度我国13家银行全球系统重要性银行评估指标分析

摘 要：金融稳定理事会2013年末圈定了29家全球系统重要性银行，从定量和定性两方面对其进行测算评估。定量指标从全球活跃程度、规模、关联度、可替代性、复杂性等五大类别评估一家银行对全球金融体系的重要性。在国内，银监会《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》，要求13家主要银行参与系统重要性银行指标评估测算和信息披露。本文选取13家银行披露的系统重要性银行评估指标，对我国主要银行的系统重要性以及资本充足率压力做了分析和对比。全球系统重要性银行评估结果是对商业银行全球系统重要性高低程度的评价，不是对商业银行内部经营管理水平或风险高低的评价。

关键词：系统重要性银行;评估指标;披露

中图分类号：F830.3 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2014）11-0044-05

一、概念

全球系统重要性金融机构（Global Systemically Important Financial Institutions，G-SIFIs），是指在金融市场中承担了关键功能、具有全球性特征的金融机构，这些机构一旦发生重大风险事件或经营失败，就会对全球金融体系和经济带来较大影响，甚至产生系统性风险。全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks，G-SIBs）是G-SIFIs中重要的金融机构。

全球系统重要性银行从定量和定性两方面进行评估。定量指标主要从全球活跃程度、规模、关联度、可替代性、复杂性等五大类别，评估一家银行对全球金融体系的重要性，各占20%的权重。每大类别再细化，共12个定量指标。在对以上五大类12项定量指标进行测算评估的基础上，计算每个定量指标占所有候选银行组合总额的比例，并将所有指标按分类加权平均的方法进行汇总，形成某一银行的系统重要性分值，根据该分值对候选银行进行排序。在定量评估基础上，还辅以适当的定性评估与监管调整。

定义全球系统重要性银行，是为降低金融机构的道德风险，防范系统性金融风险，解决“大而不能倒”问题，避免重蹈2008年金融危机覆辙而采取的国际性金融监管重大措施。评定标准由巴塞尔银行监管委员会制订，最终的措施之一就是要求全球系统重要性银行在最低资本要求和储备资本要求的基础上，再增加附加资本要求，附加要求资本金必须由普通股权益构成。

二、国际概况

金融稳定理事会2011年7月21日圈定了28家“全球系统重要性银行”，2013年末增至29家银行，名单见表1。

巴塞尔委员会将全球系统重要性银行分为五组，依据其全球影响力提出不同的附加资本要求，附加资本要求至少为1%。如果无法达到附加资本要求，监管者有权暂停其股息派发，并施加限制措施。

三、2013年度我国披露信息银行概况

我国被列为全球系统重要性银行的是中国银行和中国工商银行。但2014年1月中国银监会的《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》规定，凡上年末调整后的表内外资产余额为1.6万亿元以上的银行，或者上一年度被认定为全球系统重要性银行的商业银行，都应当披露全球系统重要性银行评估指标相关信息，原则上于每个会计年度结束后的4个月内，至迟不得晚于每年7月31日完成指标披露。

按照《指引》要求，国内被要求信息披露的银行扩大至13家，分别为5家国有商业银行，以及中信银行、光大银行、广发银行、平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行等8家股份制商业银行。

2013年国内13家披露信息银行五大类评估指标情况见表2。

国有商业银行中，中国银行和工商银行被认定为全球系统重要性银行，随后为农业银行、建设银行和交通银行;股份制商业银行中，中信、兴业、光大排列前三。

根据13家银行披露的12项指标计算的平均值见表3。

结合表2、表3可以看到，我国13家测算银行的平均水平略大于交行，农行处于五大行的平均数水平，浦发银行处于股份制银行平均数水平。

（一）国有银行分析

2013年度5家国有银行披露指标以及资本充足率情况见表4。

1. 我国全球系统重要性银行分析。中国银行除了规模和关联度指标外，在可替代性、复杂性和全球活跃度上远高于其他四行，中行是国内银行国际化和多元化程度最高的银行，使得中行成为新兴经济体中唯一连续三年入选系统重要性银行的金融机构。中行在香港、澳门和台湾地区，以及37个国家拥有海外机构620家，为客户提供全面的金融服务，海内外一体化发展成效显现，通过强化跨平台、跨区域穿透联动，成功筹组多个大型跨境项目，为中国“走出去”客户和当地客户提供优质金融服务，例如成功支持双汇以71亿美元并购美国史密斯菲尔德公司等，在国际市场上的影响力不断增强。人民币国际化业务领先于国内外同业，全球人民币清算网络比较完善。从收入上看，中行海外业务对整个集团的贡献度显著提升，综合经营收入在集团营业收入中的占比大幅提升。

工商银行也加快了海外布局。工行搭建全球化的网络布局，境外机构网络已拓展至40个国家和地区的329家机构，成为海外机构覆盖面最广的银行之一，境外机构净利润增幅52.2%，大幅超过境内，展现了海外业务良好的成长性。新加坡分行成为人民银行首次在中国以外国家选定的人民币清算行，2013年清算业务量超过2.5万亿。工行托管资产4.6万亿，增长16.8%，养老金受托管理基金达546亿元，管理个人账户1238万户，继续保持了同业的优势地位。

2. 其他测算银行分析。农行凭借可替代性中的通过支付系统或行结算的支付额和托管资产项目，总指标超过建行。农行在县域中表现活跃，县域金融服务收入占比39.9%。农行的托管资产中，保险资产托管规模达17070.74亿元，为行业之首。

