浅谈外资银行理财产品的监管问题

摘要：近年来随着我国经济的不断增长，人们理财意识的不断提高，个人资产保值增值的需求越来越大，这为理财市场的发展提供了良好的市场环境。外资银行为争夺财富蛋糕，纷纷融入中国市场，利用个人理财业务增强对国内商业银行的竞争。但就目前外资银行理财产品发展的现状分析，我国对个人理财市场的法律环境尚不完善，没有完善、统一的管理规范进行约束，从而导致理财市场竞争的无序化，出现了多头监管的局面，影响着中国银行个人理财产品市场的健康发展。为此，本文首先介绍在理财产品方面外资银行和中资银行有哪些不同，其次分析出外资银行理财产品的风险性，最后提出一些外资银行理财产品出现的监管问题。

关键词：外资银行 理财产品 监管问题

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1007-0745（2013）03-0155-02

引言：

我国经济全球化进程不断推进，金融业开放程度也越来越高，同比之下经济增长使居民收入水平的提高，个人理财意识的不断增强，为理财产品的业务提供了更为广阔的市场发展空间。特别是外资银行的涌入，为中国个人理财产品的发展增加了更多宽松的理财选择。在这种巨大的理财市场背景下，外资银行也瞄准了这个市场，开始与中资银行抢滩个人理财市场。但是，外资银行的理财业务也存在着很大的风险性，投资者对于一些外资银行理财产品的不熟悉，对产品本身风险了解的匮乏，最终导致投资者陷入“负豪”的行列。为此，对外资银行理财产品的有效监管是势在必行的，中国金融应对外资银行理财产品重新进行有效的市场细分和合理的目标市场定位，填补了我国银行个人理财产品监管的空白，促进我国个人理财产品监管的有效进行。

一、外资银行的理财产品与中资银行的理财产品有哪些不同

（一）产品的投资范围

外资银行在产品的投资范围上要比中资银行广泛，不仅包括与外汇挂钩的黄金、商品，以及一些结构化的产品，而且理财产品的品种也多于中资银行；中资银行仅仅局限于信托、银行同业货币型的业务。

（二）外资银行理财产品的复杂性强于中资银行的理财产品

外资银行理财产品的投资风险性要比中资银行的高，其品种不仅复杂，比如杠杆类的、结构化的期货性衍生产品，对投资者的风险意识要求更高。

（三）实际的收益

外资银行理财产品的收益波动较大，风险性极高，其实际收益率要比预期的差距大。同比之下的中资银行理财产品的收益会有一些波动，收益是比较稳定的。

总之，外资银行理财产品具有投资范围广、产品风险性大和收益率高的特点，对于投资者而言，是一个吸引了较强的投资选择。

二、外资银行理财产品的风险性

外资银行理财产品收益较大的优势吸引了诸多投资者的亲睐，但巨大的诱惑之下，投资者却要面对外资银行理财产品的隐患和风险性。首先，大多数外资银行理财产品的设计条款加入了复杂的杠杆化的设计，而投资者很难从它的条款中读出背后的实质性驱动因素。同时投资者的理财水平较低，不少人并没有仔细阅读说明书，或主观上认为产品保本，这种对高风险产品缺乏了解的态度往往使投资者的投资行为过于草率。只是抱着“外来和尚会念经”的心态轻信了那些被夸大的宣传。其次，外资银行为了更快的抢占中国市场，在部分理财产品设计和内部风险控制存在缺陷，银行业务人员在销售理财产品时，往往忽略或者掩盖缺点，导致后期外资银行理财纠纷出现频发的现象。最后，监管力度不强，中国的监管制度框架还不能够全面保护投资者的权益，对外资银行的法律约束也不够健全，外资银行理财产品一旦出现问题，投资者维权也是难上加难。

