存款保险制度金融改革战略“支点”

人民银行上海总部副主任凌涛近日在2013陆家嘴论坛新闻会上表示，人民银行会继续会同有关部门进一步深入开展调研，加快推进存款保险制度的立法。同时积极做好这项制度出台的各项准备工作。

这是监管层再一次就推进存款保险制度出台明确表态。在金融改革多点推进、千头万绪的大背景下，存款保险制度就是投向金融改革池子里的一枚石子，同时更是撬动多项金融改革的战略“支点”。

在谈存款保险之前，让我们先看看中国金融领域长期存在的一些困境：小微企业贷款难。尽管监管机构三令五申，商业银行要加大对小微企业的支持力度，但时至今日，小微企业融资难仍然普遍存在。更有甚者，2012年～2013年间，房地产、政府融资平台对资金的渴求日益强烈，挤压效应下，小微企业贷款难演变为贷款难、贷款贵。

民间资本进入金融业，特别是银行业困难重重。从1979年至2012年30多年间，我国银行业人民币信贷余额从2040亿元增加到63万亿元；资产总量从1978年的1512亿元增长到现在130多万亿元。但银行业的国有控股体制，却没有改变。目前，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，民营银行仅占5%。

金融“异化”明显加剧，以理财产品、信托、民间借贷等为代表的影子银行规模迅速扩大。根据澳新银行大中华区首席经济师刘利刚的预计，中国的影子银行规模大约为15万亿～17万亿。广发证券的研究报告则估计，中国影子银行规模在30万亿的水平。规模庞大的影子银行潜藏着巨大的系统性风险，有可能是影响金融稳定的一颗“炸弹”。

在整个金融层面，包括利率市场化、汇率市场化、资本项目可兑换等多项重大的金融改革，从启动至今，已持续了十几年，但仍然任重而道远。

而建立存款保险制度可以成为推动上述一系列改革的主要抓手。

当存款保险制度建立、利率市场化以后，银行给大中型企业发放贷款收益将下降。生存压力下，银行想维持较好的收益，就必须寻找定价更高的客户，这时可以承受较高定价的中小微企业，将成为银行争抢的客户。

此外，对于一国而言，资本项目可兑换需要四大条件，即宏观经济的稳定、金融监管的完善、外汇储备的充足、金融机构的稳健。其中，金融机构的稳健，又与存款保险制度，与金融机构的退出机制息息相关。

基于此，当下推进金融改革的一条主逻辑开始清晰：以建立存款保险制度为突破口，形成金融机构的退出机制，撬动利率市场化、资本项目可兑换等改革，进而从根本上解决小微企业贷款难等长期存在的金融难题。

（据第一财经日报）