我国金融中介机构的困境 机遇及战略

摘 要：本文通过介绍金融中介以及金融中介机构的概念，分析了金融中介机构存在的必要性，针对当前国外金融中介机构的冲击，详细叙述了我国金融中介机构面临的困境及不利因素。并且也分析了这种冲击为我国金融中介机构带来的机遇。最后，针对目前面临的困境及机遇，给出了具体的应对国外金融中介机构冲击的战略措施。

关键词：金融中介机构；困境；机遇；战略

一、金融中介机构简介

金融中介机构就是专门从事需求者与供给者之间进行资金融通的媒介实体。金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成，具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构，金融是现代经济的核心。金融中介在经济活动中占据着十分重要的位置。随着经济金融化程度的不断加深和经济全球化的迅速推进，金融中介本身成为一个十分复杂的体系，并且这个体系的运作状况对于经济和社会的健康发展具有极为重要的作用。

二、金融中介机构存在的必要性

金融中介机构通过金融市场发挥着降低交易成本、解决信息不对称、风险管理等几个方面功能。随着金融衍生交易的不断扩大这些功能也越来越明显。

（一）交易成本。金融工具(金融商品)被金融中介机构利用，使得降低金融产品的交易费用可以通过期间内的消费转换和跨时期的消费转换来实现。

（二）信息不对称问题。金融交易市场和其他交易市场一样，由于借款人和贷款人之间的不完全信息或信息不对称，会引起逆向选择和道德风险。银行等金融中介机构可以获得公司信息、分辨信贷风险的高低，通过委托监督机制,借款人的逆向选择和道德风险可以有效的被克服。

（三）不确定性。对于未来的消费人们往往很难事先准确预测，这是由于信息不对称和未来发展的不确定性等因素造成的。投资可能带来的收益会被持有现金而丧失，流动性又会被用于投资而降低。

（四）风险管理。大多数投资者是风险厌恶者，他们的资金有限，较大的风险难以承受。分解和管理风险可以通过金融中介机构。金融中介有两种分散风险的方法：一是资产组合，通过向众多客户发放大量贷款构造风险分散的资产组合；二是套期保值，通过金融衍生工具进行套期保值。

三、我国金融中介机构的发展困境

（一）外资的冲击。国内金融中介机构的经营阵地受到大量外资金融中介机构进入的冲击。外资银行凭借其资产质量优良，资金实力雄厚，管理经验丰富，规模庞大，经营理念成熟，技术先进，网络发达等显著优势，抢夺低成本、低风险、高效益的中间业务和国内外高新科技企业、大型跨国公司、外商投资企业等优秀客户群, 并在人民币业务领域的形成激烈竞争。

（二）制度的不完善。在间接融资市场上，国有商业银行的经营运行机制特别是风险内控机制有待进一步提高。在直接融资市场上，除少量证券公司、投资信托公司等为股份有限公司外，基本上是采取有限责任的形式。虽然法人治理结构，三权分立的模式已经按《公司法》的要求建立了，而且股权在一定程度上通过增资扩股得到分散，但现阶段，行之有效的法人治理结构还未在我国的金融中介机构中建立起来，直接融资市场还存在一些深层次问题，这些制约了市场功能的有效发挥。

（三）人才流失。我国金融中介机构的员工人均利润远远低于国外。因此,优秀人才跳槽进外企现象很普遍。这给我国的金融中介构造成了很大的损失,人才流失严重阻碍了国内金融中介机构的发展。

（四）地区发展不平衡。受历史、政治、自然条件、改革开放等因素的影响，经济不均衡发展在我国东西部普遍存在。进而，地区分布不均衡的态势也在我国金融中介机构出现。数量少、规模小、实力弱是西部地区的金融中介机构的特点，这很难为西部地区的经济发展提供金融支持，已成了西部地区经济发展的制约因素之一。

（五）服务质量有待提高。范围狭窄及手段落后的服务，高素质专业技术人员十分匮乏，很难为客户提供灵活多样的个性化服务。服务质量水平低下，导致不能适应金融行业快速发展的需要。

四、我国金融中介机构的机遇

（一）有利于我国形成竞争性金融机构结构体系可以通过引入国外竞争使其进一步完善。随着大规模进入的外资金融机构和改革不断深入的国内金融体系与金融机构，一系列深刻的变化在我国金融机构的结构体系发生。

（二）拓宽我国金融中介机构业务，使其走向国际化。市场准入方面的限制在国内金融中介机构在海外拓展业务时较少遇到，有利于其在国际金融市场上争取更广阔的发展空间,从而可以更广泛地参与国际竞争，自身的业务发展、技术进步和人才吸收、成长也可以从竞争中得到促进。

（三）有助于推动国际标准化在我国金融运行和金融监管中形成，金融中介机构的规范化得到促进。首先，随着金融改革的深化，金融中介机构必须按国内统一的规则和制度框架来规范其发展；其次，国际的统一规则、标准和方法必须被我国的金融中介机构遵循。

五、我国金融中介机构的发展战略

金融中介机构可以从以下几个方面提高自身服务质量以及利润水平，适应激烈的竞争并取得优势地位。

1、经营理念的转变；2、风险管理控制的加强；3、管理水平的提高；4、产品创新；5、人才培养；6、积极合作发展；7、积极发展个人金融服务。

参考文献：

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[2]黄涛.信息非对称与金融中介机构发展[j].中国集体经济.2007.

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