对我国城市商业银行理性发展的思考

摘要：城市商业银行经历了艰难的起步、转变及加速三个阶段的改革发展后，正处于转折和关键时期，立足自身特点，实现科学、持续、理性发展，避免经济繁荣和非理性扩张下的风险积聚，是值得探索和关注的问题。

关键词：城市商业银行；经营规模；金融创新

文章编号：1003－4625(2009)04－0084－03　中图分类号：F832.33　文献标识码：A

一、我国城市商业银行发展中亟须关注的问题

(一)市场定位不准确，同质化现象严重

城市商业银行群体中的大部分银行经营规模较小，竞争力不足，市场定位应该是立足于地方经济、立足于中小企业、立足于城市居民，应该定位为精品银行，提供差别服务，开展错位竞争，而目前不少城市商业银行市场定位并不准确。受制于人员素质和经营管理水平的制约，对大行采取跟踪策略，产品与服务、客户群体等与国有商业银行和股份制银行基本雷同，导致过度竞争。城市商业银行群体内部也存在同质化问题，大多数城商行定位于服务中小企业和零售银行。

(二)公司治理机制不完善，关联交易风险居高不下

国际金融危机爆发后国际专业会计师组织AC－CA曾发表报告认为，危机的根源是银行公司治理方面的失败。就我国城市商业银行而言，近几年经过引进境外战略投资者和境内民营资本，优化股权结构，提升自身的风险管理水平，在公司治理方面取得了较大的进步。但其在内部控制和操作风险等方面还缺乏规范运作，关联贷款、股东干预等情况仍在一定范围内较为普遍。近几年来，城市商业银行已成为国内发生关联贷款问题较为严重的一类银行，该类问题往往造成巨额坏账，成为银行体系稳定的隐患，更是少数城市商业银行破产的主因之一。究其原因：一是政府干预，虽然近年来股权多元化有了一定的发展，但部分地方政府握有实际控制权的利益格局，导致城市商业银行内部无法建立起有效的公司治理机制。所有人的缺位，使银行自身的利益得不到维护，部分贷款往往投向与政府有关联的企业，并伴随金额大、质量差、风险较高的情况，有的甚至先贷款后补手续，这也正是部分城市商业银行单一客户贷款比例过高和不良资产比例过高的重要原因。二是民营资本带来的关联股东贷款。城市商业银行引入民营资本的目的之一在于提高资本充足率，同时促进股权结构的多元化。然而现实情况往往是，很多民营资本人股城市商业银行的动机是套取关联贷款，把银行变成圈钱工具，很多城市商业银行民营股东人股资金的90％以上均为贷款或者转化为贷款之后抽逃。因此，此类城市商业银行的公司治理和经营绩效非但没有因为民营资本的进入而提高，反而因关联股东贷款造成大量不良资产，甚至危及银行的生存。

(三)机构扩张过快，潜在风险不可忽视

从近几年城市商业银行的总体发展战略看，无论是股东还是经营者，对于规模扩张和高速增长都有明显的偏好。从目前来看，应引起思考的至少有以下几个方面：一是内控水平和有效性是否能保证异地分支机构在总行政策的有效控制之下；二是总行管理水平能否跟得上因异地扩张拉长的半径，成本收益分析是否细致、理性；三是金融IT能否给予应有的支持和支撑。这些问题如果得不到妥善的解决，那么在业务的初始繁荣之后，必将催化风险的大量滋生。例如，较多集中在某大城市实现跨区域经营的城市商业银行分行，当年存款规模的50％甚至80％以上都依赖票据保证金带动，风险之大，令人生畏。

同时，出于机构扩张的冲动，为达到监管部门对跨区域经营的硬约束指标，城市商业银行在资本充足、资产质量上都必须想方设法确保达标。这里不得不提到次级债，发行次级债券是快速补充资本的便捷方式，但是在实际操作过程中，城市商业银行间相互持有次级债的情况十分普遍，在发行利率相同、购买金额相同的情况下，银行之间相互持有次级债券仅是一个账面上的数字游戏而已，不需要发生实质的资金转移。而在相互持有次级债券的城市商业银行群体中，任何一家行出现偿付危机，将连锁性地带动其他银行出现危机，甚至引发系统性金融风险。

