企业资金管理薄弱环节的原因及改进措施

【摘要】随着金融体制改革的进一步深化，金融市场正在不断发展与完善。一个企业能否在市场中崭露头角，能否实现长远的战略目标，在很大程度上取决于企业的资金管理。文章总结了企业资金管理存在的问题并分析其成因，进而针对性的提出加强企业资金管理的具体措施。

【关键词】资金管理 营运资金 战略目标

资金正如人体的血液一般，只有充足和循环通畅，才能给予人最强健的体魄和最旺盛的精力。资金的充足与周转通畅是保证企业经济效益和发展活力的物质基础。随着金融市场的不断发展与完善，“向管理要效益”已经得到企业的普遍认同。资金管理是企业管理的核心内容，是企业一切经济活动的物质基础，因此企业要想提高经济效益和实现长远战略目标，就必须加强对资金进行管理。资金紧缺是制约企业发展的最大不利因素，改变资金紧缺的窘境使企业走出困境是一个十分值的探讨的课题。作者在此略表拙见，以期对我国企业的健康发展有所帮助。

一、企业资金管理普遍存在的问题

近年来，我国企业不断吸收外来先进管理经验以提高自身的管理水平，但限于改革发展比较晚和计划经济的影响仍然残存，国内企业的资金管理手段、方法和观念仍然不够理想，其中“头痛医头，脚痛医脚”的无序管理现象非常普遍。

1.流动资金不足

流动资金不足是我国企业普遍面临的问题。流动资金作为社会资源的一种体现，出现不足是在所难免的，但资金不足的情况超出了企业的理性承受范围，就会使企业产生诸多不合理的问题，从而面临营运资金风险。营运资金是企业日常经营所需的资金，如果企业的营运资金不足将直接影响企业的交易活动，甚至使企业资金链断裂。另外，企业要想扩大经营或向多元化业务发展，就必须有足够的营运资金。

2.资金的利用效率不高

首先，资金的周转缓慢，不良资产比重较大。一些企业的应收账款较多，长期拖欠或坏账都会使企业遭受损失；一些企业对市场没有进行充分评估，盲目进行生产，而生产出来的产品在价格、质量等方面均没有优势，造成库存产品过多，占用企业大量资金；企业存货账面水分太大与实际价值不符。

其次，应付账款使用率差距大。还款时间越短，说明企业的偿债能力越强，反之则降低其信用等级[1]。因此，缩短应付账周转期可以提高企业的信用等级，大大减轻企业的负担。然而，由于我国企业的信用体系仍不健全，一些大企业过分依靠应付账款融资，应付账款使用率并不高。一些中小企业虽然具备商业信用条件，但由于观念落后很多放弃无息的资金来源。应付账款利用不充分降低了营运资金的使用效率。

再次，在流动资金不足的情况下，不得不寻求金融帮助，利息的压力加剧了企业的亏损，使企业陷入资金周转的恶性循环。

3.财务监控滞后，管理手段乏力

目前所有者对企业、公司管理层及各资金运行环节缺乏有效的监控手段，人为控制资金的现象十分突出。尽管企业表面上设置了一些监督制度，但这些制度与企业的具体情况没有对应，过多的形式化没有发挥其真正的作用。一些企业在重大投资问题上没有行之有效的决策机制，资金流向与控制严重脱节，还有一些企业依靠借新还旧来维持经营，财务风险可想而知。在银行借贷方面，企业不能发挥财务监督的作用，网络信息滞后使借贷风险极大，不出问题则已，一出问题则触目惊心。另外，在企业内部财务部门缺乏独立性，财务人员处于从属位置，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，财务监督根本没发挥作用[2]。

二、企业资金管理问题的归因

第一，现金周转速度过慢。企业的现金周转速度过慢，如果企业的流动资金需求量增加，必然造成因资金不足而使企业正常经营活动受影响。其原因主要有三点：一是企业内部控制缺乏科学性，提前还了应付货款，使应付账周转期缩短；二是客户因素造成应收账款时间延长；三是由于产品销售不畅导致库存增加，存货周转期延长。

