审计意见购买行为实证研究

摘要：审计意见购买行为会损害审计的独立性，降低审计质量，对投资者的行为产生误导，从而降低资本市场资源配置的效率和效果。因此上市公司审计意见购买行为受到极大关注。实证研究结果表明，变更会计师事务所对改善上市公司审计意见影响有限，提高年报审计收费是成功实施审计意见购买的可能路径。

关键词：审计意见购买；会计师事务；审计收费

中图分类号：F239 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）34-0109-03

引言

审计意见不仅是监管部门监测上市公司信息披露质量的重要指标之一，也是投资者判断公司价值、进行投资决策以及公司防错纠弊、加强管理的重要依据。审计意见购买直接关系到审计质量和会计师事务所的独立性，关系到经济的正常发展秩序。审计意见购买是上市公司进行财务舞弊的重要通道，它不仅使投资者等利益相关者的权益受损、影响注册会计师的审计独立性，而且会危及市场经济的有效运行，不利于整个审计市场的健康发展。

一、研究假设的提出

国外学者较早研究了上市公司审计意见购买行为，Chow　和　Rice通过　2×2　列联表的卡方检验，证实了上一期收到保留意见与接下来的会计师事务所变更之间呈显著正相关。然而，Krishnan在改进了Chow和Rice的研究方法后，通过控制其他可能会影响会计师事务所变更的因素，发现在公司变更会计师事务所以后，其前任和后任会计师事务所对客户的处理并无差异。从审计收费视角相关研究来看，De　Fondetal对陷入财务困境和收到持续经营强调意见段的公司进行实证检验，结果显示审计费用与审计质量正相关。

国内学者陈武朝、张泓选取1997—2002年的样本，通过对盈余管理的比较，发现变更事务所后，新任事务所并未完全配合公司，前任与新任事务所的独立性均很强。国内学者伍利娜在研究审计收费的影响因素时发现，公司被出具的审计意见由“不清洁”变为“清洁”与审计收费的变动呈正相关的关系。陈杰平等以2000—2002年被出具非标准无保留审计意见的公司为样本，探讨这些公司在下一年度不利审计意见的改善与异常审计费用变动之间的关系。结果显示异常审计收费的提高与不利审计意见的改善显著正相关。

二、数据来源

本章实证检验部分所选取的数据样本为2009—2011年中国深市、沪市A股市场的全部上市公司数据的财务数据。对初始样本按研究需要剔除了不符合要求的上市公司的数据。

三、变量设置与模型建立

四、实证结果分析

1.描述性统计

表1结果显示，变更会计师事事务所的上司公司家数占总体样本的9.06%，变更后获得标准无保留审计意见的上市公司占比8.46%，获得带强调事项段的无保留意见的占比12.96%，获得有保留意见的占比29.55%，获得无法表示或否定意见的占比19.23；有保留意见是四类审计类型中变更后样本数占该类型总样本数比例最高的审计意见类型，其次分别为无法表示或否定意见、带强调事项段的无保留审计意见和标准无保留审计意见。当年获取无法表示意见或否定意见的上市公司中16%的公司在审计年度大幅度增加了审计收费；当年获取带强调事项段的无保留审计意见的公司中12.50%的公司在审计年度大幅度增加了审计收费；当年获取有保留审计意见的公司在审计年度大幅度增加了审计收费的占9.09%；考虑公司规模后，支付相对年报审计费用平均值最高的是标准无保留意见，其次是带强调事项段的无保留意见。

2.多元回归分析

表2给出了变更会计师事务所模型有序回归结果，从该表得到的因子变量AC的估计系数为负，说明会计师事务所不发生变更时，取得较差一级审计意见的概率小；从该表得到的Wald统计量及显著性水平可以看出变量AC在模型中并不十分显著，因此，变更会计师事务所并不能有效地改善上市公司审计意见，且对其影响有限。从上页表3年报审计费用变动率模型有序回归的结果可以看出，因子变量DeltaAF系数为正，说明该变量与审计意见类型呈正相关，即年报审计费用变化率处于正常阶段时，取得较差一级审计意见的概率越大；从该表得到的Wald统计量及显著性水平可以看出变量DeltaAF在模型中十分显著，因此，审计意见变动率对上市公司审计意见类型影响显著，异常年报审计费用变动率能够成功实现上市公司审计意见购买。

表4相对审计费用模型有序回归结果显示，变量AF系数为负，该变量与审计意见类型负相关，即相对年报审计费用越低，收到较差一级审计意见的概率越大；从该表得到的Wald统计量及显著性水平可以看出变量AF在模型中十分显著，因此，可以得出上市公司通过支付相对高额的审计费用能够成功实现审计意见购买的结论。

结论

通过对中国证券市场A股上市公司2009—2011年三年数据研究，得出以下结论：（1）会计师事务所变更对上市公司审计意见类型影响有限，虽然是上市公司购买审计意见时可能采取的路径，但其并不能有效地改善审计意见类型，不能成功实现审计意见购买。（2）提高审计收费显著影响上市公司审计意见类型，无论是异常年报审计费用变动率还是相对高额年报审计费用，都能有效地改善上市公司审计意见类型，提高年报审计收费是上市公司成功实现审计意见购买的有效路径。

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