(四)信贷规模畸形扩张，信用风险积重难返

由于城市商业银行区域经营特色鲜明，且受创新能力等限制，经营模式仍然坚持以扩大信贷规模等传统业务为主。尽管市场定位于中小企业和个人客户，但在实际经营中为了追求规模和利润，部分城市商业银行往往在执行中偏离了市场定位，造成了资产结构单一，缺乏分散性，贷款集中度较高，区域集中、行业集中、客户集中等多方面均有体现，个别城市商业银行在房地产开发贷款上集中度竟然达到50％。同时，根据上市城市商业银行2006年末信息披露，以南京银行为例，最大十家贷款客户占到了贷款总额的8.38％；而宁波银行最大十名贷款人占同期贷款总额的6.27％。另有一种现象是处于战略转型期的城市商业银行，在拓展个人业务市场时出现的过度竞争和无序竞争，表现在降低中介、评估单位的合作准入条件，房产评估虚高，通过高利率为信用差的客户办理贷款，与美国次贷如出一辙。

(五)负债规模扩张，流动性风险日益突出

从本质上讲，存款补充的是流动性，是银行的立行之本。华尔街商业银行陷入困境的主要原因都是流动性出现问题。对于经营规模小的银行来说，流动性是经营的重中之重，流动性一旦出现问题，盈利和安全都不复存在。也正因此，城市商业银行将负债业务扩张作为经营工作中的重要任务。但是在实际操作中，为追求短期利益，部分城市商业银行却恰恰违背、摒弃了这一原则。存款规模的增长并不是依赖于因服务功能提升而带来的储蓄存款、企业结算存款，取而代之的是利用循环签发承兑汇票所派生的保证金存款，而随之扩大的还有表外的风险敞口。同时，一些城市商业银行大量吸收大额的协议存款，成本较高，集中度和依赖度过大。2006年底数据显示，南方某城商行6.5％的存款只来自于两个客户，其中20亿元来自邮政储蓄银行，10亿元来自中国人寿。2008年二季度数据显示，山东省内某城市商业银行有18亿元存款来自邮政储蓄银行，在2008年9月份中国人民银行决定取消邮政储蓄银行协议存款后，上述银行的各项指标都产生了很大影响。

(六)业务创新有限，技术和声誉风险如影随形

近年来，在监管松懈的自由市场环境下，各金融机构在追逐短期利益的创新中，忽视风险管控，最终使这些创新产品沦为金融危机的导火索、传导链和放大器。我们以美国次贷危机中呈现出的金融创新的负效应，来审视国内城市商业银行业务创新的现状，会发现其中的一些问题。

一是对创新带来的风险认识明显不足，风险定价和成本核算还缺少必要手段和工具。对风险识别估计不足或对创新产品使用不当，其结果可能不仅没有减小风险，反而放大了风险。一部分城市商业银行为了抢占市场，急于推出一些创新产品，但是这些产品在研发和设计的过程中，模仿成分大，对市场需求、风险控制、资金运作等研究无法全面深入，重销

售，轻管理。二是技术不完善条件下，理财产品的推出，尤其是受宏观环境影响较大、风险较高的一些理财产品，最终无法实现预期收益率，对城市商业银行原本不太高的信誉造成较大的负面影响。三是金融衍生产品的交易以其以小搏大的杠杆效应使得该类产品在多倍扩大了收益的同时，也将损失扩大了同样多倍。而与金融衍生产品有关的一些创新产品兼具多种功能，其内含的高收益使某些主体予以利用、追求高收益引发道德风险，将风险转移给其他主体，对城市商业银行自身带来较大的声誉或法律风险。

二、国内城市商业银行理性发展的策略选择

城市商业银行在当前形势下实现自身的理性发展，笔者认为应重点做好以下几项工作：

(一)立足自身特点，寻求差异化发展之路

城市商业银行有其特有的形成背景和发展渊源，处在发展重要关口的城市商业银行，需要重新审视各自的发展战略，以求切合实际，扬长避短，走差异化发展之路，避免战略同质。达到全国性股份制商业银行中等标准的城市商业银行，可逐渐突破区域发展限制，推进跨区域经营，走全国性股份制商业银行之路；部分城市商业银行可依托引进战略投资者，实现业务范围的扩大和综合竞争力的提高；资质较好的城市商业银行可探索发行上市的可行性，通过整合资源，扩大经营地域，借助上市提高经营管理水平和竞争力；规模较小的城市商业银行仍可扎根于所在城市，走特色银行和社区银行的道路；条件成熟的城市商业银行也可着力寻求农村市场的突破点，参与村镇银行建设，实现多元化发展模式。

