IT助阵 第7期

在供应链金融中，银行和核心企业都可以是主动方，但作为直接筹资方的中小企业，却显得那么被动。尽管供应链融资在解决中小企业融资难方面有诸多优势，但仍有一些壁垒，将大量中小企业拒之门外。

银行业在抱怨：“企业信息手段跟不上，这也限制了我们发展供应链融资业务”。

一些IT系统提供商看到了这里面的商机，他们开发了供应链电子商务系统，希望能将物流、资金流和信息流打通。北京合力中税科技发展有限公司（ChinaB2Bi）就是其中一个（以下简称“合力中税”）。

证明真实交易

合力中税的前身是中国国际税务咨询公司开发部，是中国最早从事产品的软硬件研发、税控设备、系统集成和税务解决方案提供商。随着业务的不断拓展和壮大，他们又成为中国最大的电子发票呈递与支付（EIPP）解决方案和服务提供商。2010年，合力中税并购了国内先进的B2B集成交换厂商Welink公司，并同时并购了消费品行业费用管理软件商Flexpense。合并后的合力中税专注于企业供应链电子商务服务，致力于提供企业电子商务软件和企业供应链商务云平台，并不断提升相关领域软件技术和服务体系，为国内外企业用户提供基于互联网的供应链B2B电子商务服务。

EIPP系统是合力中税的核心。该系统从中国增值税专用发票电子化协同入手，打破专用发票处理瓶颈，支持从发票到现金的全流程协作，企业集团可以统一发票对账、验对、认证和结算，将物理供应链与财务供应链结合了起来（如图1）。

2006年，合力中税与全国各省市国税局平台对接，搭建了集中认证平台，其申报软件和认证软件均通过了国家税务总局的测评。

由于金税工程的统一管理，增值税电子发票成为购销双方最直接和最有利的交易凭证。因此，在供应链融资最基础的“证明真实交易”方面，增值税发票可以发挥至关重要的角色。同时，信息系统还包含了订单、发货单、收货单、结算单等重要商事凭证，CA证书认证和电子签章亦可依靠它来完成。

缩短审批时间

一个完整的供应链如图2所示，理论上说，任何一个阶段都可以做供应链融资。在订单阶段，可以做订单融资；在收货阶段，可以做仓单融资；在应付阶段，可以做应付账款融资和发票融资；在应收阶段，可以做保理业务。甚至有一些企业将自己的供应链全部打包给银行或金融机构进行融资。但合力中税副总裁杨志勇认为，目前我国信用环境不是特别健全，做订单融资风险比较大。他建议初次尝试的企业议从发票环节做应付账款融资。“一般来说，在开票发货后，还有60天到90天的账期。比如供货商把货送到核心企业，账期从纸质发票送到后开始计算，60～90天后，才可以收款。这样，就产生了应收账款。同时，供货商商需要向自己上游的厂家购买原材料，这个时候你只有先付钱，或者赊销，又产生了应付账款―三角债就是这么来的，有很多企业因为资金周转问题，在通货紧缩的环境下被压垮。”

“银行给中小企业贷款，成本高、周期长，效率低，而我们提供了一种技术手段，让这个过程变得简单。”杨志勇如是说。

合力中税CEO周奇兵更愿意从业务发展的角度看问题：“以前中小企业要贷款，需要带着营业执照、交易单据、发票，厚厚一摞，来来回回跑，贷款最快也要两周到一个月才能批下来，如果利用IT平台，企业资信、交易信息都是提前就验证过的，我们完全可以实现‘T+1’，甚至‘T+0’―上午贷款、下午就批下来。”

当中小企业需要资金时，他们可以在合力中税的供应链融资平台上提交申请，平台会将申请及其余核心企业相关的电子发票信息一并提供给贷款银行，同时还有根据企业情况建议的利率。这些发票信息不仅代表企业交易是真实的，同时也是经过平台和核心企业确认的，银行得到了数据源，做相应的审批，然后发放贷款，“T+1”因此实现。连最后双方议定的利率，通常都与平台建议的相差无几。等到了3~6月的账期，核心企业将钱通过贷款银行汇给供应商，银行会直接扣除贷款和利息，让剩下的钱转至供应商的账户。

可以说，这是一个方便、快速的“傻瓜”系统。

降低融资成本

供应链融资的利率远远低于民间拆借的利率，但要比普通银行贷款利率高，原因很简单：银行也需要付出成本。“做供应链融资，需要将银行的计算机系统和核心企业系统做对接，这个对接成本非常高，而且企业都不愿意把自己只绑定在一家银行系统。因此目前只有几家大企业这样做，大部分还是通过第三方平台。”

例如，在合力中税的平台上，有N家核心企业，以及和他们相连的数万家中小企业，同时，还有M家银行。如果企业自己的系统与银行系统对接，需要有（N×M）个接口，但有了这个平台后，接口就变成（N+M）个。成本无疑大大降低。降低成本产生的利益，一部分作为交付平台的费用，另一部分，无疑就转让给了交易双方。

更重要的是，由于提供交易背景和交易信息的是第三方，降低了核心企业与贷款的中小企业因利益联合造假的可能性，银行的风险也大大降低。

但无论成本降低也好，风险降低也好，都是相对的。

IT平台作为企业，自然有其利益所在，他的费用越高，中小企业的融资成本就越高。同时，单一IT平台所能连接的中心企业也好，银行也好，毕竟是有限的。

周奇兵告诉记者，合力中税平台上的中心企业，已经几乎涵盖了家电、汽车、快消、建筑安装等产业的全产业链。但是，仅仅靠这一个企业去做，怎么能做完偌大的中国市场？如果大家一起来做，最后PK出几个大的电子商务平台，又会产生多家银行、多个商务平台、多家企业的重复连接问题。

因此，如果能由政府部门主导，将这些商务平台系统进行整合，成立类似银联的跨商务平台的信息交换网络，制定业务规范和技术标准，就形成了中小企业―核心企业―IT商务平台―信息交换网络―银行信贷系统这样完整的信息链条，无疑可以在基本确保交易安全的同时，降低各方的交易成本。“如果能建立这样的系统就太好了！但这个系统必须、也只能由政府牵头来做，这样才能解决利益、管理、规范等诸多问题！”一位银行领导如是说。