会计稳健性产生的原因探析

[摘要] 会计稳健性是会计理论和实践中的一项基本原则及财务报告的一个重要特征;其产生主要源于会计信息的契约需求、股东诉讼、管制和税收。

[关键词] 会计稳健性 契约 诉讼 管制 税收

一、会计稳健性的定义

会计稳健性, 又称谨慎性, 是会计理论和实践中的一项基本原则，是财务报告的一个重要特征。稳健原则的最早解释是“预计任何损失，但不预计任何利润”。这样做的结果造成会计报告对坏消息（即预计损失）的反应比好消息（即预计收益）的反应更加及时和敏感。会计上的稳健性是指会计系统中结果为负的情况下，报告负的可能性比结果为正报告正的可能性更大些。我国会计基本准则规定, 企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应保持谨慎, 不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。

二、会计稳健性的产生原因及探析

会计稳健性的产生主要源于会计报告在报酬契约和债务契约中的应用（Watts,1993）。Watts(2003a;2003b)将会计稳健性产生的原因归结于四大方面：契约、诉讼、管制和税收。现实社会中，契约、诉讼、管制和税收的相关方信息不对称，一方不能验证更具信息优势的另一方的信息增量。在此，会计稳健性作为一均衡的公司治理机制，减轻了源于知情者和不知情者之间的信息不对称，削减了信息不对称带来的损失以及相应的成本。本文将沿着Watt的思路，对会计稳健性的产生原因进行逐层分析。

1.契约与会计稳健性。最新会计稳健性存续原因的分析主要在于会计信息的契约需求，即契约理论。稳健的会计信息是化解契约签订中由于各方信息不对称、报酬不对称而带来道德风险的一种有效机制。具体来讲，公司契约中主要就是股东和管理层之间的契约，以及管理层（股东）和债权人之间的契约。在股东和管理层之间的契约中，稳健型可以作为抵减管理者过于乐观的一种工具。在管理层（股东）和债权人的契约中，公司经营好时，债权人仅能得到本金和利息，但当公司经营资不抵债时，债权人却无法收回其投资，也就是说债权人面临着一个非对称的收益。非对称收益的存在使债权人更为关注公司的最低价值，而稳健的会计信息能够缓解管理层对资产和利润的高估，限制对股东清算股利的发放，起到了保障债权人利益的作用，化解了债权人和管理层（股东）的冲突。

Ball和Shivakumar(2005)研究发现上市公司的会计信息比非上市企业更趋于稳健。Peek,Cuijpers和Buijink(2006)也认为公司上市后稳健性程度得到提高，对此，他们的解释是上市前公司更多的为关系性融资，上市后转化为市场性融资，关系融资时信贷人对公司比较了解，故对稳健性要求不高，而转化为市场化融资后，对稳健性的需求提高。其实，上市后公司的所有权趋于分散，无法详细了解公司内部信息的股东增多，从而使股东更大程度上依赖于公司会计报告来作决策，因此这种情况下对稳健性的会计信息需求增大。

2.税收与会计稳健性。税收是稳健性存在的另一个必要因素。无论在西方国家还是在我国，企业都须按交易额的一定比例纳税，除非是享受免税待遇的企业。企业为了当期纳税的需要，延迟了利润的确认，降低了累计利润和净资产的账面价值，这种对收入和损失确认的不一致使企业减少了当期应税额，从而增加了企业的价值，而增加的企业价值在企业的各方得以分享，进而提高了个人福利，扩大了企业管理层的业绩。收入确认的延迟和费用确认的加速，使税额支付得以延迟。

3.股东诉讼与会计稳健性。股东的诉讼被认为是导致稳健会计的另一因素。在诉讼对会计稳健性影响方面，Watts(2003)和Beaver(1993)都认为，盈余高估时，企业更容易被股东诉讼，稳健性可降低诉讼成本的现值。Huijgen(2003)研究发现，在有严格的诉讼威胁及实施体制的美国，英国在此交叉上市的公司，其财务报告更稳健，并且诉讼是驱动公司会计稳健性的一个重要原因。

4.管制与会计稳健性。管制和监管同样是影响会计稳健性的重要方面。我国对会计稳健性的研究主要在于会计准则管制，在我国会计准则和制度的发展过程中，对稳健性原则的应用从无到有并由弱到强。陈旭东和黄登仕（2006）使用1993年～2003年间的中国上市公司的数据，研究发现会计稳健性在1998年以后逐渐增强，2001年以后上市公司的会计具有稳健性。赵春光（2004）论述了会计盈余稳健性的变化趋势，发现在1999年、2000年和2001年逐年有所提高。朱茶芬（2006）发现，2001年前后会计盈余的稳健性和及时性发生了结构性的提升，说明2001年的准则变革有效提高了盈余质量。上述实证方面的研究表明财务报告有稳健性增长的倾向。其实，会计准则制定机构对会计实务的规范成本也存在不对称。若企业夸大净资产，准则指定机构会面临更多的批评，故稳健原则能降低准则制定机构的政治成本。

以上总结了会计稳健性产生的原因，但也有学者认为，稳健会计是对中立会计的偏离，对会计信息的质量产生了不良影响。比较传统的观点认为，会计信息的质量特征有真实性、可比性和中立性，而稳健原则的采用与这些质量特征相抵触。会计稳健性会被利用而产生对企业利润的操纵行为，即管理层可通过在现阶段多提费用和准备金，从而低估净资产，在未来多计利润。管理层还会利用稳健性选择放弃当期对企业无利但长期来讲非常有利的项目。因此，会计稳健性的利用是把双刃剑，长期来看应该运用稳健性原则，但企业对会计稳健度的选择使用，是一个值得研究的问题。

参考文献：

[1]陈旭东黄登仕:中国上市公司会计稳健性的时序演进与行业特征研究[J].证券市场导报,2006,(4): 59～65

[2]赵春光:中国会计改革与谨慎性的提高[J].世界经济,2004,(4):53～62