大连中小企业金融支撑体系与推进模式研究

摘要：中小企业在国民经济发展中起着不可忽视的作用，尤其在增加就业、推进技术创新等方面发挥着不可替代的作用。中小企业是大连经济发展的重要力量，然而融资难仍然是其发展的重要障碍。在分析大连中小企业金融支撑体系现状与存在问题基础上，构建大连中小企业金融服务推进模式与发展对策建议，为大连中小企业金融支撑模式发展提供借鉴与参考，促进其快速发展。

关键词：中小企业 金融支撑体系 推进模式 对策

中图分类号：F830.9文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）25-0080-02

中小企业是大连经济发展的重要力量。截至2009年，大连市中小企业已突破10万户，占全市企业总户数的99%以上，从业人员349.8万人，对GDP增长的贡献超过75%。以中小企业为主体的民营经济实现增加值1 101亿元，同比增长21.4%；实现营业收入3 564亿元，增长22.5%；实缴税金103.9亿元，增长32.6%；固定资产投资542亿元，增长22.8%。然而融资难仍然是制约大连市中小企业快速健康发展的瓶颈。

一、大连中小企业发展的金融供给

1.直接融资。中小企业直接融资在大连有着初步发展。2009年大连中小企业集合债券在深交所挂牌上市，科冕木业获准中小板上市等，为大连中小企业直接融资打开了资本市场的大门。然而大连的投资公司以民营企业为主，最大的资本金9 000 万元，最小的仅300 万元。这些民营投资公司，并没有足够的能力给中小企业创业提供资本。

2.银行信贷。银行信贷是中小企业重要的融资渠道之一。截至2008年末，大连市中资银行中小企业贷款（单户贷款余额1亿元以下）余额654亿元，占全部贷款比例为17.13%；大连小企业贷款（单户贷款500万元以下）余额123.55亿元，比年初增加18亿元，增长17.05%。小企业授信户数10 945户，比年初增加3 350户，增长44.11%。

3.信用担保。大连市为中小企业服务的信用担保机构初建于2000年，但发展较缓慢。大连市担保机构已达66家，占全省的44.6%；担保机构的注册资金为48.6亿元，占全省的55.8%。目前主要的担保对象是制造加工和商贸流通领域中小企业，但在外部环境、行业自律、资金支持等方面还存在很多问题。

4.政策支持。中小企业融资获得大连市政府高度重视，2009年提出《支持中小企业稳定健康发展的若干政策措施》促进中小企业融资。其中，鼓励银行加大对中小企业的信贷投放，已兑现2008年小企业贷款奖励135.35万元，当年新增中小企业贷款537亿元。

二、大连中小企业金融支撑体系存在的问题

1.直接融资体系不健全。大连市中小企业只有少部分可以在二板市场上市，但是绝大多数无法达到资本市场的条件。风险投资方式对中小高新技术企业融资发挥了一定的作用，债券市场同样由于中小企业的规模小、信用等级不高等原因，无法实现通过发行企业债券筹措资金。

2.银行信贷支持不足。中小企业自身特点决定了其融资的不透明性以及资金需求急、少等特点，而银行贷款普遍倾向于有担保以及抵押，并且一般银行几乎都将大中型企业等作为重点服务对象，而对于中小企业往往是有“惜贷”、“慎贷”政策，无法满足中小企业资金的需求，并提供相应的金融服务。

3.信用担保体系不完善。大连地区已经尝试开展小企业联保、经营业主联户担保、信用共同体贷款担保、区域联保、上下游企业联保，以及由担保公司、银行、贷款企业、股权投资人四方合作的贷款担保新模式，致力于解决中小企业担保难融资难困境。

4.自身融资渠道比较单一。中小企业融资渠道相对比较单一，在创业阶段以及发展中，几乎是以自有资金为主。如科技型企业在创业的前、中和后期三个阶段中，自有资金分别占到企业资金来源的81%、46%、37%。

