企业类债券的融资特点及其会计核算

【摘 要】我国常见的债券种类主要有企业债、中期票据、短期融资券以及公司债。企业类债券就是这四种债券品种的合称。近几年来，我国企业类的债券市场发展相当迅速，企业类债券的发行额所占债券品种的比例正在逐年上升，但是，企业债的会计核算工作还有待规范。本文将主要介绍企业类债券的融资特点、企业会计准则的规范、企业类债券的会计核算现状以及规范会计核算的建议。希望能够为企业的发展提供一些有益的建议和意见。

【关键词】企业类债券；融资特点；会计核算

企业发行债券的目的是为了融资，而且企业类债券不针对公众进行交易和发行。企业规模的扩大、资金结构的完善和调整以及企业形象的转换都有赖于企业类债券的发行。因此，探讨并分析企业类债券的融资特点及其会计核算具有相当重要的意义。

一、企业类债券的融资特点

（一）发行债券是企业进行融资的一种直接的方式

国家发行改革委员会和人民银行主观企业类债券的交易和发行，中央银行和证监会会对企业债券的交易和发行进行监督和管理。企业类债券的发行不针对色会公众，只在银行间市场、交易所市场对市场机构的投资人进行交易并发行。

（二）企业类债券的融资目的比较明确、具体

一个企业进行债券发行的目的就是解决企业生产经营活动中所需要的资金，融资的用途主要包括对技术仅想改造和更新、投资固定资产、补充企业流动资金、对企业的资金来源进行改造、置换银行贷款、支撑企业的资产重组和并购以及降低企业中的财务成本。除此之外，企业通过发行债券进行融资还可以增强企业的市场竞争力，改善并提升提升企业的形象。

（三）企业类债券的发行规模大

企业类债券对发行规模实行余额管理，尚待偿还的债券余额必须低于企业净资产的百分之四十。而且，企业类债券的发行规模在单家比较大。

（四）企业类债券的发行方式

从理论上来说，企业类债券主要有三种发行方式，即溢价发行、平价发行以及折价发行。我国企业发行的债券票面利率的确定一般是依据当时的市场利率，对利率的定价时间与债券的发行时间是同步进行的，因此，我国的企业类债券计划都是平价发行的。

（五）企业融资的还款方式多是分期付息、一次还本

我国绝大多数企业类债券都是一次性的还本，也有一部分是分期在最后几年还本，还有一些企业债券还可以设置提前赎回的选择权。企业类债券基本上都是实行分期付息的方式，即每半年或一年进行一次付息。

（六）发行企业类债券进行融资的费用较高

企业类债券在发行过程中会产生很多费用，这些费用都属于债券发行成本，主要包括信用评级费、承销费、律师费、审计费、登记服务费用、公告宣传费以及兑付费等等，这中间担保费和承销费是比重最大的。对承销费的收取一般按照募集资金的1.5%-2%进行一次性的收取。如果在发行时是第三方做担保，那么企业每年都要向第三方支付担保费，支付额按照企业每年募集资金的1%-2%进行支付。

二、企业会计准则的规范

作为一种金融工具，企业类债券的会计核算规范是根据《企业会计准则》中的相关内容制定的。企业中其他金融负债主要包括群殴也应付账款、发行的债券以及长期应付款等。企业的其他金融负债按照相关交易费用和其公允价值二者之和作为初始金额，使用摊余成本的方法进行后续计量。在金融负债中，摊余成本主要是指金融负债在初始金额中扣除了已经偿还的本金，减去或者加上以实际利率法确认的初始金额与到期日资金的差额实行累计摊销额。实际利率主要是指企业金融负债在预期的存续期间或者更短的时间内的现金流量，折现后就是企业金融负债在当前所使用的利率。