建行位列第四，债务融资工具承销额连续三年同业排名第一。

交行位列第五，养老金资产托管5000亿，居全国领先水平，成为中国最大的养老金托管银行品牌。

3. 国有银行海外机构发展情况和资本充足率状况。五大国有银行都着力拓展海外市场，稳步推进海外机构布局，全球服务网络进一步延伸，表5为五大行海外机构的基本情况。

表5：国有银行2013年度海外机构发展简表

单位：个，亿美元

[＼&中国

银行＼&工商

银行＼&建设

银行＼&交通

银行＼&农业

银行＼&海外机构数＼&620＼&329＼&20＼&54＼&13＼&海外机构资产规模＼&6308.00＼&2190.63＼&1200.41＼&852.69＼&580.93＼&海外机构覆盖地区＼&40＼&40＼&15＼&12＼&11＼&海外机构利润＼&66.63＼&22.33＼&6.38＼&4.59＼&3.62＼&]

数据来源：大部分数据来自5家银行2013年度年报，个别数据来自于他行统计人员电话访谈。

从表5中可以看出，中国银行的国际布局远超他行，工商银行随后，这两家行正是由于海外发展情况确定了在全球市场的影响力，而被确定为全球系统重要性银行。

目前国有银行的资本充足率相对较高。金融稳定理事会对中国银行和工商银行附加资本要求均为1%，也就是核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的要求分别是8.5%、9.5%和11.5%，分别比其他三家银行高1%。由于国有行被允许实施新资本协议内评法，有助于缓解入选系统重要性银行带来的资本充足率压力。

（二）股份制银行分析

2013年度8家股份制银行披露指标以及资本充足率情况如表6所示。

中信银行凭借可替代性和业务复杂性指标名列股份制银行首位。在可替代性指标中，通过支付系统或行结算的支付额和有价证券承销额在股份制银行中居首。在业务复杂性指标中，中信银行场外衍生产品也居股份制银行首位。

兴业银行与中信银行类似，在可替代性指标中，通过支付系统或行结算的支付额和有价证券承销额略低于中信银行，托管资产业务在股份制银行中居于首位。在业务复杂性中，兴业银行场外衍生产品仅仅略低于中信银行，交易类和可供出售类证券以及第三层次资产居首位。

兴业银行的另一突出表现是在关联度上超过交通银行，跟农行接近。从金融机构间资产和负债的情况看，兴业银行的表现非常突出，在13家银行中仅次于中行和工行，比肩建行，这与其金融市场业务的蓬勃发展匹配。

光大银行由于在可替代性上有较为突出表现，位列股份制银行第三。

民生银行在可替代性和关联度上都有较好发展，位列股份制银行第四。

招商银行在规模指标上为股份制银行之首，但其他指标表现一般，位列股份制银行第五。

浦发银行在各项指标上都居于股份制银行平均水平，位居第六。

平安银行和广发银行是2014年首次参与国内测算的银行，分别居为股份制第七和第八名。需要指出的是平安银行在关联度上表现较为突出，在金融市场业务上与中信银行和浦发银行接近。

四、有关思考

2008年国际金融危机爆发以来，金融机构“大而不倒”和“太过关联而不能倒”的问题，日益受到各国监管机构的重视，并成为国际金融监管改革的重要内容。

金融稳定理事会将系统重要性银行划分为两个档次：全球系统重要性金融机构和国内系统重要性金融机构。一般来说，对系统性重要性金融机构，监管更严，审慎性标准更高。

系统重要性银行往往关联性很强，全球系统重要性金融机构更是跨境关联性很强，出现危机涉及跨境处理问题，如雷曼兄弟在伦敦有巨额业务，冰岛几家银行在境外有分支机构，出现问题除对冰岛产生巨大影响外，还把其他一些欧洲国家牵连进去，这些都可以称为系统重要性银行。

目前，对于全球系统重要性银行的划分，全球尚未有统一的看法。主流看法是全球大致划出60家，排名靠前的机构划入全球系统重要性银行较为明朗，但在60名附近的金融机构出现较大分歧：有的愿意归入，有的不愿意。究其原因，如果被划入全球系统重要性银行，表明它在全球的重要地位，但同时监管资本要求更高、监管更严，相比之下其资本回报率就会偏低，为预防将来可能出现的跨境清盘也需要计提更多准备。

银监会《指引》要求资产规模达到一定水平的商业银行，披露系统重要性银行的表内外资产规模、关联度和复杂性等相关信息，目的是促进银行改进内部管理信息系统和管理水平，增加透明度，加强市场约束，加强系统性风险的分析、监测与防范。银监会也提示，全球系统重要性银行评估结果是对商业银行全球系统重要性高低程度的评价，即该商业银行破产、倒闭可能会对全球金融体系和经济活动造成损害程度的评价，不是对商业银行内部经营管理水平或风险高低的评价。

Global Systematically Important Banks’ Assessment Index Analysis of China’s 13 Banks in 2013

Lu Hong

（Head Office of SPD Bank，Shanghai 200002）

Abstract：In 2013， the Financial Stability Board selected 29 global systematically important banks to do a quantitatively and qualitative assessment. The quantitative index assesses the importance of a bank for the global financial system in terms of global activeness，scale，correlation，substitutability and complexity. According to the Disclosure Guideline of Global Systematic Importance Assessment Index for Commercial Banks published by the CBRC，13 major banks are required to do the assessment of systematically important banking index and disclose the relevant information. This paper selects the systematically important banking assessment index disclosed by the 13 banks，analyzes and compares the systematic importance and capital adequacy pressure of the major banks in China. It also proposes that the assessment results of the global systematically important banks is an evaluation on the level of global systematic importance for commercial banks，not that on the level of internal management and risks of commercial banks.

Key Words：systematically important banks，assessment index，disclosure