银行产品全解析

市场上的资金似乎愈发紧张，上调存准金之后，银行间利率也再度飙升。不过民间似乎总是另一番景象，一位做画廊的朋友说：哪里有没有钱的样子，那些做房地产的还不是一张接一张的画买，几千万的张大千的画啊。

同样的，虽然股市疲弱不堪，基金募集困难，但银行理财产品却“财源滚滚”，普通个人产品几天之内募集上亿都很常见。连我去看房子，房产中介得知我在金融行业工作，都问我，那些利息很高的理财产品可不可以买？

我知道她指的是那些写着1个月利息3.2%，9个月利息4.6%（均为年化）之类的产品，的确，在银行存贷比压力下的如今，银行其实是被动的用各类方式吸引存款，甚至是赔本赚吆喝，当然，长远来看，这些存款都会带来收入，并不吃亏。同时，对投资人来说，也确实是有利可得。

把钱存银行，在高通胀背景下，永远是在缩水，寻找更好的途径是必然。股市没有赚钱效应，楼市也不适合炒作，银行从中分一杯羹很是自然。虽然我们绝大多数投资市场只能做多，但银行产品却在某种意义上可以做双向交易，使得不少产品能够在波动市中也有较好收益，这也是银行理财产品受欢迎的原因。

汇率、利率挂钩产品，这是银行最常用的用来吸收存款的产品，不少阿姨大叔便是被这种“高利率的存款”所吸引，开始了购买理财产品的路途。虽然这是一种挂钩欧元或者日元等外币或者利率的产品，但都是保本产品，且迄今为止，从未出现过未达到过预期收益的情况。也难怪经常被视为“存款”。

这种产品把可获得预期收益的条件放的非常宽泛，因而几乎不存在失效的可能性，因而虽然不严格，但确实可把其当做不同期限的存款来看待。一般从1个月、3个月，到半年、9个月产品均有。

在银行之中，投资人会发现，这些产品并不像一般银行存款一般，期限越长，“利率”就越高，有时候可能1个月的收益居然高于9个月，或者，即使有差别，也差别不大，于是投资人就自然希望购买一个月的产品，到期后再购买下一期。

但实际上，并非越短期越划算。首先，你购买此产品时，并不就是产品的收益计算起点，往往产品有两周的发售期，如果购买的早，可能在10天之后这笔钱才开始计息，而到期后也不是及时到账，会需要几天时间，这段时间的浪费对于1个月来说，就将近是50%的比例。其次，银行一般会把不同期限的产品交叉发行，并不会发完一只高收益的1个月产品紧接下一期，因为如此短期的产品往往也是为了短期募集资金的需要，就算接下来还有短期产品，可能利率也没那么高了，因而理想中的复利计算方式并不适用于此。何况，如果资金额不是很大，其实百分之零点几的差异并不大。

因而，如果有一笔钱希望购买此类产品，挑选的依据，一是看收益率，二是看自己需要的流动性。如果是一笔可能随时要用的钱，那么购买1个月的产品是适宜的，如果并不急需，可以放上一段时间，那么在收益率相差不大的情况下，可以考虑期限相对长的产品，以完整的享受到一段时间内较好的收益。另外有个小窍门，就是一般在年底，或者过年前，银行一般都会有一些收益不错的产品推出，如果之前的资金在此时到期，就有机会有一个比较好的衔接。

但说到底，此类产品收益再高，也无非百分之五六，顶天了，只能作为部分短期存款的替代配置。不要期望其变成一个“安全无风险的聚宝盆”。从目前的CPI增速来看，此类产品的收益也远不足以打败通胀，因而不用过分热衷。