浅析吉林省中小微企业融资困境

摘 要：伴随着中国经济改革的不断深化，多种经济形式日益成为助推经济发展的推动力，民营企业在此过程中不断发展壮大，但是，真正能够成为比较大的企业是少之又少，多数企业都为中小企业。然而，近几年毕业的大学生逐年增加，就业越来越难，为了解决就业问题，国家鼓励大学生自主创业，也就使民营企业中又多了小微企业。中小微企业在国民经济的发展中地位越来越重要，但是，企业生存必备的资金问题已经成为限制其发展的瓶颈。本文将通过分析现在吉林省中小微企业的融资难的现状，形成这些问题的原因，进而提出解决的途径。

关键词：中小微企业；融资困境

11月19日的国务院常务会议上，国务院总理再次把缓解中小微企业融资难等纳入会议议题。总理今年至少十次提及中小微企业融资难、融资贵的问题，可见，中小微企业融资难的问题，已经是一个非常值得关注的问题了。

一、吉林省中小微企业融资的现状

1.从中小微企业的外部发展环境来看，吉林省的中小微企业70%以上都面临着融资难的问题，政府和各类金融机构所能给提供的金融支持少之又少。作为东北老工业基地之一的吉林省，经济发展情况已经明显落后于沿海地区，依靠传统工业振兴地方经济已经不足以让吉林省经济进入发展的快速路了。所以，借鉴浙江省等经济发展的经验，吉林省也开始发展具有东北地方特色的民营经济，使中小微企业有了一个发展的空间，给予了中小微企业一定的政策扶持。

2.从中小微企业的融资渠道来看。中小微企业的绝大部分是以个人或是家族的模式进行经营运作的，在企业的初创期融资的主要渠道是来源家里的亲戚、同学或是朋友。这种民间借贷方式所聚集的资金是有限的，但是对于进入快速发展期的企业是远远不够的，由于资金的问题，往往制约了企业的发展，使企业丧失了做强做大的机会。企业此时会选择向外寻找融资的渠道，可行的融资方式是向商业银行进行借贷和上市融资。四大商业银行和全国性的股份制商业银行给予其信贷支持比较小，因为商业银行往往都是可以“锦上添花”，很少“雪中送炭”，对于中小微企业这类风险大，期限短的项目往往采取规避状态。所以，为了助推吉林省中小微企业的发展，吉林省成立了吉林银行和吉林省担保公司等金融机构。

3.从中小微企业的融资成本来看。可以选择上市融资，但是我国沪深两市对发行股票的公司要求连续3年的运营历史和3年连续盈利记录、发行前公司股本总额不少于人民币3千万元。但是这些上市标准对于发展期的中小微企业而言显然是无法达到的要求。就算是达到这些要求，每个上市企业为了发行股票要支付各种费用，比如说对企业上市资产进行资产评估，会计师事务所为其出具的审计和财务报告，以及后续的季报和年报，这些费用都是相当高昂的。即使缴纳了这些费用，也未必可以成功上市进行融资，对于急需资金，又没有办法承受长时间审批的中小微企业来讲，这部分沉没成本无形中增加了融资的成本。商业银行对于中小微企业的贷款利率也有所上浮，使本来融资难的中小微企业更是“雪上加霜”。

二、吉林省中小微企业融资难原因分析

1.自身原因。中小微企业本身自有资金少、规模小，使中小微企业自打出生之日起就显得很孱弱，当市场发生波动时，必然会波及抵抗力较弱的中小微企业。再加上大多数的中小微企业都是“中国式的合伙人”，在企业管理方面也存在着各中漏洞，导致了中小微企业又都会走上“中国式的散伙”。从发行债券和股票的角度来说，这些企业所发行的股票和债券风险很高，相对应的投资者的收益也较高，面对现在的经济状况，投资者会考虑到风险的问题。因此市场的接受程度比较低，所以我省当前采取直接融资这种方式的企业较少。这些在中小微企业自身发展中存在的问题都限制了企业的融资。

2.银行角度。对于目前吉林省的中小微企业而言，除了从亲戚、朋友处借钱以外，主要的资金来源就是商业银行，中小微企业资金链短而且薄弱，所需资金数额不大，但对于企业而言都是“救命钱”。但商业银行发放企业贷款发放时，要经历多个环节、时间长、手续费用高。导致一笔贷款到位至少需要1年，少则半年。另外，商业银行对企业发放的贷款多数都是担保贷款，中小微企业缺少保证人，可用于抵押或质押的资产很少，即使有一部分，质量不是很高，所以可以获得的资金就比较少。

3.融资渠道。我国的资本市场的发展还不够完善，企业在这个市场的融资难度较大。我国为了解决这个问题先后开发建立中小企业板和创业板市场。但是当前吉林省在上海与深圳股票市场进行融资的企业在20家左右，占全省企业总数的1%都不到。吉林省的中小微企业多数缺少技术含量，很难让投资者看到发展前景，所以，发行债券市场接受度较低。因此融资渠道受限。可以利用的民间借贷，由于市场制度不够完善，管理相对混乱，融资成本较高，这些都造成了中小微企业融资渠道狭窄，融资成本高的难题。

4.信用担保。中小微企业由于其没有一定的资金实力和背景，所以在寻求融资时，需要强有力的担保机构。而吉林省各级政府为中小微企业提供的信用担保工作比较薄弱，吉林省的各类信用担保机构在20多家，其中有10多家列入了国家担保机构试点行列。据对全省484家企业调查表明，21.2%和21.1%的中、小企业认为贷款缺乏担保机构的担保。鉴于这样的情况，没有足够坚强的担保机构做后盾，中小微企业是很难在金融市场上融通到足够的资金的。

三、解决吉林省中小微企业融资难的途径

1.加强对中小微企业管理，在中小微企业建立之初，进行把关，力争做到创建一个做强一个。这需要政府对于中小微企业给予一定的政策支持，并定期对于这些企业进行一定的考核，对其企业的管理者进行相应的培训，尤其要帮助其建立一套完善的财务制度。

2.在省内建立针对中小微企业融资的金融机构体系，以吉林银行为核心，以其他各地市的商业银行、农村商业银行和农村信用合作社，以及村镇银行为辅助的银行信贷体系，并建立健全以吉林省信托和吉林省担保为主导的信用担保体系，使中小微企业可以得到省内金融机构的帮助。

3.拓宽中小微企业的融资渠道，在吉林省内建立和引进一定数量的风险投资机构或是天使投资人，并由省一级牵头成立一个投融资平台，使投资者能找到合适的投资项目，也是中小微企业可以拓宽融资的渠道，打造一个“双赢”的平台，进而解决中小微企业一系列的资金问题。

参考文献：

[1]王娇，高斌华.吉林省中小企业融资难问题研究[D].长春金融高等专科学校学报，2011.

[2]王鹏.我国中小企业融资困境及对策研究[J].会计师，2012.

[3]朱羽.吉林省小微企业融资问题研究[J].现代商业，2012.

作者简介：侯亚军（1982.05- ），女，汉族，山东人，硕士研究生，讲师，研究方向：金融、管理