三、一些外资银行理财产品出现的监管问题

（一）一些外资银行理财产品处于监管盲区

外资银行理财产品的销售在近年来受到了很多投资者的投诉，很多投资者因为外资银行理财产品的误导性投资，导致损失巨大，然而对于类似纠纷的发生多半是由于一些外资银行理财产品处于监管盲区。通常对于外资银行在境内销售理财产品大致有两种方式：一种是外资银行的销售人员到中国内地进行销售，为中国投资者提供境外理财。这种理财产品的销售是不受中国监管部门的监管的，中国的法律上也没有明确规定这种行为是违法的。另一种方式是中国投资者在境外购买外资银行的理财产品，有的理财产品并非是经过监管层批准的产品，而是由一些银行代销境外基金，监管层在此方面的执法尺度控制也有一定的难度。

（二）多头监管导致理财市场无序化

通常对于涉及金融违规的外资银行，监管部门常会遇到两种问题：一是外资银行按照国外的经营方式进行贷款，但在我国却是违规的行为；二是母行所在国法律条款与我国不相吻合，容易出现问题。同时外资银行涉及到的销售产品较多，银行、证券、保险、基金等等，这些都是跨行业的机构，如果外资银行出现问题，需要中国银监会、中国证监会、中国保监会三部门来分工监管，有时难免会出现监管真空和重复监管。这种分工情况不仅监管程序重复性高，浪费人力物力，而且监管部门的工作效率也会降低，降低监管部门的监管力度。

（三）监管手段没有实现创新

现如今银行的业务种类繁多，而且结构复杂，新业务也会不断涌现出现，然后就目前中国监管层的手段来看，缺乏一些打破旧规则的创新。并没有与时俱进的采用现代化的监管手段，对很多针对新业务进行的监管办法也没有明确规定，这种行为为外资银行开展某些业务时打“球”留下了空间。如出现虚假贸易、开假信用证等方式，把资金汇到国外。甚至出现一些外资银行的个别业务员为不法客户的洗钱犯罪行为提供虚假材料。

（四）监管部门没有健全的法律制度

就目前银行监管部门还没有一个非常完善的法律，唯一有监管权的是银监会，对银行销售理财产品有一些规范，但至于理财产品纠纷，没有直接的法律来解决。如果涉及数额较大，会通过《合同法》、《商法》等来处理。这方面确实缺少相应的专业法规。虽然国内监管部门对销售理财产品的机构有相关的法律法规，但是内容中的各种具体细则并不够详细。同时针对国内银监会手里的投诉问题，相应的解决措施、赔偿准则都没有明确的说法，这种不健全的法律阻碍了银监会对外资银行理财产品的有效监管。

结语：

通过以上对外资银行理财产品的分析以及外资银行理财产品监管问题的分析，可见加强对外资银行的有效监管是理顺中国金融市场环境的有效途径之一。在个人理财产品旺盛发展的大背景下，中国银行的监管力度也要随着加强，针对外资银行理财产品的监管问题进行深入分析，健全对不同国家银行个人理财产品市场的法律监管体系，正确把握理财产品的市场脉络，灵活管理外资银行的理财产品，为投资者提供更为安全、合法的投资环境，更好的保护投资者利益，从而填补上我国理财产品监管的缺陷，也对我国银行个人理财产品的监管实践提供了建设性的参考意见。

参考文献：

[1]袁胜军；许培培；；外资银行在华个人理财产品营销策略[J]；《中国外资》；2012；（20）：24-25

[2]毕克贵；王雄；外资银行在华理财业务营销策略――以花旗银行大连分行为例[J]；经济研究参考；2010；（11）：19-20

[3]韩京芳；中外资银行个人理财业务的比较分析及发展对策[J]；特区经济；2006；（09）：33-34

[4]邹朋飞；中外资银行个人理财业务竞争力比较[J]；广西社会科学；2008；（09）：15-16

[5]詹彦菁；外资银行进入对我国商业银行效率影响的研究[D]；南京师范大学；2007；22-23

[6]姜鹏；我国外资银行市场准入监管研究[D]；暨南大学；2009；28-29