温州十亿财政助企业转贷

浙江各地政府纷纷设立专项资金，帮助民企走出贷款危机

去年下半年以来，浙江省不少企业，被卷入到多个互保圈中。就像平静海面下的漩涡，浙江境内各个崩坏的互保圈正在将越来越多的企业卷入其中。资金链断裂、银行抽贷、供货商催债，甚至开始蔓延到经营状况良好的健康企业身上。

与此同时，浙江各地，正在进行着一场“看不见的救火运动”。无论是温州、杭州萧山，还是东阳、诸暨，各地政府纷纷用数以亿计的地方财政，设立应急转贷专项资金，为企业度过贷款危机。

用地方财政拯救民营企业，让各地政府保持着“只做不说”的低调。对企业而言，转贷正规化后，不再需要去非正规渠道找钱，降低了融资成本和风险，但同时也伴随着授信被银行降低的可能。

一场“看不见的救火行动”正在浙江展开，究竟能取得怎样的成效，还有待时间的考证。

十亿转贷资金援助温州民企

每趟在深夜抵达温州新火车站的动车，总会经过这样一段奇异的景色—本应一片漆黑的车窗外，亮着密密麻麻的红色灯光。这些全是温州各类民营企业厂房楼顶的灯箱。

每到夜晚，无论是做服装皮革，还是生产齿轮拉链的企业，全都变成了这一盏盏灯箱。这样的场景，要在以往，会被看做是“世界工厂”兴旺繁盛的证明。但是今天，每盏灯箱的前景，似乎都变得扑朔迷离起来—据浙江省工商局统计，今年上半年浙江全省1200多家企业歇业。在温州，更是有8.1％的企业出现了停工、半停工和倒闭现象—灯，随时有熄灭的可能。

与浙江其他城市一样，温州市政府出台了一系列措施，帮助企业渡过难关。除了减免税费、简化办事流程等一些常规手段以外，设立温州市区企业应急转贷专项资金，被看做是一项最直接手段。

该资金由温州市政府出资设立，帮助温州市企业解决到期银行贷款转贷资金周期的困难。据了解，去年10月设立的转贷资金规模为5亿元，先予拨付2亿元。不久，该资金的规模被扩大到10亿元。

根据实施办法，这笔资金主要用于帮助主营业务稳定，因对外提供担保、履行担保义务而引发资金链断裂的企业；或因融资余额较大，在多家银行融资且担保链复杂，易引发连锁反应，对行业及温州龙头企业产生较大影响的企业等。企业使用专项资金的时间不超过5个工作日，同期应急转贷总额原则上最高不超过2000万元，费用参照同期银行贷款利率，由受委托银行一次性足额向企业收取。

温州市政府一位工作人员告诉时代周报记者，目前为止，应急转贷资金已经面向温州市的企业发放100多笔。

在杭州萧山，同样的帮扶措施也在进行着。杭州萧山区设立5亿元的政府应急专项资金，为萧山区本土企业解决融资贷款难题。根据《21世纪经济报道》消息，这5亿元的资金，全部由萧山区财政出资。

正规转贷降低企业融资风险

温州市联银融资担保有限公司项目经理陈群告诉时代周报记者，融资担保领域的转贷业务，在温州是近段时间才开始实现正规化的。

此前，企业在面临银行催贷时，只能到社会上去寻找“过桥费”。但是“过桥费”往往意味着高额的服务费或利息，“有时甚至是高利贷”。

2011年，温州市政府不仅出资设立转贷资金，还下发《关于做好融资性担保公司应急转贷服务工作的通知》，引导有信用有实力的融资担保机构开展转贷应急业务。联银融资担保便在此后增设了应急转贷业务。目前为止，该公司已经发放了16笔，共计2883万元转贷资金。

在陈群看来，转贷业务的出现，正好符合企业“短贷长用”的现状。

“企业为了扩大生产，往往把流动资金贷款投到固定资产投资上去。因为固定资产贷款是很难申请到的。”陈群说，这一情况，在前几年货币政策松的时候，尤为明显，“银行往往也鼓励企业多贷款，以扩大企业规模。”

但是由于投到固定资产上的投资，并不是短期内就能获得回报的，当货币政策收紧时，企业便没有足够的资金来还贷。“现在企业利润那么薄，资金回笼速度大大减慢，一年期的贷款，很难还得上。”