三、我国企业类债券的会计核算现状

在企业进行会计核算的债券主要包括短期融资券、企业债、中期票据以及公司债等。本文将分两部分进行介绍。

（一）企业短期融资券的会计核算

短期融资券主要是指非金融但具有法人资格的企业在银行间的债券市场发行的一种债务融资工具，这种债券必须在一年内的还本付息。从已经公布的发行主体的财务报告可以看出，短期融资券的发行和会计核算还比较混乱，在企业负债表中表现出的项目主要有：应付债券、其他流动资金负债、应付短期债券、已一年为期的非流动负债以及短期借款等等。这些做法只有在应付短期融资券和其它流动负债的项目中是正确的，仅仅需要在企业资产负债表中增加一项“应付短期融资券”即可。其它项目的不合理之处主要有：以一年为期的非流动负债和应付债券这两个项目中，对“期限”要素的处理方式不得当；短期借款项目则驻澳披露了企业对短期融资券的性质没有理解透，短期融资券以直接的方式进行融资，而短期借款则是一种间接的融资方式，不能将二者混为一谈；应付短期债券是一种以一年或一年以下为期的企业短期债券，在实务中几乎不存在。除此之外，现金流量表对短期融资券的披露也有不同的方式。

（二）企业债、公司债以及中期票据的会计核算现状

在我国出现较早的是公司债和企业债，2008年，中期票据在银行间债券市场由交易商协会推出，是非金融企业的债券品种。企业债、公司债以及中期票据这三者企业融资工具的特点是期限较长，是一种中期或者长期业务，对其进行核算的方法也基本相同。

在实际的业务中，企业会计核算对债券本息的核算方式主要有两种：一是在应付债券项目中对债券的面值和利息一同核算，这种方式对采用分期付息的债券是不合理的；二是，在应付债券项目中对债券的面值进行核算，在应付利息中对债券的利息进行核算，本息分别进行核算，这种方式是合理的。在对发行费用的处理上，大部分企业都选择将其计入当期损益，还有一小部分企业选择将其计入其它项目，让后在债券存续期内摊销，还有一些企业选择按照直线法摊销，但是，会计准则中的规定是要采用实际利率法。

四、规范企业类债券会计核算的建议

（一）对短期融资券的会计核算

首先，进行会计分录。从上文可以看出，短期融资券的会计核算方法有些不符合相关规定，比较混乱。为了规范短期融资券的会计核算方法，有必要设置一个专门的应付短期融资券的项目。其次，企业的资产负债表在披露短期融资券时，可以在报表上增加应付短期融资券这一项目，如果不方便增加报表项目，也可以在其他债务的项目中进行反应，但是要注意在备注中注明短期融资券的具体内容。短期融资券在现金流量表中进行披露时，要准确的反应出实际募集到的资金。企业短期融资券的利息一般在财务费用这一项目中反应。

（二）企业债、公司债和中期票据的会计核算

首先，对企业债、公司债和中期票据的会计核算，需要企业设置应付利息、应付债券等项目，并在这些项目下面设置应计利息、利息调整以及面值等明细项目，以便对企业中计提利息、公司债和企业债的发行、还本付息等业务进行核算。企业在发行债券时，不论是溢价发行、折价发行还是平价发行，发行时的价值都要按照实际价格计入明细项目。

对不同的发行费用，企业也要根据实际情况区别对待。有些费用要提前支付，而有些则可以相对延后。

五、结语

随着我国市场经济的快速发展，国内的各种企业都在积极壮大自身的实力，以求在激烈的市场竞争中立于不败之地。企业类债券的发行是企业谋求发展出路的探索，企业可以利用债券进行转型、完善形象、调整资金结构等。本文主要探讨并简要分析了企业类债券的融资特点、企业会计核算的现状及建议等内容。

参考文献：

[1]许贤丽.产业集群内中小企业融资特点分析[J].现代营销，2013（1）.

[2]唐文珍.中小企业会计核算问题及对策[J].大众科技，2013（6）.

[3]曹曼丽，徐春骐.内蒙古地区企业类债券的联合风险定价研究[J].商业时代，2012（10）.