浅谈网络时代对商业银行融资中介职能的有利影响

【摘要】本文从理论上简单分析了网络时代的到来对于商业银行融资中介职能的一些有利影响。网络时代带来的信息搜集、利用的高效率能够大大缓解银行在贷款过程中的信息不对称问题，从而贷款中的逆向选择和道德风险问题都得到改善。另外，在网络时代信息的高效收集与使用也加快了银行贷款的审批发放速度，这有利于加速整个银行系统的货币创造过程，进而在一定的时间内实现能多的资金融通，创造更多的价值。

【关键词】网络时代，融资中介，信息不对称

网络时代就是网络占据社会经济生活的主导地位的时代。网络技术比以前的任何技术都具有更低的成本并更有效的收集、利用信息。而银行作为一国经济的核心部门，在网络时代下，一方面必然会受到网络技术带来的冲击，同时也会得到网络技术带来的好处。本文仅对网络时代对商业银行融资中介职能的一些有利影响作出分析。

银行作为融资中介向企业或个人发放贷款时面临的一个重要问题便是信息不对称。这在网络技术不发达的几十年前表现得尤为突出。由此信息不对称产生了逆向选择问题。然而在网络时代，信息不对称的问题能够在很大程度上得到缓解。银行能够利用网络技术更加有效地搜寻、储存和整理客户信息。计算机和互联网的出现，也使得信息的搜寻、储存和加工整理的成本大大降低。随着信息不对称问题的缓解，逆向选择的问题也会随之得到改善，如下图：

横轴为贷款数量，纵轴为利率。银行选择一个目标客户群体，向这些客户发放贷款。这些客户中有的风险高，有的风险低，在存在严重信息不对称时（如左图），银行很难对高风险和低风险的客户做出区分，因而银行会根据他们平均的风险水平定出贷款利率R1，这时发放贷款量为Q1。但是，在这样的利率下，风险低的客户可能不愿意借款，愿意借款的多数是高风险的客户。此时，银行必须确定新的平均风险水平，定出更高的贷款利率R2，只能发放贷款量Q2。但是在网络时代下，当信息不对称的问题得到很大程度的缓解后，银行相对来说能够更加明确的区分高风险和低风险客户，因而可以对客户群体划分等级。如右图所示，银行将客户划分为高风险级和低风险级，并相应的分别提供高息贷款Q4和低息贷款Q2。虽然在同一个等级内部可能仍然会存在逆向选择问题，但是相对以前来说，银行放出的贷款数量已经大大增加了。

在信息不对称得到缓解的情况下，银行面临的道德风险问题也能得到改善。银行将贷款放出后，其本身所具有的负债特征使其不得不去监督贷款的运行情况，如果银行不监督贷款运行，若贷款无法收回那么它自身的安全性将受到冲击。在网络时代，通过对计算机和互联网的有效利用，银行能够更容易获取企业的资金流动情况及经营状况，发现问题也能及时补救。因而，银行信息生产能力的提高使其能够更好的监督贷款者的行为从而有利于解决道德风险的问题。

另外，在网络时代下，当银行能够更容易的并且更多的获得客户信息时，这无疑会加快贷款的审批速度及发放速度。因而，资金在银行滞留的时间会缩短，随着资金在银行与企业间的来回流动速度加快，整个银行体系能够在更短的时间内完成货币创造过程。换句话说，企业能够更好的抓住投资机会，更快的进行投资并得到产出，从而整个经济的活力得到增强。固然，在基础货币一定时，货币创造过程的加快并不能形成更多的贷款，因而也不能满足更多的投资。但是贷款的加速能够使经济在同样长的时间段内完成更多的投资、得到更多的产出。在市场中投资机会较为充裕的情况下，随着经济活力的增强，产出的增加和投资需求的上升会引致政府采取投放基础货币或调整存款准备金率等措施，这就为银行进行新一轮的贷款发放提供了条件。最终，这使得银行在一定时间段内融通了更多的资金。

综上，本文简单分析了网络时代对银行融资中介职能可能会产生的一些有利影响。网络时代对银行业发展的影响极其复杂，这些影响综合后的最终结果如何还有赖于进一步分析。

参考文献：

[1]欧阳勇.网络时代银行中介功能研究[Z].西南财经大学博士论文，2007.

[2]黄斌，朱文杰.网络时代国有商业银行金融创新的问题研究[J].广西农村金融研究，2007，（2）.

[3]范京蓉.网络时代银行面临生存考验[N].深圳特区报，2012-11-29.