贷款。通过财务辅导，该中心发现，这个企业的几十辆汽车都没有计入固定资产，经调整后企业就有了令人信服的财务报表。

从中投保获大额贷款

在获得了国家科委的105万元创新基金后，威特力把资金全部投入在了设备的购置和技术的研发上。由于并没有购置房产，没有可抵押物获得贷款，因此威特力在银行的辅导支持下，申请了中国经济技术投资有限公司上海分公司(以下简称“中投保”)政策性担保贷款，获得了最大额度一笔500万元的贷款。

作为上海首家由政府出资的专业担保机构，中投保上海分公司根据市场化机制负责管理和运作中小企业贷款信用担保资金，专门为符合产业政策导向的中小企业提供商业性贷款的信用保证。目前中投保分公司已经与上海银行、建设银行、上海农村商业银行等十家商业银行建立了贷款担保协作网络，250多个担保贷款受理点遍布整个上海。各中小企业通过这些受理点便可申请该政策性担保贷款。

委托贷款可获贴息

但是对于中投保政策性担保贷款，威特力总经理陈简认为，该贷款融资成本偏高，除了贷款利息之外，贷款人还需根据担保项目的风险程度、担保期限、担保金额等支付0.8％～1.2％的年保费率。因此，在随后的融资过程中，他选择了上海银行科技型小企业专项贷款。

据上海银行总行公司金融部副总经理汪明介绍，目前上海银行与有关机构合作，为科技型小企业办理科技型企业委托贷款。这项贷款由上海市科技创业中心和上海浦东生产力促进中心作为委托人，通过上海银行以委托贷款形式发给科技型小企业。上海银行从2004年起就是这一专项贷款的唯一合作银行，目前该行已经办理此类贷款达3亿元。

也正因为该项贷款由政府机构出资，因此符合条件的科技型小企业可获得政府部门给予的最高两年的部分贷款利息补贴，降低企业实际承担的筹资成本。在处于加息周期的背景下，这项优惠可谓有很深的诱惑力。

另外，虽然从紧的货币政策已然定势，上海银行行长助理贺青对记者肯定地表示，2007年，上海银行没有一笔正常的小企业融资需求因为信贷规模受限的原因受到影响，“2008年上海银行还是会坚持这一导向，大力拓展小企业信贷业务，将有限的信贷规模优先保证小企业信贷的投放”。因此，缺乏银行可接受担保物的科技型中小企业可以尝试申请科技型委托贷款，以获得相应的融资帮助支持。在上海，目前主要有两家支行集中受理该项贷款业务，分别为浦东支行和漕河泾支行。

知识产权也可贷款

最近，威特力获得的一项贷款为单笔100万元的知识产权质押担保，对于威特力这类订单多的企业，这笔资金在一定程度上缓解了它的现金流。

上海银行浦东分行张罗星经理告诉记者，这项贷款是该行与有关机构联手，成功搭建了科技型小企业融资平台，为一些已度过创业高风险阶段、产品已被市场接受且以知识产权等无形资产作为反担保的科技型小企业提供融资支持。知识产品等无形资产的适用范围包括专利、商标、软件、证书、药证等等，但不包括专有技术。

具体到申请此类专项贷款的企业应具备的条件，张罗星介绍说，首先是在上海注册的小企业。其次，如果企业获得科委认定的科技成果转化项目或高新技术认定，则更有利于此类贷款的申请。至于知识产权反担保融资，目前仍限于注册在浦东新区的企业。不过上海银行行长助理贺青告诉记者，该行正在其他区支行对此项融资产品进行复制，希望不久的将来这一融资模式能够得以在更大范围内推广。

抵押的财险或银行买单

尽管威特力通过各种手段和方式，取得了金融机构不同程度的融资支持，但是该公司总经理陈简表示，目前企业觉得融资成本仍偏高，且期限太短，而公司一直将资金投入生产设备没有购买厂房，因此无法获得房产抵押融资。随着公司业务的高速增长，资金流量矛盾开始显现，目前公司要求客户100％回款，连30天账期都不给客户，一定程度上限制了企业更大的发展空间。

对此，上海银行总行公司金融部副总经理汪明建议对于这样成长性强的企业，可以在考察其现金流的基础上，进一步结合应收账款融资等手段切入企业现金流的融资产品，提供组合授信，以帮助客户扩大融资规模，提高资金使用效率。另外，汪明还透露，目前该行正接受国际金融公司的技术援助合作开发小企业信用评级系统，以完善小企业差异化风险管理体系，“同时我们还研究各类降低小企业客户贷款成本的方案，包括设想由我行统一购买抵押贷款的财产保险以降低小企业贷款成本”。