浅谈现金流在企业管理中的重要性
时间：2022-08-26 09:34:09
【摘要】所谓现金等价物，一般指期限短、流动性强、易于转换为确定金额现金、价值变动风险小的各类非现金形态的投资。现金，简单理解就是钱。在相关教材中的定义是：现金是以货币形式存在的...
摘要：近年来，随着我国经济突飞猛进的发展，特别是一次又一次金融危机的来临和洗礼，“现金流”这个词越来越多的为人们所提起，有人把它称为“企业的血液”，也有人把它称为企业生存必不可少的“呼吸”，可见其重要性。但现金流的重要性与实际受重视程度并不能完全匹配，甚或有极个别企业界人士还不能完全懂得什么是现金流。
关键词：企业管理 财务 金融
中图分类号：C29 文献标识码：A 文章编号：
一、什么是现金流
现金流是指客观存在于企业中，能动态反映经济活动并对其起保障与控制作用的货币收支。在财务上，现金流指现金及其等价物的总和。
所谓现金等价物，一般指期限短、流动性强、易于转换为确定金额现金、价值变动风险小的各类非现金形态的投资。现金，简单理解就是钱。在相关教材中的定义是：现金是以货币形式存在的资产。我们兜里装的、银行存的、保险柜里存的钞票，这都是最简单直接的现金。而什么固定资产、存货以及企业的应收款项等债权都不是现金，尽管在相关财务报表上它们依然占有相当重要的地位。
现金流，可理解为动态的现金，如果企业往外花钱，比如购置固定资产、购置新设备等等，就叫现金流出。把所有流出的现金加在一起，就是现金流出量。如果企业收到钱，如应收货款到账，出售资产等，则为现金流入。把一个会计期的所有流入的现金加在一起，就是现金流入量。而将现金流入量减去现金流出量，则叫净现金流量。通常，也将净现金流量简称为现金流。简单的说就是你收入的钱减去你花出去的钱，那得出的就是你的现金流。
二、如何看待现金流
有人非常形象地把现金流比喻为企业的血液，我认为，这一点也不为过。我们都知道，我们人体依靠血液周而复始的不断循环往复，把氧气等营养物质运输到我们全身的每一个细胞，我们的生命才得以延续。如果有一天，我们哪一个部位的血液不流通了，那么糟了，这个部位真的危险了，医生会说，赶紧截肢吧，否则会很有可能危机到你的生命。现金流之于企业也是如此，如果现金流出了问题，轻则影响企业未来的发展，重则真会要了企业的命。
格兰特公司是20世纪70年代美国最大的商品零售公司，其破产的主要原因就是过于重视会计利润而忽视了现金流的均衡性。企业将注意力全部放在了销售额和利润上，而完全忽视了现金流这时已然下降的情况。存货长期积压周转速度慢，应收款项回款速度慢，坏账上升，导致企业大量缺少流动资金，负债大量增加，并最终导致格兰特公司的破产。
东西卖不出去不是钱，而卖出去了，人家没有给你钱——赊账，那也不是钱，用一句社会上的话说就是：只有装在自己口袋里的钱才是自己的钱。
有一些小老板、小企业家，他们对此往往深谙此道。他们往往不看什么资产负债表、什么损益表，而只是在月末来一次总的盘点，看看自己兜里的钱是多了还是少了，并以此来论成败。你千万不要小看了这些小人物，他们却摸准了企业发展的脉，他们就像《谁动了我的奶酪》里的小老鼠嗅嗅一样，总能及时发现周边事物的变化，并及时作出调整。
（一）现金流是衡量企业价值的重要指标。
对企业整体盈利能力的综合评价便是企业价值，有关专家指出：利用现金流量折现进行价值评估之所以最佳，在于它是要求完整信息的唯一标准。在评估价值时，必须具备长远观点，能够在损益表和资产负债表上处理所有现金流量，并了解如何在风险调整基础上比较不同时期的现金流。
很长一段时间以来，企业投资者、经营者一直以来都把利润指标作为反映企业财务状况的重要指标，但是由于会计核算制度的弊端，利润等以会计数据为依据的指标往往可以认为的操控，具有很大的欺骗性，以达到不可告人的目的，从而不能客观地反映企业的财务状况。