第二，企业的产品结构与市场需求对接错位。在市场经济条件下，市场需求日趋多样化，而企业对市场需求没有充分了解，盲目进行生产经营决策，产品结构不合理，新产品开发不利，造成产品落后但成本较高，很难在市场中获得竞争优势，从而使大量产品积压，资金严重沉淀，加剧了企业资金的紧张局面。

第三，资金分配不合理，流动资金被占用。企业的内控制体系不健全，将流动资金变成长期资产，同时长期资产收益滞后，使流动资金不足。

第四，企业资金需求过分依赖银行。企业自筹资金能力不足，对资金需求过分依赖银行，一旦国家宏观政策变化将可能使企业陷入资金吃紧状况。

第五，管理者缺乏资金管理观念。企业管理者的管理观念比较淡薄，管理手段缺失严重。目前，国内很缺乏关于资金管理方面的咨询机构。

三、完善企业资金管理措施，提高资金使用效率

1.改变企业经营观念，强化企业内部管理

企业要想实现资金的良性循环，提高盈利能力，必须加强企业的内部资金控制管理。首先，加强资金管理制度建设，提高资金管理整体水平。其次，做好资金营运计划，掌握各资本支出和流动项目的变动流向，消除影响资金使用的不利因素[3]。第三，加强内部审计的监督力度，同时建立相应的资金管理考核机制。第四，加强企业财务预算，提高企业运营效率。财务预算不仅可以提高部门间的协作效率，还有助于财务风险的预测与防范。

2.完善资金筹集管理系统

企业实行自主经营、自负盈亏资金运营策略，难免会出现资金不足的情况。因此，企业采取合理的自筹资金策略是非常必要的。首先，企业应转变落后观念，从思想上重视外部资金筹集的重要性；其次，加强企业销售收入、应收账款等收现管理；第三，要建立和完善资金筹集系统，在筹集过程中企业要根据自身情况，理性选择筹集方式和筹集比例，充分利用好经济杠杆和财务杠杆的作用，使企业的筹资效益最大化。同时，在筹集时必须从企业自身的资金结构和财务结构出发，达到企业的资金结构最佳，成本最低，将筹资所付代价降到最低，税收负担最轻，使企业取得综合经济效益最大化。

3.加强资金使用过程的管理和监督

企业实行资金管理的目的就是为了实现资金使用效益最大化，而财务监督是这个目标的有力保障。众所周知，一个企业在一定时期内资金存量是有限的，如果要扩大经营规模，企业所拥有的营业资金就会相应减少。因此，科学统筹的安排资金，对企业生产经营全过程进行有效的财务监督，才能将好钢用在刀刃上，将企业资金使用效益完全发挥出来[4]。另外，财务部门应充分发挥自身的职责，不仅要采用一账制的集中核算，还要为各部门制定资金定额、节约资金、风险通报以及预付款定额审批等措施，防止不合理的占用资金。通过对资金使用过程的管理和监督，避免资金的失控和财务的分散，加强企业的对外承付能力。

4.注重内外结合，优化资金结构

目前，我国企业的资金管理模式偏向于内向型管理，比较重视加速资金周转和降低资金占用来提高资金的使用效益。然而，企业的资金管理还应重视外向型管理，如资金结构、资金协调及资金定量控制等，只有建立内外结合型的管理才能实现企业资金使用效益最大化。为此，我国企业应多借鉴西方企业的资金管理模式，在筹措资金时，重点关注筹措资金总量和时间，通过优化资产结构、权益结构和对称结构，实现和保持良好的财务状况。另外，在管理方法上还要定量分析与定性分析相结合。

参考文献

[1]刘相学,陈瑞强.做好资金管理 确保莱钢运行“血液”畅通[J].冶金财会,2005,(05).

[2]刘翰林.营运资金需要量与行业因素[J].杭州电子科技大学学报,2006.9.

[3]武晓虹.论企业资金管理与风险防范[J].商场现代化,2010,(11).

[4]李杰.探究企业经济活动中的资金管理[J].科技资讯,2010,(26)．

作者简介：朱晓玲（1968-），女，汉族，上海金山海川给水有限公司财务，研究方向：财务管理。