因此，很多企业便只能“拆东墙补西墙”，用社会资金来偿还银行贷款，高利贷、互保圈也就随之出现。

相较于传统的民间融资，转贷显然更为有保障。其操作流程是：在银行承诺在一定期限内为企业续贷的前提下，由担保方垫资为企业偿还贷款。在银行向企业发放全部贷款后，这笔贷款应直接转账至担保方指定的银行账户，用于归还担保方的转贷资金。从整个操作流程看，企业除了服务费以外，没有出一分钱，但是其还贷期，事实上已经延长了一个周期。

“整个转贷流程走下来，企业需要支付的服务费，不会高于国家规定的4倍银行利率。”陈群说。

“这样的操作流程，使得资金直接在银行和担保方之间流动，避免企业拿到还贷资金却不还贷的风险。”温州一家担保公司的工作人员告诉时代周报记者。

申请转贷是企业无奈之举

“银行的续贷承诺书，是转贷能否成功的关键。”陈群说。为此，温州市政府专门拟定了《融资性担保公司应急转贷资金服务操作指引》（下称《指引》）。在时代周报记者得到的《指引》中，第一份附件，便是由温州市经信委、银行以及融资性担保公司签订的三方合作协议框架。

这份协议，要求与融资性担保公司合作的银行，协调本行及上级行相关信贷政策，确保《续贷承诺函》所承诺的应急续贷资金及时到账，并实时划入丙方指定账户，保证应急转贷资金安全。

申请转贷虽然成本低、风险小，但是“对企业而言，申请转贷，是没有办法的办法。”陈群这样告诉记者。事实上，企业之所以要去社会上找“过桥费”，还有一个很重要的原因，便是不希望银行对其资金状况产生怀疑。

但是一旦企业向政府、融资担保机构或者银行申请转贷，银行必然会怀疑企业的融资能力。为此，温州市经信委承诺，企业申请应急转贷资金，绝对不影响企业在银行的信用等级，相关银行、联络组及有关单位更不得随意泄露企业情况。

“表面上看授信等级是不受影响，但经手银行今后会不会对这些企业多个心眼，就很难说了。”一位不愿透露姓名的消息人士向记者表达了自己的忧虑。

同样的忧虑，也在联银担保得到了印证。“有转贷需求的企业一定很多，但是真正愿意走正规流程来申请转贷的，现在看来，并不是太多。”陈群说。

财政垫资尚需制度监督

据了解，目前浙江省除了温州、萧山以外，如衢州、湖州、义乌、东阳等多个市、区级政府出资设立了应急转贷专项资金。

事实上，政府出资设立转贷专项资金，并不是一项自上而下的政策。至今为止，浙江省级层面，也并未出台过相应文件要求地方政府出资，为企业提供转贷服务。各地牵头操作转贷资金的，也不全是一个系统内的部门。萧山区主要由财政局操作，温州市则由市经信委操持，而东阳市甚至由组织部下设的企业工委来主管转贷资金的运作。

与此同时，各地转贷资金的设立，也都显得较为低调。在记者的采访过程中，不少地方政府对此态度暧昧。“大家都在默默地做，谁也不想说。”萧山区财政局一位不愿具名的官员告诉时代周报记者，目前萧山区甚至对内达成了“只做不说”的共识。

由地方财政出资，为部分民营企业过关。对社会舆论而言，这样的操作模式显得过于敏感，并且有一定的风险。

浙江大学金融投资研究中心主任金雪军认为，如果政府将这类直接为企业垫资的行为，当作是一个长期，但是非制度化的帮扶措施，肯定不合理，“但是如果专门成立一个风险性的担保基金，就另当别论了”。

在金雪军看来，政府出资帮扶企业，如果是为了将企业和社会经济的损失最大程度地减少，并不是不可以。“有的企业，主业做得很好，纳税很高，还能解决很多就业，就是因为帮别人担保出问题了。这样的企业，就该救！”

为此，金雪军建议，政府可以考虑将目前各自为阵的“应急转贷资金”转变为一个制度性完备的基金，“基金的运作方式，哪些企业可以申请，这些情况，都要加以说明。”金雪军说，“财政的钱，不能只解决一部分企业，要用得透明、公开。”必要的时候，甚至可以召开听证会，邀请公众代表、银行代表等人士，一起参与，来讨论到底要不要帮助这些企业。