企业合并会计:购买法还是权益结合法?

一、购买法和权益结合法的比较分析

(一)理论依据比较

购买法假设企业合并的性质是购买，即将企业合并视为一个企业购买参与合并企业净资产的一项交易，认为该交易与企业直接从外界购入设备、存货等资产并无区别。企业合并后，购买方获得了对经济资源的控制权，而被并方丧失了对原有经济资源的控制权。所以，购买法的理论依据是被并企业的非持续经营假设。权益结合法假设企业合并的性质是权益结合，即将企业合并视为参与合并的企业股东将其资产(资源)和权益融合到一起，继续对合并后的新实体共享利益、共担风险的行为，并没有发生经济资源的交换业务。因为合并的完成不需要任何一个参与合并的企业流出资产，它仅仅是经济资源的整合，而且不存在新的计价基础。

(二)计价基础比较

购买法要求购买方用公允价值来记录所购买的资产和负债；而权益结合法则要求参与合并企业的资产和负债按账面价值反映。计价基础不一致的根本原因在于碾种方法对企业合并是否影响会计假设的认识不同。如上所述，购买法建立在非持续经营的基础上，认为合并方为合并付出了代价，而被合并方原有的资产收益能力和价值发生了很大的变化，这表明被合并方的持续经营已受很大的影响，因此有必要对其资产和负债重新计价；而权益结合法建立在持续经营的基础上，认为企业合并仅仅是经济资源的结合，参与合并企业的资产和负债的价值并没有发生变化，因此仍维持原账面价值不变。

(三)具体处理方法比较

1、对合并中商誉的处理不同

在购买法下，合并方的购买成本与被合并方可辨认净资产的公允价值几乎总存在差额，这一差额被确认为合并商誉。产生差额的原因主要有：(1)被合并方资产的增值。由于购买法要求合并方按照公允价值记录被合并方的资产和负债，而这与其账面价值很可能存在差额(多数为资产增值)；(2)被合并方可能存在商誉。商誉是指企业有形资产上能获得高于正常投资报酬率的能力所形成的价值，它的存在会导致购买成本与可辨认净资产公允价值的不一致；(3)购买法下的合并费用计入合并成本，这无疑会增加合并成本，进而形成其与被合并方可辨认净资产公允价值之间的差额。而在权益结合法下，合并的权益是建立在各个参与合并的企业净资产账面价值的基础上，不存在上述差额问题，也就无需确认商誉。

2、对合并费用的处理不同

在购买法下，合并过程发生的直接费用一般均应计入合并成本；而在权益结合法下，合并过程中发生的费用无论是直接的还是间接的都计人合并当期的损益。

二、购买法和权益结合法的选择

(一)从技术层面看合并方法的选择

从技术层面看合并方法的选择，主要是考虑不同方法提供的会计信息的质量。从信息的相关性来看，购买法提供了关于企业合并资产和负债公允价值的信息，便于投资者预测企业集团未来的现金流量，使决策的相关性大大提高。从信息的可靠性来看，在市场不完善、资产的公允价值无法确切计量时，权益结合法贯彻“持续经营”假设，以历史成本反映合并后主体的信息，具有较高的可靠性；相反，购买法却可能产生商誉，为人为调节利润留下了很大的空间，如果资产和负债的价值不能可靠计量，将使会计信息的可靠性大大削弱。从信息的可比性来看，购买法下的合并信息与按市价取得资产和产生负债时采用的会计处理是一样的，这可能增强信息的可比性，有利于企业间的横向比较；但是新的计价基础使得它与合并前会计数据的比较变得困难；而权益结合法则恰恰相反，合并前后都是历史成本，有利于企业作纵向比较，但不同企业之间的横向比较较为困难。

(二)从经济后果看合并方法的选捧

具体到企业合并会计，经济后果是指购买法和权益结合法的选择将会对投资者等信息使用者的决策行为或企业价值产生的影响。对于购买法和权益结合法是否具有经济后果这一重大问题，国外学术界已经作了许多实证研究。但由于采用了不同的方法，选取了不同的样本，研究得出的结论差异很大。研究结论既有支持有效市场下会计政策的选择不会影响企业价值或投资决策行为的观点，也有与之截然相反的观点。笔者认为，要确定购买法和权益结合法是否具有经济后果，不能简单依靠实证检验这种会计政策的市场反映，还应该从企业特定因素以及融资和监管环境的角度分析。我国会计学教授黄世忠等人的研究表明：在特定的融资和监管环境下，购买法和权益结合法的会计后果有可能会转化为经济后果，进而对企业价值和决策行为产生影响。

三、我国企业合并会计处理方法的选择

(一)同一控制下的企业合并中，被合并方采用的会计政策与合并方不一致的，合并方首先应在合并日按照本企业会计政策对被合并方的财务报表相关项目进行调整

合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股票面值总额)的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费、评估费等，应当于发生时计人当期损益；为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价收入，溢价收人不足冲减的，冲减留存收益。

(二)非同一控制下的企业合并，首先应当确定购买方和购买日：其次应当按照下列情况确定合并成本

一次交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接费用应当计入企业合并成本。在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生其对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方也应将其计人合并成本。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉，并按照《资产减值》准则的有关规定处理：而对于购买成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当计人当期损益。

综上所述，笔者认为，在我国现阶段的国情和市场环境下，企业合并采取购买法和权益结合法并存的二元格局是明智、现实的选择。

(宋昌英，1964年生，四川人，四川电力职业技术学院经管系副教授。研究方向：企业会计准则在电力企业的应用、企业内部会计控制)