而以收付实现制为标准计算出来的现金流却难以认为操纵，从而能够如实反映企业的经营状况，保证评估结果的科学性和真实性。这是现金流较利润衡量企业财务状况的最大优势之所在。
有名的海尔集团就对现金流倍加推崇，海尔的管理规则中就专门有这么一条：现金流比利润更重要。对于一个成功的企业来说，它的利润不一定绝对丰厚，但它的现金流却一定是流畅的。
（二）现金流是企业可持续发展的必然选择。
每一个企业都渴望能够发展壮大，就像人之渴望生命的延续一样。企业从最初的筹资、投产，到生产、销售，每一个环节都离不开现金，没有钱就无法开工，没有钱就没有员工给你干活，一句话，没有现金流，企业的生产经营就无法正常进行。特别是在当前这个信贷极其紧张的金融环境下，企业必须从生产到销售每一个环节都管理好自己的现金流，不然真的是难以为继。在这方面位于美国德克萨斯州朗德罗克的世界五百强企业——戴尔公司是一个很好的例证。1995年下半年，由于一味的追求生产量，使得戴尔公司在基础设施建设和经营管理方面遇到了很多困难，戴尔公司的财务状况已不容乐观，财务改造工作已势在必行，公司陷入了一种无序状态，股票大跌，出现亏损。戴尔及时把公司的发展方向从“追求最大的生产量”的误区调整为对企业“流动性、利润和增长”的控制上来。公司主要把焦点放在如何把市场直接销售的东西尽可能转换为现金，从员工、供应商到客户，人人参与其中，并且还建立了一整套行之有效的内部衡量指标，使现金流的思想渗透到了企业生产管理的每一个环节。这也最终帮助戴尔走出了困境，得以持续发展下去。所以说，现金流是企业可持续发展的必然选择，没有现金流企业的可持续发展便无从谈起。
（三）现金流是提升企业竞争力的必然选择。
企业的第一要务就是赚钱，谁愿意与手里没有钱的人做生意呢？那不是“空手套白狼”吗？你可以有扭亏为盈的机会，但你一旦长时间没有了现金流，那等待你的恐怕只有破产清算了，谁能在没有现金流的情况下“起死回生”呢？那只能是个神话。
现在正处于后金融时代，每个企业都急需资金，你有资金，就可以下订单，就可以投入生产、销售，华为总裁任正非在2002年公司会议上就直言不讳的说：现金流就是华为的棉袄。……我宁肯卖得低一些，一定要拿到现金。当今社会，谁能搞到钱，谁就是大拿，你才有了与别人竞争的资本，否则没有现金流，血都没了，你怎么活下去？你自己活下去都难，又拿什么跟别人竞争。
沃尔玛便是一个成功的典型例子。沃尔玛积极整合内部资源，为获取现金，沃尔玛缩减开支，停止股票回购计划，消减库存，这种积极的现金管理，使企业在激烈的竞争中得以维系下去。而全球最大的公司通用汽车由于平时一直以来，公司高管无视现金流的重要性，致使公司陷入困境难以为继，在激烈的竞争中败下阵来，真是让人扼腕叹息。
我认为可以在全社会普及现金流的相关知识，多办一些相关的培训班、讲座，让公司老总，乃至普通员工都学一学，只有懂了，才能用，才能用的好。而且就是普通老百姓学一学现金流的相关知识，也是非常有益的，因为现金流不仅是一种颇为完美的财务理念，还是一种卓越的理财工具。
我们都说与国际接轨，走市场化、国际化的道路，那么我们的企业管理是不是也应该如此，现金流这个我们企业的命脉，我们企业的精英们，你们真的重视了吗？
参考文献
①翟继光等，《财务人员业务实用操作讲解.中级》，长春出版社，2010年
②段九利，《企业如何掌控现金流——现金流管理的方法与技巧》，中国市场出版社，2007年
③达雷尔.里格比等，《现金流管理：从技巧到战略》，21世纪商业评论，2009年
④贺萍，《会计法规选编》，吉林人民出版社，2003年