5.中小企业自身信用限制。由于营销能力、管理技术的限制，或无形资产过高、财务会计不全等使其存在高的风险性以及信息不对称的特点，导致传统的外源融资受限。

6.社会服务体系滞后。大连中小企业的社会服务体系不完备，缺少高效率的信息支持与配套服务。多数的服务机构如中小企业金融中心等分布在市区，但缺乏服务效率，并且工作人员缺乏相关的服务意识，在县域以及农村则缺乏相关服务机构。

三、大连中小企业发展的金融服务推进模式构建

1.资金供给体系。包括一定数量的中小金融机构、较为发达的民间资本市场等等。商业银行应在规避金融风险的前提下，明确将中小企业列为服务对象。同时组建适合中小企业新产品开发、新技术应用的中小企业银行、中小企业发展基金、高科技中小企业的风险投资基金等多方位筹集资金。

2.信用保证体系。采取政府参股、税收减免、财政补贴、租金返还、资金奖励等鼓励性措施，吸引国内外高水平担保机构和著名金融机构组建担保公司，引导商业性担保机构提高中小企业贷款担保业务比例。建立资本补充与补偿机制，通过持续性的补充风险准备金来维持担保机构的持续运转。

3.政策服务政策。政府的除了监管决策外，更重要的是服务，因此政策服务主要针对中小企业的制度特点和发展的特殊需要，出台一些特殊的政策，如降低民营资本进入金融服务领域的门槛，鼓励中小民营金融机构的发展，满足中小企业的多种融资需求。

4.法律法规保障体系。改善中小企业现有的法律经营环境，积极有效实施已有的法律法规与政策。结合大连中小企业特点，建立鼓励扶植、引导保护中小企业发展的法律法规保障体系，切实维护其合法权益。

5.中小企业咨询体系。以政策引导中小企业加强自身建设，促进中小企业形成自我完善与自律体系，对中小企业进行技术、经营、财务、法律等方面咨询培训，引导中小企业健康的发展。

四、大连中小企业金融服务推进模式的实施对策

1.加强政府政策服务，拓宽融资渠道。对不同类型的中小企业的特点制定不同的鼓励政策，鼓励通过典当、风险投资、招商引资等渠道融资。积极为引进、设立创业投资、风险投资、产业投资、基金公司等提供指导及政策支持。积极组织开展银行与民营及中小企业对接等多种有效方式，疏通民营及中小企业融资渠道。

2.创新金融产品和服务，健全担保体系。鼓励金融机构不断创新金融产品和服务，解决民营及中小企业融资渠道狭窄、融资困难的问题。适当推广仓单质押业务、应收账款质押业务、出口退税账户托管业务等多种适合民营及中小企业的贷款方式。

3.积极发挥资本市场融资。充分利用网络信息、政策优势，指导帮助民营及中小企业改组改制，支持和推进民营及高成长的中小企业在证券市场融资、在深圳中小企业板上市。对有条件的中小企业鼓励在香港、新加坡和美国纳斯达克等海外市场上市，加大直接融资，解决其自有资金不足问题。

4.实行贷款差别利率管理。在政策法律允许的范围内，大连市应根据小企业贷款的风险、收益等因素自主确定差异化的贷款利率，并随风险、收益等的变化而动态变化，从而促进大连市中小企业贷款的可持续发展。

5.推进中小企业信用体系建设。加快信用信息系统建设，建立健全民营及中小企业信用信息库。对守信企业，加大信贷等金融支持；对失信企业，建立黑名单制度，实施行业制裁。要推进民营及中小企业信用评估体系建设，建立民营及中小企业信用自律机制，营造诚信环境。

6.加大对中小企业的培训力度。举办中小企业信用融资培训班，为大连市中小企业信用体系建设、融资担保、贷款能力和水平及企业自身整体素质的提高起到积极的推进作用。通过培训提高中小企业人员知识水平和素质，加强与金融企业的沟通，解决企业融资难、贷款难、担保难的问题。

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