(二)完善公司治理机制，规范关联股东贷款操作

推动公司治理由“形似”到“神似”，在健全组织架构的基础上，要处理好董事会、监事会、经营层与党委的关系，强化治理主体间的有效沟通，推出清晰的责任制和问责制，不断提高公司治理水平。规范股权管理，在清理股权、解决历史遗留问题的基础上，按照现行法律法规的要求确立合理的股权结构。建立股东大会召集请求权、召集权、知情权、质询权及提案权制度，设立关联贷款控制委员会，对关联贷款审批实行关联股东回避制度。同时，加强内控建设，建立科学有效的内控机制，健全具有独立性和权威性的内部稽核审计机制，充分发挥内部稽核在内控机制中的监督作用，保证各项内部管理措施和规章制度的贯彻实施。在此基础上，建议监管部门定期检查评估决策的有文字记载的流程档案，确保各项决策科学、符合程序制度。另外，要建立关联贷款信息披露的制度，在一定规模之上的关联贷款和股东贷款应及时向市场披露，通过市场的监督来对相关行为形成约束。

(三)健全内部控制制度，有序推进跨区域机构扩张

目前，城市商业银行发展水平、风险控制能力参差不齐，同步推进跨区域发展可能使某些行面临内控、人才和环境等风险。因此各城市商业银行应坚持规模与效益目标的平衡，当前要着力提高管理水平，特别是在人才、科技等方面加大投入和准备，建立健全异地分支机构的管理体制，结合自身实际有序推进规模扩张，既要提高抵御风险的能力，又要给股东创造更多的利润与效益，实现风险可控下的规模扩张和盈利水平的增强。另外，建议监管部门在审批城市商业银行跨区域发展时，既要考虑监管指标综合评分是否在股份制商业银行平均水平以上，也要对资产规模及真实的风险管理状况提出更高的要求。

(四)淡化规模意识，强化全面风险管理

风险管理是商业银行业务经营的核心内容，当前城市商业银行应加强全面风险管理，确保发展质量。一是推进风险文化建设，提高全员风险意识，特别应强化内部实际控制人的风险观念，为建立自上而下的、覆盖全员的风险文化和配套机制奠定基础。二是完善风险管理架构，对全面风险管理目标、组织架构、各业务单元风险管理职责、报告路线等详细设计，明确职责分工和流程。三是把握好信用风险关口，优化风险管理政策与程序，不断提高风险预警监控能力，应同时强化对市场风险和操作风险的全面覆盖，确保经营安全。四是提高风险管理技术，增强风险识别和评估能力，开发量化模型，实现风险的动态监测和量化管理。特别要改善风险管理赖以开展的业务信息系统，丰富数据量，做到对风险的科学评价。五是培养、引进风险管理人才，逐步实现风险防控的专业化。

(五)优化负债结构，存款立行、质量保行

坚持“存款立行”，并非对传统业务的简单强调，而是应对当前严峻经济和金融形势所采取的一项重大举措，是保持城市商业银行流动性充足、进而实现安全运营的根本。一是切实把握流动性在银行“三性”经营原则中的重要地位。2006年7月份到2008年9月，我国银行业存款准备金率经过20次上调，由7.5％一路飙升到17.5％，想必使众多中小商业银行的流动性管理和资金运作都经历了前所未有的压力，城市商业银行应切实提高认识，将流动性管理和负债营销作为经营中的重中之重，扩大基础存款，壮大资金实力。二是拓展渠道，实现流动性供给的多样化。扩大自主性负债，优化负债结构，逐步压缩保证金存款比率，使得存款负债比率回归到良性发展的道路上来。三是努力降低负债成本，降低存款集中度，分散风险。适当购买短期政府债券、商业票据等短期证券，作为流动性供给的二级准备，提高流动性风险的防范能力。四是建立健全流动性风险预警机制。做好对资产负债流动性的预测和分析，通过预测和分析，完成对潜在流动性的衡量，排除警情，使流动性风险减至最低程度。

(六)以市场和客户为中心，理性进行金融创新

城市商业银行应以市场为导向，以客户为中心，在坚持审慎的前提下，稳步开展金融创新，完善服务功能，提高服务能力。一是把业务创新建立在长期、稳健的发展战略规划之上，把握好创新的“度”。集中主要资源发展熟悉并具有优势的业务，在风险不清的情况下避免盲目跟进、进入不熟悉和缺乏足够风险控制措施的业务领域，发展新业务时应打好与之相适应的管理架构、信息资源和人员基础。二是明确市场定位，做好客户细分，紧密结合核心客户需求开展包括金融工具、金融技术、服务项目和服务方式等一系列创新等，充分发挥自身贴近地方市场、灵活应变的优势，切实为解决中小企业融资需求、居民消费者的资金需求做出探索。三是在加快推进各类中间业务、理财业务产品创新的基础上，做好风险定价和成本核算。四是诚信销售，充分披露风险状况和信息，赢得公众尊重，树立起良好的企业形象。